Прфтнет

2023-10-30 09:55:00 ​IPO Henderson. Подробнейший разбор!

Этот пост должен был выйти еще на той неделе, но ничего, до айпио время есть еще

О компании: HENDERSON - большой магазин классической мужской одежды. Каналы продаж компании: 82.7% оффлайн магазины; 10.3% онлайн продажи; 6.3% продажи на маркетплейсах. Также Henderson имеет крупнейшую федеральную сеть услуг индивидуального пошива – Henderson Su Misura и поддерживает Российский спорт. Лицо бренда - Константин Хабенский.
Презентация, тыдынц.
Тикер: HNFG (хнафиг читается? )

Цели IPO

- Финансирование стратегии роста, включая переоткрытие существующих салонов, открытие новых и строительство нового распределительного центра;
- Кроме того, сделка позволит создать ликвидность для акций на вторичном рынке, реализовать долгосрочную программу мотивации сотрудников и повысить узнаваемость компании среди потенциальных партнеров и клиентов.
- А еще можно урвать хайп, раз уж все идут в айпио, рынок позволяет

• Книги заявок были открыты 25 октября с диапазоном цены акции в 600-675 руб., что соответствует капитализации в 21,6 – 24,3 млрд руб. до допэмиссии;
• Общий размер размещении может составить до 3,63 млрд руб., Free-Float – до 15%;
• Брокеры принимают заявки до 1 ноября(активность инвесторов к концу сбора заявок может быть высокая). Книга заявок на IPO Henderson пока что переподписана в 2.5 раза
• Акции HENDERSON включены в раздел «Второй уровень» cписка ценных бумаг;
• Lockup-период: 185 дней для акционера-основателя и 365 дней для сотрудников, получивших акции в рамках долгосрочной программы мотивации

- Выручка за 1 полугодие 2023 г. - 7 млрд.₽ (+32% г/г);
- Чистая прибыль в 1 полугодии 2023 г. - 600 млн.₽ (-39% г/г);
- EBITDA за 1 полугодие 2023 г. - 2,7 млрд.₽ (+42% г/г)

Отчет, а еще Henderson для акционеров. Тык

Дивиденды: после выхода на IPO планируется выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли. Ограничивающий показатель — это Debt/EBITDA, который должен быть не ниже 2,5x.

— Дивиденды по итогам 2023 г. будут выплачены во 2 полугодии 2024 г., а к концу 2024 г. инвесторы получат промежуточные дивиденды по итогам 1 полугодия 2024 г.
— Henderson разместит 5 млн акции при лимите до 9 млн штук. Это новые выпущенные акции в рамках эмиссии. Если будет продано 5 млн, то 4 млн будет погашено.

Итог: первое IPO на Мосбирже в этой отрасли, между прочим.

Бешеного роста тут не будет, это вам не Астра (полезности о ней тут), но в силу уникальности отрасли (что-то новенькое) и в силу удачного момента выхода может на хайпе прибавить, поэтому я на 3% от депо подал заявку.
Важно понимать, что долгосрочно все спорно, емкость сегмента наполнена и чудес ждать не стоит, т.е. безопаснее либо мимо пройти, либо спекульнуть и потом смотреть со стороны.

Такие дела. Надеюсь полезный обзорчик получился Открыть/Комментировать

2023-10-30 08:21:34 Что да как?

