РИК ФЕРРИ О ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ И ПРОФЕССИИ ИНВЕСТИЦИОННО | RUSSIA BOGLEHEADS®
РИК ФЕРРИ О ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ И ПРОФЕССИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО СОВЕТНИКА
В интервью порталу ETF.com Рик Ферри – известный финансовый консультант, автор книг о распределении активов, президент Центра финансовой грамотности имени Джона Богла – рассказывает о сути работы инвестиционного советника.
Рик, недавно вы основали новую фирму Ferri Investment Solutions. Почему вы приняли такое решение?
Прежней консультационной компании (которая работала с клиентами за весьма низкие гонорары) я посвятил почти двадцать лет. Затем она была продана одному из деловых партнеров. Однако я не отошел от дел, а решил, что по-прежнему хочу помогать людям, в основном индивидуальным инвесторам. Им все еще непросто получить где-либо действительно беспристрастный совет.
Сейчас я работаю с клиентами в основном за почасовую плату. Я также предлагаю им более развернутое «второе мнение о портфеле», составляю своего рода финансовый мини-план. Есть люди, которые снова обращаются ко мне за советом, к примеру, через год, чтобы «сверить часы». И это снова формат часовой консультации.
Итак, в конце 1990-х годов вы создали консалтинговый бизнес, управляли им, а затем продали его. Какие уроки вы извлекли за это время?
В какой-то момент вы должны решить, расширять ли вам бизнес. К моменту продажи фирмы я и еще 20 сотрудников управляли активами на общую сумму 1,5 миллиарда долларов. С финансовой точки зрения это круто, но в последние годы я, скорее, нес бремя руководства компанией, чем консультировал клиентов. А мне нравится именно общение с людьми. И теперь я рад снова стать инвестиционным советником.
Какой урок я извлек? Как советник, вы должны решить для себя, чего вы хотите. Вы либо становитесь бизнесменом от инвестиций и зарабатываете много денег, либо придерживаетесь позиции частного консультанта, ведущего обстоятельные разговоры с клиентами. Совмещать эти две ипостаси очень непросто.
Недавно вы сказали, что такого понятия, как «средний инвестор», в целом не существует. Поясните свою мысль.
Все в этом бизнесе говорят о каком-то «среднем инвесторе». Вот есть расхожее правило: процент облигаций в портфеле должен равняться вашему возрасту. Всем ли оно подойдет? И насколько часто в реальном консультационном бизнесе нам попадается такой стандартный клиент?
Мы работаем с людьми, каждый из которых находится в уникальной жизненной и финансовой ситуации. И у каждого есть личные проблемы и обстоятельства, которые их заботят. Клиент, пришедший к вам, может ничего не знать об инвестициях или довольно хорошо в них разбираться.
Здесь-то и вступает в дело профессиональный консультант. Он говорит с вами о вас, о вашей семье, о вашем здоровье, определяет ваш риск-профиль и психологический темперамент. И вы не можете дать даже приблизительные инвестиционные советы, пока не узнаете всю предысторию пришедшего к вам человека.
Что толку предлагать модельный портфель клиенту? Люди реагируют на это так: «Мне просто продают некий типовой товар». Я считаю, консалтинговая индустрия должна отказаться от использования типовых портфелей и идти в сторону реальных потребностей, то есть быть клиентоориентированной.
Вы можете получить типовую структуру портфеля, обратившись к робо-эдвайзеру за символическую плату. Но действительно ли это вам надо? И где здесь фидуциарная ответственность (прим. – специальный термин, обозначающий ответственность консультанта перед своими клиентами по надлежащему управлению денежными средствами)? Советник, работающий в интересах клиента, сначала подробно побеседует с ним и только затем, приняв во внимание все нюансы, предложит структуру инвестиционного портфеля.
Как должна, на мой взгляд, работать современная консалтинговая фирма: если у нее 100 клиентов, каждому составляется индивидуальный портфель. Если 500 клиентов, 500 уникальных портфелей. Только так инвестиционные советники могут не утратить актуальность в этом мире роботов.
