Плюсономика

2022-08-31 14:00:04 ​​ 11 акций, в которые инвестировал бы Питер Линч в 2022 году

Питер Линч — второй по популярности инвестор после Уоррена Баффета, которому мы посвящали несколько постов (1, 2) и статью в блоге. Сейчас 78-летний финансист на пенсии, но его методы инвестирования актуальны до сих пор. Вооружившись ими, считал сам Линч, можно обыграть дельцов с Уолл-стрит.

Чем прославился Питер Линч

Он руководил фондом Fidelity’s Magellan в 1977–1990 гг. и увеличил стоимость активов с $20 млн до $14 млрд. За 13 лет фонд 11 раз обогнал индекс S&P 500 со среднегодовой доходностью 29,2%. Линч подробно описал стратегию, которая привела его к успеху, в книге «One Up on Wall Street» (1989), а затем расширил ее понимание в «Beating the Street» (1994) — обе переведены на русский язык.

Сейчас многие организации продолжают собирать портфели по методу Линча, и это, судя по всему, работает, причем без привязки к рынку. Так, на Индонезийской бирже в 2010–2014 гг. «стратегия Линча» могла принести ежегодную доходность с поправкой на риск более 27%, а на отрезке с начала 1998 по 29 июля 2022 гг. скринер акций от AAII, удовлетворяющий критериям Линча, почти в два раза опережал S&P 500. Еще одна стратегия от Validea с 2003-го тоже в два раза превосходит индекс широкого рынка (663% vs 332%).

Как Линч формировал портфель

Он был убежден, что для анализа не нужны сверхусилия. Показательно, что среди ключевых качеств инвестора он не упоминал интеллект. По его мнению, акции ведут себя просто. Гении, напротив, склонны к сложным теориям и не замечают фактического поведения рынка. Куда важнее обладать терпением, смирением, гибкостью, а также умением признавать ошибки, игнорировать панику и бороться с эмоциями.

Что касается методов, то прежде всего Линч смотрел на:

Устойчивый (и умеренный) рост доходов. Он предпочитал компании, которые увеличивают прибыль на 20–25% в год. Слишком высокий темп роста привлекает, во-первых, много инвесторов, которые взвинчивают цену бумаг, во-вторых, конкурентов, которые усложняют условия ведения бизнеса.

Соотношение цены акций к прибыли на акцию (P/E). Изучив показатели за несколько лет, вы сможете понять некое нормальное значение для компании и рынка и отсеять перекупленные акции. Идеальная инвестиция Линча — это не очень популярная компания с сегментом рынка в нехайповой отрасли и со сложными условиями для конкурентов.

Будущую прибыль. Ее тоже можно использовать для поиска недооцененных бумаг с помощью придуманного Линчем коэффициента PEGY. Он считается как отношение P/E к сумме ожидаемой прибыли и дивидендной доходности. В идеале PEGY должен быть ниже либо равен 0,5 — это укажет на то, что акции продаются по выгодной цене, при этом имеют высокие дивиденды или потенциал роста.

Долговую нагрузку. Оптимально, если соотношение долга к активам компании ниже, чем в среднем по отрасли (исключение — эмитенты финансового сектора, которые сложно анализировать по этому показателю).

Популярность у институциональных инвесторов. Линч выбирал акции, которые не интересны Уолл-стрит. Это гарантирует минимум операций, а значит, и минимальное их влияние на котировки. Чем меньший процент акций принадлежит фондам, тем лучше.

Какие акции соответствуют стратегии Линча
(ниже бумаги, доступные неквалам на СПБ Бирже)

Выбор Motley Fool: Coca-Cola, Watsco, Pool Corp.

Выбор AAII: Novartis AG, Westlake, Berkshire Hathaway, Hawaiian Electric.

Выбор Validea: Lam Research, Thermo Fisher, Tempur Sealy, MaxLinear.

#инвестидеи

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-29 14:00:08 ​​ Что такое SWIFT и какие есть альтернативные системы переводов

С начала года аббревиатура SWIFT у всех на слуху. От этой международной системы передачи финансовых сообщений уже отключили десять российских банков, включая ВТБ и Сбер, а несколько банков, пока не попавших под санкции, сами ограничили SWIFT-операции. Разбираемся, что это за система и какие у нее альтернативы.

Как работает SWIFT

Если вкратце, то с помощью SWIFT банки могут посылать друг другу поручения, в том числе о переводе денег и конвертации валют (именно поручения, а не сами деньги — это принципиальный момент). Такие сообщения стандартизированы, зашифрованы и проходят по безопасным каналам, но принцип похож на переписку по электронной почте или в мессенджере.

