Квалифицированные Инвестиции | Qualified Investments

2021-06-13 20:20:01 ​#аналитика #инвестстратегии #инвестидеи #дивиденды #NYMTM #OXLC #ARCC #инвестиции #QI

3 высокодоходные акции в условиях роста инфляции

Сейчас о росте инфляции не говорит только ленивый. Цены на сырье – на рекордных максимумах, индекс потребительских цен в США в апреле вырос на 4,2%. Это самый большой скачок с сентября 2008. Уоррен Баффетт, Джанет Йеллен, многие другие политики и гуру финансовых рынков заявляют, что это только начало.

В такой ситуации у ФРС два варианта: либо повысить процентные ставки и вызвать коррекцию на мировых рынках, либо оставить их на рекордно низких уровнях и столкнуться с раскручиванием инфляционной спирали до таких масштабов, когда ее будет практически невозможно контролировать.

Мы, как грамотные инвесторы, должны быть готовы к любому развитию событий и при этом получать неплохой дивидендный доход. Поэтому в данном посте рассмотрим три дивидендные бумаги, которые будут хорошо себя чувствовать и в условиях роста инфляции, и в случае повышения процентных ставок.

New York Mortgage Trust ($NYMTM)
New York Mortgage Trust, Inc. инвестирует в ипотечные облигации и другие ценные бумаги, связанные с кредитованием под залог частных и многоквартирных домов. Компания зарегистрирована как REIT, то есть распределяет 90% своей прибыли среди акционеров.

У NYMT есть 4 вида привилегированных акций. По одной из них (тикер приведен выше) дивидендная доходность составляет 7,9% годовых в долларах.

У компании один из самых низких показателей долговой нагрузки среди mREIT: долг составляет 62% от общих активов. Положение дел в секторе также благоприятствует NYMT. Рынок недвижимости сейчас на подъеме: цены на дома растут высокими темпами, поэтому любая семья, испытывающая трудности с выплатой платежей по ипотеке, может относительно легко продать дом за сумму, превышающую стоимость кредита. Это существенно снижает риск бумаг, в которые инвестирует New York Mortgage Trust.

Oxford Lane Capital ($OXLC)
Oxford Lane Capital – закрытый фонд, который инвестирует в бумаги с фиксированным доходом. Преимущественно Oxford Lane Capital инвестирует в так называемые CLO или обеспеченные кредитные обязательства. Проще говоря, это облигации, выплаты по которым обеспечены кредитами, выданными эмитентом. Сейчас эти бумаги, как никогда, дешевы и поэтому предлагают высокую доходность.

Сейчас акции Oxford Lane Capital приносят 10,4% дивидендной доходности в долларах.

Ares Capital ($ARCC)
Ares Capital – одна из ведущих американских компаний по развитию бизнеса, тип закрытой инвестиционной компании.

Малый и средний бизнес – основные бенефициары восстановления экономики. У ARCC очень диверсифицированный портфель стоимостью почти $14,4 млрд с инвестициями в 347 компаниях, причем ни одна компания не занимает более 2% от инвестиционного портфеля.

Ares Capital в основном предлагает бизнесу кредиты с плавающей ставкой, которая будет расти при повышении ключевой ставки Федрезервом. При этом обязательства самой компании в большинстве составляют фиксированную процентную ставку. То есть при повышении Федрезервом ключевой ставки доход Ares Capital будет расти, а проценты по кредитам – нет. Это делает бумаги ARCC отличным хеджем от роста ставок.

Кроме того, BDC славятся высокими дивидендами, поскольку по закону должны распределять, по крайней мере, 90% своей прибыли среди инвесторов. Сейчас дивдоходность Ares составляет 8%, а размер выплат растет уже 10-й год подряд. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 19:52:49 #полезноевидео #деньгинеспят #аналитика #мнение #инвестстратегии #инвестиции #QI

Решающая неделя для инвесторов

Инфляция в США растёт рекордными темпами, а фондовые рынки продолжают обновлять исторические максимумы. Разбираемся, как долго ещё продлится эта аномалия? Стоит ли вкладываться в акции сейчас или последовать примеру Василия Олейника, который закрыл свой инвестиционный портфель на этой неделе?

