​Евротранс. Новое IPO. Что да как? Вот тут список всех планир | Прфтнет

​Евротранс. Новое IPO. Что да как?

Вот тут список всех планируемых IPO, тынц

ЕвроТранс — один из крупнейших независимых топливных операторов России, работающий под брендом ТРАССА. В основном в Московской области. Ключевой актив — 55 автомобильных заправочных комплексов (АЗК). У компании есть собственная нефтебаза и парк автоцистерн.

IPO запланировано на 21 ноября
Тикер: EUTR
Цена покупки - 250 руб. за одну акцию

Также решением Московской биржи акции компании с 21 ноября 2023 г. с ходу войдут в «Первый уровень» списка ценных бумаг. По плану продать инвесторам акции на 26,5 млрд рублей.

Положение на рынке

Объем потребления нефтепродуктов в Московском регионе составил 9,2 млн тонн в 2022 г. Согласно прогнозам Российского Топливного Союза, по итогам 2023 г. ожидается рост объема топливного рынка Московского региона до 9,6 млн тонн, с последующим возможным ростом на 3-3,5 млн тонн к 2030 г. и на 5-6 млн. тонн к 2035 г.

Ключевые факторы роста рынка – рост населения Москвы и Московской области, увеличение количества автомобилей, развитие внутреннего туризма.
На самом деле с ростом туговато, АЗС так себе, но долю на рынке имеет.

Финансовые результаты

2022 г.

· Выручка выросла на 32,7% г/г, составила 64,9 млрд рублей;
· Показатель EBITDA продемонстрировал двукратный рост г/г и составил 6,4 млрд рублей;
· Чистая прибыль составила 1,7 млрд рублей;
· Чистый долг (без учета лизинговых обязательств) – 8 274 млн рублей; с учетом лизинговых обязательств – 28 889 млн рублей.

6 мес. 2023 г.

· Выручка выросла более чем в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 45,5 млрд рублей;
· Показатель EBITDA продемонстрировал двукратный рост г/г и составил 4,4 млрд рублей;
· Чистая прибыль составила 1,4 млрд рублей по сравнению с убытком в 0,3 млрд рублей за аналогичный период 2022 г.;
· Чистый долг (без учета лизинговых обязательств) – 16 167 млн рублей; с учетом лизинговых обязательств – 36 507 млн рублей.

Дивиденды. СД рекомендовал выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2023 г. в размере 8,88 руб/акц. По результатам девяти месяцев 2023 года в виде дивидендов предложено выплатить более 75% от чистой прибыли за 9 месяцев 2023 по РСБУ.

Срок выплаты дивидендов предложено установить не позднее 22 декабря 2023.

Free-float большой, к примеру у Астры 5% (нарастят до 10%), любимая многими около-нефтяная отрасль, т.е. спрос точно будет. Ждем переподписку

Что в итоге?

— Любимая многими около-нефтяная отрасль, покупать будут, без сомнений.
— Как АЗС так себе, на мой взгляд. Выбор топлива и цены +/- как везде, выбор еды/кофе скудный (в этом плане Нефтьмагистраль лучшие), однако свой покупатель у них есть. Очевидно проигрывают Лукойлу или Газпромнефти со своей добычей.
— Зато большой Free-float, в отличие от той же Астры (5% сейчас, нарастят до 10%. Кстати, Астра растет, в закрытом канале более 5.5% плюса забрали уже).
— Результаты сильные, рост продаж в 2023 приличный.
— Долг высокий, но рост прибыли улучшает коэффициенты
— Есть оптовый топливный бизнес, с кратным ростом

Интересно, нравится, подумаю о входе. Жмите реакции, если разбор полезен
Надеюсь АЗС Трасса не провалится на старте, как пиджаки