Разберем на примере: допустим, у Ивана счет в российском банке, с которого он хочет перевести $100 на свой же счет в иностранном банке. Предположим, что это крупные банки, которые часто взаимодействуют, поэтому у них есть корсчета друг друга. Тогда первый банк переведет на счет второго $100 и сопроводит перевод SWIFT-сообщением. В нем и будет указано, что деньги предназначены для Ивана.

SWIFT стала первой успешной попыткой наладить коммуникацию между банками. Система появилась в 1973 году как инициатива 248 компаний из 19 стран и успешно прижилась у многих организаций по всему миру. На 1 января 2021 года ее участниками были более 11 тысяч организаций из 200 стран, включая 291 российское учреждение.

Плюсы SWIFT, помимо распространения, — скорость и дешевизна транзакций (их можно проводить за секунды) и возможность работать с любыми валютами (главное, чтобы их поддерживали банки). Отключение от системы конкретных банков РФ, по сути, закрывает для них международные переводы. Формально способы есть, например через посредников, но они существенно увеличивают время операций и размер комиссий.

Если от SWIFT отключат всю Россию, расчеты со многими странами действительно остановятся. Но риски такого решения высоки — это застопорит экспорт товаров из РФ и может ускорить наступление рецессии по всему миру. И хотя есть несколько альтернатив SWIFT, полностью ее они не заменят.

Альтернативы SWIFT

СПФС в России. Система передачи финансовых сообщений работает с 2014-го. Сейчас через нее проводят почти все операции между банками внутри РФ, поэтому отключение от SWIFT ряда игроков не повлияло на внутренние переводы. К началу 2022-го СПФС могли пользоваться 330 организаций, в том числе банки из Беларуси, Армении, Казахстана и Кубы (всего 12 стран). Позже ЦБ перестал публиковать список участников, поэтому сложно сказать, расширился ли он.

Кроме СПФС в России планируют развивать систему «Транзит 2.0» от НРД. Прорабатываются и другие аналоги, например на блокчейне.

CIPS в Китае. Она задумывалась властями КНР, во-первых, для защиты данных от разведки западных стран (хотя SWIFT независима, она подчиняется законам ЕС и обязана раскрывать данные Минфину США), а во-вторых, для популяризации юаня.

CIPS позволяет уменьшить комиссию при операциях с китайской валютой, но с другими валютами не работает вообще (это основной минус). Несмотря на это, к CIPS подключены около 1,3 тысячи банков из 90 стран, включая 23 российских (среди них ВТБ, Открытие, МКБ).

INSTEX в Иране. Систему создали Великобритания, Франция, ФРГ и другие члены ЕС для торговли с Ираном в обход санкций США. Страны, тем не менее, соблюдают санкционные ограничения, поэтому транзакции проводят только в рамках импорта/экспорта продовольствия, лекарств и товаров широкого потребления.

SEPA в Европе концептуально близка СПФС и CIPS. Ее используют внутри еврозоны — для ухода от контроля со стороны США.

#актуальное

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-25 14:00:06 ​​ Падения Мосбиржи: как российский рынок переживал кризисы?

Недавно мы писали, как вел себя индекс S&P 500 во время предыдущих рецессий. Для российского фондового рынка вопрос сейчас, возможно, более актуален. И хотя индекс Мосбиржи (IMOEX) относительно молодой, исторические падения у него тоже были. Их можно сравнить с текущими показателями.

Дефолт 1998-го — 80%

Индекс ММВБ (в индекс Мосбиржи его переименовали только в 2017-м) начали считать осенью 1997-го на основе капитализации 50 крупнейших эмитентов страны. Почти сразу он начал падать от начального значения 100 пунктов. Сначала под давлением азиатского финансового кризиса и бегства инвесторов с развивающихся рынков, затем к нему добавилось падение цен на нефть, а уже в августе 1998 года Россия объявила дефолт по краткосрочным бондам.

В нижней точке, 5 октября 1998 года, индекс составлял 18,53 пункта. Несмотря на существенный шок для экономики (инфляция — до 80%, девальвация рубля — с 6 до 25 ₽ за доллар), кризис 1998-го был относительно коротким, по крайней мере по сравнению с упадком после распада СССР в 1991-м. Уже в мае 1999-го индекс ММВБ достиг прежних значений и рос на протяжении почти 10 лет.