Все это обсуждаем в новом выпуске, который вышел на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» прямо сейчас.

И, конечно, говорим о главном событии предстоящей недели — чего ждать инвесторам от заседания ФРС.

Смотрите видео, ставьте под ним , если было полезно, и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие серии. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 19:19:00 ​#разборы #аналитика #EBAY #инвестидеи #инвестиции #QI

eBay Inc. $EBAY

Точка входа: $65.41
Цель на год: $69.32
Динамика за 52 недели: $45.36 - 67.42

eBay Inc. (NASDAQ: $EBAY) - американская компания, предоставляющая услуги в областях интернет-аукционов (основное поле деятельности) и интернет-магазинов. Веб-сайтом eBay.com и его местными версиями в нескольких странах, владела компанией eBay Enterprise, но продала это подразделение в 2015 году частным инвестиционным компаниям Sterling Partners и Premiera Funds.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $45.733 млрд
Forward Dividend & Yield: $0.72 (1.09%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Internet Retail

Финансовые показатели:

EPS (TTM): $4,12
P/E Ratio (TTM): 16,28
Revenue (TTM): $11.16 млрд
Profit margin: 25.94%

Деятельность

В 2019 году рост eBay замедлился, но затем разразилась пандемия. Трафик на рынке достиг «беспрецедентного» уровня, как сказал генеральный директор Джейми Ианноне в отчете за четвертый квартал. Цена акций выросла на 79% г/г, но руководство внесло серьезные изменения в рыночный бизнес, которые могут привести к более быстрому росту в течение следующих нескольких лет.

Он переводит своих продавцов на новую платежную систему, которая предложит покупателям больше вариантов оплаты и потенциально к более высокой конверсии на рынке. Руководство ожидает, что переход принесет $2 млрд дополнительной выручки и $500 млн операционной прибыли, начиная с 2022 года.

Возможности

Реклама - еще одна большая возможность для увеличения доходов. Продавцы видят двузначный рост продаж при использовании продвигаемых объявлений. В 2020 году количество продвигаемых позиций выросло на 86% и выручка от рекламы составила миллиард долларов. eBay ожидает, что в обозримом будущем выручка от рекламы будет по-прежнему превышать общий объем продаж.

eBay также увеличивает ценность непрофильных активов. В настоящее время компания продает свой бизнес по продаже объявлений компании Adevinta. Взамен компания получит $2,5 млрд и крупную долю в Adevinta. Этим шагом eBay укрепляет свой баланс и получает прибыль от будущего роста бизнеса своего партнера. В прошлом году он также продал StubHub за $4 млрд и в настоящее время изучает возможности для своего корейского бизнеса.

Заключение

Инвесторам нравится сочетание инициатив роста, сильных операционных результатов и транзакций, которые улучшают финансовое положение eBay. Руководство прогнозирует рост выручки от 38% до 40% в годовом исчислении в первом квартале. Это делает акцию привлекательной на текущих уровнях с дивдоходностью чуть более процента. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 17:17:03 ​#событиянедели #дивиденды #отчеты #биржи #аналитика #новости #QI

Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 14.06 - 18.06

• Lam Research 14.06.2021
Американская корпорация, занимающаяся проектированием, производством, маркетингом и обслуживанием полупроводникового технологического оборудования, квартальные дивиденды в размере $1,3. При текущей цене акций $642,50, див.доходность 0,2%.

• Taiwan Semiconductor 16.06.2021
Тайваньская компания, занимающаяся изучением и производством полупроводниковых изделий, крупнейший контрактный производитель полупроводниковых микросхем, квартальные дивиденды в размере $0,4513. При текущей цене акций $118,20, див.доходность 0,38%.

• American Tower 16.06.2021
Американская компания, крупнейший оператор инфраструктуры беспроводной связи в Северной Америке, компании принадлежит порядка 30 000 сотовых вышек и других технических сооружений на территории США, Мексики, Бразилии и Индии, квартальные дивиденды в размере $1,27. При текущей цене акций $268, див.доходность 0,47%.