«Магнит» купит 33% в крупнейшей дальневосточной сети «Самбери» и получит опцион на дальнейший выкуп оставшейся части компании. Ее текущая оценка - 20-25 млрд руб
Три оператора «большой четверки» откажутся от взимания платы за раздачу интернета. Наконец-то, надоело жлобство Билайна уже
CEO Exxon: мы наблюдаем рост спроса на нефть, но более медленными темпами.г
Набсовет "Совета рынка" на заседании 27 октября принял изменения в регламент энергорынка, предусматривающие учет экспортной пошлины в рентабельности поставок электроэнергии в Китай.
Книга заявок на IPO Henderson может быть переподписана в три-четыре раза.
Продажи iPhone 15 в Китае упали на 6% г/г через месяц после запуска продаж. Поставки Apple в КНР сократились на 4% г/г в 3кв на фоне возвращения Huawei на арену в качестве главного конкурента
Криптобиржа Kraken приостановит всю торговлю, связанную с USDT, DAI, WBTC, WETH и WAXL в Канаде.
Доходы оборонных компаний США растут, в ближайшие кварталы продолжат рост.
Самым большим риском для цен на нефть и газ остается любая эскалация ситуации на Ближнем Востоке. Этот регион поставляет около трети мировой нефти, а Иран заявил на выходных, что вторжение может заставить всех принять меры
Западные трейдеры и банки продолжают сделки с металлами из РФ — BBG.
Египет на фоне обострения палестинско-израильского конфликта полностью прекратил получать газ из Израиля.
Google инвестировала $2 млрд в Anthropic, конкурента OpenAI. Гонка между тех.гигантами в области ИИ продолжается
Boeing поставил первый лайнер 717 Max, производство которого было отложено из-за дефектов — RTRS.
На Московской бирже будут чаще проводиться дискретные аукционы, об этом заявили представители торговой площадки.
Мосбиржа запустит фьючерсы на ETF Индии, Бразилии и Турции.
Рыночная доля Binance продолжает снижаться на фоне ралли в крипте — IntoTheBlock.
Whoosh планирует запуститься еще в нескольких городах Латинской Америки до конца года.
Транзит российского газа через территорию Украины прекратится в конце 2024 г., когда истекает срок действия контракта между Москвой и Киевом
Средняя процентная ставка, выплачиваемая малым бизнесом США, достигла 10%. Такой сильный рост ставок, исторически, наблюдался перед рецессиями — Apollo
Ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США выросла еще сильнее - до 8.09% - макс с июня 2000 г.
ЦБ РФ может повысить ключевую ставку до 15,5–16% на следующем заседании 15 декабря.
Uphold планирует покупать токены XRP на открытом рынке для транзакций через Ripple Payments (ранее известная как ODL)
Газпром может купить долю в производителе Aurus
Календарь событий и отчетов на неделю, в обучающем канале выложил

Понедельник, снова утро, снова работа, снова снег Открыть/Комментировать

2023-10-29 18:27:43 Традиционный обзор недели! Важное видео уже на YouTube!

Смотреть видео:



_________
— Основные тезисы с конфы Смартлаб, часть 1
— Основные тезисы с конфы Смартлаб, часть 2
— Важное голосование
________
Как обычно напомню о важности лайков / комментариев под роликом в Ютуб, они очень помогают в борьбе с тугими алгоритмами

или уже ? Открыть/Комментировать

2023-10-28 18:23:20 Открыть/Комментировать

2023-10-28 13:41:23 Открыть/Комментировать

2023-10-27 18:02:25 Хорошая новость, если бы предложили конкретные меры...Как ставка на бетон повлияет?

Вторичка. Ипотека вырастет на пару %, настоящий рынок. Сделки затянутся 100%, а значит выбивать скидки станет легче, входим в рынок покупателя. Но халявы нет.

Краха цен не будет, т.к. народ в большинстве случаев продает что-то чтобы что-то купить (часто новое), а первичка дикая, плюс доллар тень отбрасывает (а в бетон принято ходить при девальвации), а еще многие хозяева вторички упрямые как бараны и не скинут ни копейки за свой неликвид

Первичка. Едет на льготах, ставки локально прибавят до предельных уровней у банков, выдававших кредиты дешевле закрепленных в качестве максимально возможных законодательно.
Жирного снижения цен на первичке точно НЕ будет, в лучшем случае скидки на Новый год и так далее.

Ежу понятно застроев будут тянуть до последнего, а они продолжат манипулировать спросом и продавать непродаваемое за дикие бабки, однако на вторичке шанс найти что-то вырастет.

Инвеста нет, в обоих случаях, надеюсь это очевидно. Такие вот пятничные мысли Открыть/Комментировать

2023-10-27 14:32:02 Следующее плановое решение по ставке ждем 15 декабря

На НГ видимо уже без неожиданностей, выше задерг маловероятен.

Если интересно, прогноз Банка России до 2026 года тут (тык).

Что думаю?