Кризис 2008 года — 75%

Когда в США во всю шел ипотечный кризис, индекс ММВБ вплотную приблизился к отметке в 2000 пунктов, но позже ситуация в Америке затронула большинство стран мира и вылилась в Великую рецессию). К октябрю 2008 года российский фондовый рынок упал до 493,61 пункта, то есть падение примерно за 205 календарных дней составило 74,9%. К докризисным уровням индекс ММВБ вернулся только в апреле 2011-го, после чего несколько лет торговался возле отметки 1500 пунктов.

Кризис 2014–2015 гг. — 20%

Из-за того что страны ОПЕК в 2014 году отказались снижать добычу нефти, цена на энергоресурсы обвалилась в два раза (со $115 до $56 за сырье марки Brent), что стало серьезным вызовом для бюджета РФ. Проблему усугубили санкции ряда западных стран, направленные на ослабление российской экономики из-за присоединения Крыма.

Минимум ММВБ был зафиксирован 14 марта 2014 года — 1182,86 пункта. На этот раз восстановление было быстрым, а уже с начала 2015-го индекс не опускался ниже 1500 пунктов.

Пандемия 2020 года — 35%

20 января 2020-го индекс Мосбиржи достиг 3226,89 пункта, но меньше чем через два месяца ВОЗ объявила пандемию COVID-19, что быстро сказалось на котировках по всему миру.

Уже 18 марта IMOEX снизился до 2097,84 пункта, что стало самым глубоким падением рынка после мирового финансового кризиса. Тогда же котировки нефти WTI впервые в истории показали отрицательные значения. Восстановление началось к концу марта, в ноябре индекс достиг предпандемийных значений, а по итогам года закрылся в плюсе — 8%.

Февраль 2022-го — 45%

24 февраля 2022 года на новостях о начале СВО индекс Мосбиржи опустился ниже 1700 пунктов впервые с 2016-го. В моменте он терял до 45,4%, что стало рекордом однодневного падения в истории российского рынка. С тех пор индекс немного скорректировался, однако с начала года к середине августа 2022-го IMOEX все еще теряет порядка 40%, тогда как отставание от осенних максимумов 2021-го близко к 50%.

Сколько займет очередное восстановление, предсказать сейчас не может никто, но есть мнение, что оно уже началось.

#интересное

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-24 14:00:03 ​​ Лучшие и одновременно худшие времена для производителей чипов. В кого инвестировать?

Акции производителей чипов показывают отрицательную динамику. Индекс Philadelphia Semiconductor с начала 2022-го потерял более 20% (в нижней точке падение превышало 35%). Для сравнения, S&P 500 потерял 12%, по данным на 12.08.2022. Разбираемся, почему это происходит и какие акции могут пойти вверх.

Что происходит на рынке полупроводников

Ситуация запутанная, пишет Quartz. Чтобы в ней разобраться, важно понять, что есть много разных чипов. В бытовой технике и автомобилях, например, применяют старые микросхемы, созданные по технологиям 2000-х, а чипы современных компьютеров, наоборот, производят на новом сверхточном оборудовании.

На рынке переизбыток высокотехнологичных чипов, спрос на которые был максимальным во время пандемии COVID-19. Сейчас он падает из-за роста инфляции по всему миру и опасений по поводу рецессии в США (которую пока никто официально не признает).

На фоне этого эмитенты не первый месяц говорят об упадке. Micron Technologies в июне прогнозировал сокращение производства чипов для смартфонов и ПК примерно на 130 и 30 млн единиц, а еще через месяц предупредил инвесторов, что выручка компании в IV квартале 2022-го не оправдает прогнозы. Похожие заявления делали Nvidia, Intel, Qualcomm и AMD.

При этом чипов для авто до сих пор катастрофически мало, что уже привело к снижению прибыли у концернов вроде Honda (–33% в последнем квартале), а в США даже подержанные машины становятся дефицитом — это крупнейший кризис с 1970-х. Мировой автопром в 2022-м может недосчитаться 3 млн машин.

Перспективы отрасли

Дефицит близится к концу, говорят JP Morgan. Во второй половине 2022-го кризис начнет ослабевать — высвободившиеся мощности от падения спроса на смартфоны и ПК приведут к росту производства старых чипов (спрос на них сохранится до 2024-го).

Еще один позитив для рынка — проект CHIPS & Science Act стоимостью $280 млрд, принятый правительством США в августе. Из него на полупроводники в течение 5 лет выделят $52,7 млрд, включая $39 млрд на строительство заводов и $2 млрд на чипы для машин. Остальная часть затронет энергетику (в том числе атомную), экологию, научные лаборатории и другие сферы.