• UnitedHealth 17.06.2021
Крупнейшая компания США в области медицинского страхования, обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах, квартальные дивиденды в размере $1,45. При текущей цене акций $398, див.доходность 0,36%.

• Broadcom 18.06.2021
Крупная американская компания, специализируется на разработке, производстве и распространении продуктов, созданных на основе технологии аналоговых и цифровых полупроводников, квартальные дивиденды в размере $3,60. При текущей цене акций $470,69, див.доходность 0,76%. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 16:16:01 ​#событиянедели #отчеты #биржи #аналитика #новости #QI

Календарь основных событий на предстоящую неделю 14.06.2021-18.06.2021 (время по МСК):

Всю неделю - 12-я ежегодная конференция Morgan Stanley по финансам и CRE в США, 23-я ежегодная конференция по коммуникациям Credit Suisse, BofA Securities Napa Biopharma, саммит Mizuho Cybersecurity и Глобальная конференция автомобильной промышленности Deutsche Bank.

Всю неделю - даты PDUFA по Blueprint Medicines ( $BPMC ) для AYVAKIT (авапритиниб), Orphazyme ( $ORPH ) и CytRx Corporation ( $CYTR ) для Arimoclomol и Eton Pharmaceuticals ( $ETON ) для инъекций эфедрина (ET-203).

Понедельник - 14 июня

18:00 - Генеральный директор Intel ( $INTC ) Пэт Гелсинджер выступит с основным докладом на Six Five Summit. Планируется, что генеральные директора Honeywell ( $HON ), Splunk ( $SPLK ) и AMD ( $AMD ) также выступят с докладами.
20:00 - Aurora Cannabis ( $ACB ) выступит на форуме Cannabis Forum.
22:00 - ZoomInfo Technologies ( $ZI ) проведет свой первый день инвестора и аналитика с презентациями.

Вторник - 15 июня

Весь день - презентации об электронной коммерции на FashionCommerce 2021 от Facebook ( $FB ), Google ( $GOOG ) и Walmart ( $WMT ).
Весь день - Нью-Йоркская фондовая биржа проводит мероприятие для инвесторов, посвященное здравоохранению и технологиям. Компании SQZ Biotechnologies ( $SQZ ) и Quotient Technology ( $QUOT ) выступят с докладами.
15:30 - Отчет по розничным продажам за май, прогнозируется падение на 0,4% по сравнению с апрельскими данными.
19:30 - Upwork ( $UPWK ) проведет виртуальный День инвестора, на котором выступят ключевые члены управленческой команды.
Постмаркет - Отчет Oracle ( $ORCL ) по прибыли.

Среда - 16 июня

Весь день - Vivatech 2021 - крупнейшее событие в области стартапов и технологий в Европе. Среди приглашенных докладчиков - Тим Кук из Apple ( $AAPL ), Марк Цукерберг из Facebook ( $FB ), Арвинд Кришна из IBM ( $IBM ) и Дэн Шульман из PayPal ( $PYPL ).
18:45 - Генеральный директор Palantir Technologies ( $PLTR ) Алекс Карп выступит на саммите Barron's Investing In Tech Virtual Summit.
21:00 - FOMC опубликует заявление о своей политике. Считается, что ФРС может повысить ставки по избыточным резервам и соглашениям обратного репо «овернайт».
21:30 - Председатель ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию.

Четверг - 17 июня

14:30 - Arrival ( $ARVL ) проводит одну из самых интригующих презентаций на конференции Deutsche Bank Global Auto Industry Conference.
16:00 - NRG Energy ( $NRG ) проведет «День инвестора».
23:00 - Генеральный директор Ford Motor Company ( $F ) Джим Фарли принимает участие в Virtual Global Auto Industry Conference.
00:00 - Kroger ( $KR ) отчитается по доходам. Аналитики интересуются заявлениями Kroger в отношении политики ценообразования и рентабельности.