— Видимо валюта нужна пониже, плюс необходимо привлечь инвестиции в ОФЗ, поэтому на ближайшее время все складывается логично.
— До весны 2024 прижучить курс, подержать на адекватных значениях и далее уже к 105-110, ставку потихоньку вниз.
— Выходит, что даже если в ближайшие месяцы акции притопят (да и то не сильно), долгосрочно все равно экспортеры и тот же Сбер лонг, ибо вкладываться по-прежнему больше некуда, эффект девальвации никто не отменял, такие дела.
— Недвижка. Первичка едет на льготах, а вот вторичка может дать дисконт, хоть и относительный, ибо курс доллара давит. Инфляция ожиданий, продавать не спешат люди, купить взамен нечего.
— Бизнес. Ему очевидно плохо, поэтому долго держать ставку не будут. Опять возвращаемся к доллару и экспортерам в долгосроке.
— Облигации. Ну тут все всё понимают, еще есть куда упасть, но если хотели взять - момент становится лишь сочнее

Можем на ожиданиях отсутствия повышения в декабре потихоньку откупаться начать на след. неделе, но это лишь гипотеза

Надеюсь более-менее объяснил видение. Период жесткой ДКП и относительно терпимого курса следует не ругать, а искать возможности Открыть/Комментировать

2023-10-27 13:35:16 15%. За что?

Видимо рынок поедет на 3180-3200, как раз гэп остался. И рубль очевидно укрепляется.

Зато можно на следующем заседании больше не повышать, уже и так задрали в космос Открыть/Комментировать

2023-10-27 11:41:14 Вкратце об обстановке на рынке перед заседанием по ставке. На скрине 15-минутка.

Думаю все всё понимают, комментировать тут толком нечего, после решения и пресс-конфы рынок уже решит, куда идти. Мое мнение - поднимут до 14% и на будущее пообещают притормозить ужесточение, при условии спокойного доллара и хороших данных по инфляции.

Это может успокоить рынок и подарить отскок, к примеру тот же Сбер явно падать не спешит. Такие вот гипотезы, скоро все узнаем

P.S. Кстати, это последний будний день перед ДР Эльвиры Сахипзадовны, оно 29-го Открыть/Комментировать

2023-10-27 08:26:34 Что да как?

В октябре Бразилия стала крупнейшим направлением экспорта дизтоплива из РФ, обогнав Турцию, а российские компании стали основными внешними поставщиками дизтоплива на бразильский рынок;
На авиастроение в 2024–2026 годах выделят около 108 млрд
Биржевой объем торгов юанем достиг максимума за два с половиной месяца.
Сенатор Синтия Ламмис просит Минюст США возбудить уголовное дело против Binance и Tether
1inch в 3кв сохранил статус ведущего агрегатора DEX с долей рынка в 50% и объемом торгов более $20 млрд — Messari
ВТБ планирует определиться со следующей выплатой дивидендов до конца года. А пока шиш.
ОПЕК+ отправляют в США меньше нефти, что ухудшает дальнейший прогноз поставок в страну
ПАО «ЕвроТранс», владеющая брендом автозаправок «Трасса», запланировало IPO на 21 ноября.
Байден заявил, что экономика США выросла в третьем квартале
Лента может изучить возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года
Правительство Турции планирует ввести налог на криптовалюты в следующем году и завершит исследование, чтобы определить цифровые активы в турецкой правовой системе.
Генслер: сейчас у SEC 8-10 заявок на возможные биржевые BTC-продукты
Каждая третья тонна нефти из Венесуэлы до введения санкций уходила в США. Страна давала 1 млн барр нефти в день. Огромный объем, который перерабатывался на заводах Мексиканского залива
Лагард: пока еще нельзя утверждать, что ставки достигли пика
ОПЕК+ отправляют в США меньше нефти, что ухудшает дальнейший прогноз поставок в страну
Страны Евросоюза не смогли согласовать предоставление €50 млрд Украине. Против выделения выступает Венгрия.
Развитие параллельного импорта и новых маршрутов поставок привело к нехватке складских площадей в постсоветских странах

Заседание ЦБ РФ сегодня. 13:30 решение, 15:00 пресс-конф

А ещё снег выпал в безмерных количествах, красиво, но пробочно Открыть/Комментировать