Хотя компании из США составляют около 47% рынка полупроводников, страна производит только 12% чипов в мире. Многие производства сосредоточены в Азии. Новая инициатива (со временем) должна решить проблему, но спорные моменты у нее тоже есть — например, нехватка специалистов в США.

Варианты для инвестиций

Несмотря на падение котировок, инвесторы продолжают верить в акции полупроводников:

Менеджер Independent Solutions Wealth Management Пол Микс называет их «золотом XXI века» и делает ставку на TSMC — тайваньского гиганта, который работает с Nvidia, Qualcomm, Apple и другими. А вот AMD, Intel и Qualcomm он, наоборот, не рекомендует в краткосрочной перспективе.

Аналитики JP Morgan делают ставку на компании, задействованные в облачных технологиях: Broadcom, Marvell и Nvidia.

Marketwatch, в свою очередь, называет 15 компаний из разных сфер, которые, по прогнозам, покажут высокие продажи до 2024-го (CAGR от 14 до 36%). Среди них Wolfspeed, First Solar, Enphase Energy, SolarEdge, Universal Display, SiTime, Silicon Laboratories, ASML, Teradyne и Monolithic Power.

#инвестидеи

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-23 13:05:26 Вот это новости: коротко о главном за прошедшую неделю

Глобальный рынок

Рост на американских рынках выдохся. В середине недели рост американских индексов прекратился и неделю они закрывали уже в минусе, S&P 500 потерял 1,2%, Nasdaq 2,6%. Основное влияние оказали данные из протокола с июльского заседания ФРС, состояние экономики действительно ухудшается, а ставки должны задержаться на более высоких уровнях продолжительное время.

Российский рынок

Российский рынок вырос на 2,2% на фоне постепенного перетока инвесторов в фондовый рынок. Это явление неудивительно, учитывая падение доходности консервативных инструментов и окончание срока краткосрочных вкладов с невероятно высокой ставкой (20-22%), которые банки охотно открывали в марте-апреле. Кроме того, отметим резкое повышение котировок ряда расписок иностранных эмитентов в последнее время (Yandex, TSC Group, EMC, Polymetal), что связано с их cильной перепроданностью и возможной редомициляцией. В корпоративном мире продолжается сезон отчетностей: выделим неплохие операционные данные Мечела за 2К22, слабые финансовые результаты HeadHunter и Мосбиржи, но сильную отчетность Магнита, Global Ports, ФосАгро и EN+ за тот же период, а также анонсированные СД, но еще не одобренные акционерами дивиденды Татнефти за 1П22. Также отметим прекращение поставок железорудного сырья ММК со стороны Eurasian Resources Group (ERG) из-за включения первой в санкционные списки и решение Газпрома полностью приостановить поставки газа по Северному потоку в виду планового ремонта на 3 дня, начиная с 31 августа.

Нефть

Нефть снизилась на 1,5%, отыгрывая новости по потенциальному возобновлению ядерной сделки с Ираном и ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС. Решение иранских властей отказаться от требования к США по снятию санкций с КСИР (Корпус стражей Исламской революции) смогли сдвинуть переговоры с мертвой точки. Ключевое и последнее требование Ирана теперь заключается в том, чтобы ввести для США штрафы в случае одностороннего выхода из соглашения, как это происходило в прошлом.

Минэнерго США выпустило отчет по бурению: организация ждет роста сланцевой добычи на 141 тыс. бар. в сутки в сентябре.

Еженедельная статистика в США была нейтральной: запасы нефти сократились на 7,1 млн бар. (ожидали падения на 0,3 млн бар.), добыча снизилась на 0,1 до 12,1 млн бар. в сутки, а количество вышек сохранилось на уровне 601 единиц.

#weekly

Обязательная информация

https://telegra.ph/file/413b5c0edf34a933a9358.jpg Открыть/Комментировать

2022-08-22 14:00:03 ​​ Цифровые финансовые активы — новый концепт на базе блокчейна. Что это?

ЦФА, или цифровые финансовые активы, — новый продукт в РФ (первая сделка с ним прошла только в июле 2022-го). Пока он не является частью традиционных финансовых активов, а существует скорее в вакууме, но сама концепция говорит о готовности законодателей адаптировать технологии, лежащие в основе криптовалюты, под более широкие задачи рынка.

Подробнее про ЦФА

Определение инструмента содержится в законе от 31.07.2020 № 259-ФЗ (последняя редакция 14 июля 2022-го). Если упростить официальную формулировку, ЦФА — это цифровые права на финансовые активы, подлинность которых (прав) обеспечивается блокчейном.

То есть вы покупаете некий токен на сертифицированной платформе, который в зависимости от условий выпуска может давать право на:

денежные требования к эмитенту;
права на участие в непубличном АО;
права по эмиссионным ценным бумагам.