Пятница - 18 июня

Весь день - Нефтяные трейдеры будут наблюдать за выборами в Иране на предмет возможных последствий для сделки по отмене некоторых санкций США. В большинстве прогнозов уже учитывается возврат поставок иранской нефти на сумму около 1 млн баррелей в сутки, но более быстрое, чем ожидалось, решение вопроса о санкциях может вызвать встречный ветер для добывающих компаний и попутный ветер для перерабатывающих компаний из-за увеличения разницы в добыче нефти.
16:10 - Генеральный директор Farfetch Limited ( $FTCH ) Хосе Невес выступит на конференции Goldman Sachs по цифровой экономике. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 15:15:06 ​#разборы #аналитика #OUT #инвестидеи #инвестиции #QI

Outfront Media Inc. $OUT

Точка входа: $23,95
Цель на год: $25,58
Динамика за 52 недели: $12.60 - 25.06

Outfront Media Inc. (REIT) (NYSE: $OUT) - использует технологии, местоположение и креативы для связи брендов с потребителями за пределами их дома с помощью одного из крупнейших и самых разнообразных наборов рекламных щитов, транспортных средств и мобильных средств в Северной Америке.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $3.598 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Real Estate
Индустрия: REIT—Specialty

Финансовые показатели:

Quarterly Revenue Growth (yoy): -32.70%
EBITDA margin: 18.20%
P/S Ratio (TTM): 3.22

Деятельность

Outfront Media в той или иной форме существует с 1938 года. На разных этапах своей истории это были дочерние компании Viacom, 3M, CBS, и, наконец, в 2014 году она была выделена из CBS в ее нынешнем виде. Компании принадлежит большое количество рекламных щиты вдоль шоссе, а также реклама транспортных систем. Outfront широко представлен в метро Нью-Йорка, в транспортной системе Лос-Анджелеса. Многие крупные транспортные системы используют Outfront для рекламы.

Трансформация рекламы

Если мы говорим о рекламе, сразу вспоминается онлайн-реклама в видео на YouTube, Facebook или Google и т.д. Внешняя реклама на самом деле служит хорошим дополнением к ней. Многие компании, такие как Apple, Facebook, Square вкладывают большие средства в эту наружную рекламу. Все они крупные клиенты Outfront, и не зря. Это объявления, которые обладают некоторыми неотъемлемыми конкурентными преимуществами по сравнению с другими формами рекламы.

Также наружная реклама находится на ранней стадии цифровой трансформации. Многие рекламные щиты теперь цифровые, а не бумажные. Только около 20% рекламных площадей Outfront являются цифровыми. Цифровая реклама, цифровые рекламные щиты подобное приносят в четыре-шесть раз больше дохода, чем статические.

Возможность

Outfront начал изучать, как воспользоваться развивающейся технологией 5G, чтобы расширить свои рекламные активы. Также 2021 году, предполагается, что наружная реклама станет самым быстрорастущим видом рекламы на рынке, в том числе в цифровом формате. Во многом это будет достигнуто благодаря эффекту низкой базы, но инвесторы могут попробовать заработать на этом. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 14:14:00 #полезноевидео #экономика #РэйДалио #инвестстратегии #аналитика #инвестиции #QI

Как действует экономическая машина. Рэй Далио

Всего 30 минут, но куча информации об экономике, ее циклах, принципах и кредитах, которые правят миром. Это очень важно знать, чтобы быть финансово грамотным!

Смотрим этот шедевр





Видео займет даже меньше времени, чем просмотр сториз всех блогеров в инстаграме. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 13:13:01 ​#событиянедели #отчеты #биржи #аналитика #новости #QI

События предстоящей недели 14.06 - 18.06

Сезон корпоративной отчетности:

Вторник
АФК Система - отчетность по МСФО за 1 квартал
Oracle

Четверг
Adobe

Макроэкономика и важные события

Понедельник
Выходной
Выходной (ММВБ и СПБ - работают)

Вторник
ИПЦ за май (прогноз 0,5% м/м)
ВВП квартальный (прогноз -1% г/г)
PPI за май (прогноз 0,5% м/м), объем розничных продаж (прогноз -0,4% м/м), объем промышленного производства (прогноз 0,5% м/м), недельные запасы сырой нефти по данным API

