$MDMG (Мать и Дитя). КОГДА УЖЕ ДИВИДЕНДЫ?! В 2023 году зарабо | PROFIT

$MDMG (Мать и Дитя). КОГДА УЖЕ ДИВИДЕНДЫ?!

В 2023 году заработали 27,6 млрд рублей — на 9,6% больше выручки 2022 года.

По итогам года компания заработала 7,8 млрд рублей чистой прибыли — ЭТО РЕКОРДНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ! (+31% г/г).

У Мать и Дитя отрицательный чистый долг. Деньги уходят на агрессивную экспансию на рынке. После завершения текущих проектов прибыль может составить 11 МЛРД РУБЛЕЙ В 2027г.

В пресс-релизах, да и собственник неоднократно говорил: КАК ТОЛЬКО ПЕРЕЕДЕМ, ТО БУДУТ ДИВИДЕНДЫ.

Сейчас кэша хватает на 130 рублей дивидендов. Дивиденды за 2024 год будут в районе 100-110 рублей.

Мать и Дитя оценивается рынком исходя из соотношения EV/EBITDA 7,7x и P/E 10x. При росте прибыли и сохранении рентабельности показатель P/E снизится до 7x через 3 года.

–––––––––––––––––––––––––

Спокойная дивидендную историю с потенциалом роста прибыли на 40% за 3 года. Не самый плохой выбор для долгосрочного инвестора.

Ждем решения вопроса с дивами, а там подумаем, что делать с позицией.

Закрыть, если будут более интересные идеи, или оставить ее консервативной частью портфеля в долгосрок.

P.S. Покупали ещё по 470₽ год назад, имеем X2 (100% прибыли) за год. Пост: https://t.me/c/1517003300/4798