К чему приведут массово открытые шорты? #важно
Сегодня Sp500 находится рядом с максимумами этого года, а ситуация в мире очень противоречивая.
У хедж-фондов
максимальный с 2007г шорт в SP500 (
см.картинку 1).
В случае малейшего позитива на рынках это может вызвать каскадное закрытие шорт-позиций, что приведет к сильному росту некоторых активов.
Ситуация в реальной экономике действительно очень драматичная: кол-во акций из SP500, опережающих индекс по росту (
см.картинку 2)
на минимуме за
последние годы - это говорит о
слабости Sp500.
Весь рост индекса с начала года приходится всего на акции
15 компаний.
Сейчас рынок находится на распутье В ближайшие недели мы увидим рост волатильности и сильные движения на рынке.
Факторы, указанные выше, могут быть интерпретированы как в пользу роста, так и падения.
Не стоит забывать, что иногда хедж-фонды оказываются правы - перед кризисом 2008г их аналогичная ставка сработала
НО, не стоит
забывать, что перед
кризисом 2008 ФРС еще не использовал «печатный станок».
А банкротство SVB показало, что при экстренной ситуации ФРС снова готов печатать сотни миллиардов,
даже не смотря на высокую инфляцию. Например, после банкротства SVB ФРС напечатал
400 млрд $, что увеличило цену BTC на
+50% за месяц!
Невозможно спрогнозировать дальнейшее движение Биткоина, просто потому что подобных ситуаций еще не было на его истории.
Однако, произошедшей случай отчетливо показал, что в случае проблем в банковской системе -
BTC действительно может проявить себя как “защитный” актив.
Поэтому мы рекомендуем держать BTC в портфеле хотя бы
1% от капитала.
Что такое эти ваши криптовалюты?
В наших модельных портфелях в закрытом клубе мы имеем позиции по золоту и BTC, на данный момент эти активы уже приносят участникам клуба хороший профит.
На следующей неделе мы планируем добавить торгового робота на золото в краткосрочный портфель, чтобы участники клуба получали пассивный доход от неопределенности и волатильности на рынке.