Среда
Уровень безработицы, объем промышленного производства за май (прогноз 8,9% г/г)
Уровень заработной платы
Число выданных разрешений на строительство за май (прогноз 1,738М), объём строительства новых домов за май (прогноз 1,630М), запасы нефти, решение по процентной ставке ФРС, экономические прогнозы FOMC

Четверг
ИПЦ за май (прогноз 0,3% м/м, 0,9% г/г)
Число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (прогноз 31)

Пятница
PPI за май (прогноз 0,6%)
Число активных буровых установок от Baker Hughes Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 11:11:00 ​#событиянедели #отчеты #биржи #аналитика #новости #QI

ВСЕ ОТЧЕТЫ ЭТОЙ НЕДЕЛИ + ВРЕМЯ + ОЖИДАНИЯ.

ПОНЕДЕЛЬНИК
В премаркете
Отчётов нет

После закрытия рынка
Отчётов нет

ВТОРНИК
В премаркете
Отчётов нет

После закрытия рынка
$ATEX - Anterix - 23:00 (нет ожиданий)
$ORCL -Oracle Corp. - 23:05 - (6%)
$HRB -H&R Block Inc. - 23:10 - (31.5%)
$LZB -La-Z-Boy, Inc. - 23:30 - (35.7%)

СРЕДА
В премаркете
Отчётов нет

После закрытия рынка
$LEN - Lennar Corp. - 23:30 - (11.2%)

ЧЕТВЕРГ
В премаркете
$CMC - Commercial Metals Com - 13:45 - (26%)
$JBL - Jabil Inc. - 15:00 - (9.7%)
$KR - Kroger Co. - 15:15 - (-4.7%)

После закрытия рынка
$ADBE - Adobe Inc.. - 23:05 - (19.2%)
$SWBI - Smith & Wesson Bran - 23:05 - (17.1%)

Пятница
В премаркете
Отчётов нет

После закрытия рынка
Отчётов нет

— Хорошие ожидания от отчета
— Смешанные ожидания
— Плохие ожидания
% — ожидаемый рост выручки Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать

2021-06-13 08:08:00 ​#образование #GAAP #прибыль #акции #новичкам #инвестиции #QI

Азбука инвестора: различие между GAAP и non-GAAP

Следование стандартизированным правилам бухучета позволяет сравнивать компании друг с другом, проверять результаты и быть уверенным в том, что отчеты отражают истинное положение дел эмитента. В этом посте мы рассмотрим, что такое правила GAAP и Non-GAAP, используемые при расчете показателей прибыли компании.

GAAP – это общепринятые национальные принципы бухгалтерского учета, определенный набор единых правил и форматов, которые каждая компания обязана использовать при публикации своей отчетности. В каждой стране существуют собственные стандарты. В Америке, например, US GAAP.

Non-GAAP. Бывают случаи, когда отчетность по GAAP не может точно отобразить операции бизнеса, поэтому некоторые компании дополнительно используют собственные альтернативные стандарты. Им разрешено это делать, если они раскрывают их как Non-GAAP и обеспечивают сверку скорректированных и регулярных результатов.

Чтобы понять, на какой стандарт опираться, необходимо определиться с целями анализа, а также разобраться в различиях между этими системами.

Особенности GAAP:
Каждая компания обязана отчитываться по этому стандарту, что позволяет структурировать отчеты и сравнить фирмы между собой.
Такой способ не дает компаниям манипулировать своими показателями и намеренно завышать их для увеличения инвестиционной привлекательности.

Плюсы Non-GAAP:
Отчет по такому стандарту иногда дает более точную оценку состояния компании и показывает те особенности в бизнесе, которые не отражаются в GAAP.
Обычно не включает в себя нерегулярные или неденежные расходы, например, связанные с единовременными корректировками баланса. Это сглаживает высокую волатильность прибыли, которая может возникнуть в результате временных условий.

Каждый из этих стандартов имеет свои плюсы, которые не раскрываются в другом. Поэтому инвесторы должны анализировать два типа отчета и сопоставлять данные, чтобы понять настоящее положение дел в бизнесе компании. Источник

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments Открыть/Комментировать