Пара слов о Софтлайн. Не вижу смысла тупо копипастить ново | Прфтнет

Пара слов о Софтлайн.

Не вижу смысла тупо копипастить новость, попробую рассказать о сути с добавлением авторского соуса

"Софтлайн запустил вторичное предложение своих акций на Мосбирже в рамках эмиссии, которая была объявлена ранее 31 октября" — собственно новость.

Важно. SPO это НЕ допка, а то многие путают. Допка уже была

Что было раньше?

— Когда-то были деп. расписки Noventiq, и многие сейчас в акциях Софтлайн через обмен, 1 к 3 курс, но холдить надо до 9 сент 2025, т.е. придумано все чтобы не сливали в рынок. (акции выдают не сразу, а раз в год). При этом торговать обменянными акциями можно, важно только иметь их на счету на момент «отсечек»
— А потом летом 2023 (до IPO Софтлайна) была зарегистрирована доп эмиссия на 44 млн акций путем закрытой подписки. Потом эта допка была приостановлена и выпущена в конце октября в пользу дочернего общества, входящего в Группу Софтлайн. По планам финансирование нужно для M&A сделок.
— Ноябрь. Теперь SPO, до 25млн акций, диапазон 140-149,84р, это плюс-минус около текущих цен.
— А еще накинут опцион сроком погашения 6мес., позволит получить 10 акций по цене SPO за каждый 40, купленные во время размещения. Вот эмитент подробнее расписал.
— Акции для опционов тоже из прошлой допки возьмут. 25млн размещают в рамках SPO, а опционы из остальных (44млн всего - 25млн на SPO + еще на опционы и еще останется).
— Сбор заявок с 29 ноября по 6 декабря 2023 года.

Что всех смущает?

Сначала допка, потом SPO, т.е. вечно какие-то недружественные для простых физиков движения, за это конечно хейтеров собралась армия..

— Но! Был обмен ГДР на акции 1к3 (что весьма неплохо), допка да, минус, но SPO вытащили из нее, т.е. размытия нет сейчас.

— Почему и зачем допки и так далее? Важно понимать, что модель бизнеса у Софтлайн это покупка более мелких компаний, т.е. M&A сделки. Модель хорошая, но денег требует безмерно, это не доить свою базу и плавно развиваться, иная история.

— На биржу выходили методом прямого листинга, то есть прямых денег от своего размещения на бирже Софтлайн не получил. Видимо теперь пришло время.

— Что об этом думают брокеры? БКС сегодня выкатил отчет, по их оценкам справедливая стоимость акций на горизонте года уже с учетом допки составит от 157 до 206 рублей. Ранее Ренессанс предполагал 220 рублей. Как будет на самом деле - время покажет

История со стороны несколько запутанная, поэтому пост и вышел. Надеюсь понятно объяснил суть

Держите, либо планируете? —
Не держу и не буду —
Не знаю, думаю о НГ, а не об акциях —