Каждый пункт можно трактовать широко. Например, в первой инвестиционной сделке с ЦФА фигурирует токен на палладий, привязанный к рыночной стоимости металла. Он дает право инвестору требовать денежный эквивалент этой стоимости от эмитента, его также можно перепродать.

ЦФА имеют что-то общее как с производными финансовыми инструментами (типа CFD), так и с обычной цифровой валютой, но важное отличие от последней — присутствие эмитента, от которого можно требовать исполнения обязательств. Также для хранения ЦФА, в отличие от криптовалют, не нужен кошелек — они будут храниться у операторов.

Где можно будет купить ЦФА

Лицензию на управление ЦФА от Банка России получили три оператора: Атомайз, Лайтхаус и Сбербанк. Пока только они могут выпускать и обменивать ЦФА.

Самих ЦФА сейчас мало, и касаются они в основном сделок по факторингу — компании продают дебиторскую задолженность. Если кратко, между контрагентами возникают ситуации, когда один из них уже получил товар, а другой по договору обязан отдать деньги за него позже. Если поставщику деньги нужны сейчас, он может продать право на получение денег кому-то другому (с дисконтом).

На платформе Атомайз, кроме токена на палладий, 3 августа Норникель выпустил инструмент New Money Market (NMM). В СМИ его назвали аналогом криптобондов, что не совсем верно. По сути это факторинг. Данный ЦФА купил поставщик оборудования Норникеля с правом требовать долг через 45 дней, а затем перепродал Росбанку за 9,2 млн ₽.

Законодательство для ЦФА будет дорабатываться. Пока инструмент в тестовом режиме используют крупные игроки, для частных инвесторов доступ к платформам ограничен. В будущем это, вероятно, изменится. По крайней мере в апреле 2022-го ЦБ РФ обсуждал концепцию торгов ЦФА через брокеров. Правда, тогда теряется один из плюсов цифровых активов — отсутствие посредников и комиссий при совершении сделок.

Есть ли перспективы у ЦФА как у финансового инструмента

Как и классические ценные бумаги, токены могут предусматривать доход как от роста стоимости котировок, так и от регулярных выплат.
ЦФА позволят работать со сложными и негибкими активами (тот же палладий трудно купить на рынке).
Токены можно бесконечно дробить (то есть возможна концепция долевого владения — как с NFT), а в перспективе менять на другие токены. Это повысит их ликвидность.
Блокчейн дает определенные гарантии сохранности данных, при этом сам ЦФА, в отличие от крипты, имеет конкретного эмитента и торгуется в фиатной валюте.

С другой стороны, в ближайшее время рынок будет низколиквидным из-за новизны ЦФА и сложности блокчейна как концепции — она может отпугнуть ряд инвесторов.
Токены все еще несут системные риски, связанные с хранением и учетом активов (тот же палладий нужно где-то хранить).
Высокий риск мошенничества.

#актуальное

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-18 14:01:00 Открыть/Комментировать

2022-08-18 14:00:04 ​​ Элементарная задача: сравниваем акции компаний по премии за риск

Выбирая, куда инвестировать, нужно пользоваться всеми доступными данными: отчетностью компаний, мультипликаторами, прогнозами аналитиков и так далее. Еще один параметр, который можно брать в расчет, — премия за риск. Разбираем ее на примере.

Немного теории

Премия за риск — это дополнительная доходность бумаг по сравнению с консервативными инструментами, такими как казначейские бонды в США или ОФЗ в РФ. Простой способ ее посчитать — вычесть из ожидаемой доходности доходность гособлигаций. Чем выше процент, тем более рисковым считается актив.

Например, мы нашли трехлетние корпоративные бонды М.Видео под 13% в год. ОФЗ с аналогичной дюрацией предлагают доходность не больше 8%. Значит, премия за риск составит 5%. Правда, в этом случае мы знаем цифры доходности. Но что делать, если они неизвестны?

При инвестициях в акции можно использовать формулу нобелевского лауреата Гарри Марковица:

Пр = (Др – Дн) × β,

где Др — средняя доходность по рынку в отрасли (обычно считается по индексам), Дн — доходность низкорисковых активов (бондов), β — коэффициент волатильности (его публикуют тематические сайты). Чем выше β, тем выше премия за риск (и сам риск).

Решим задачу

Иван Петрович выбирает между акциями IT-гиганта Amazon (они недавно провели сплит) и нефтяниками Chevron — акции стоят почти одинаково в абсолютных величинах, $140,8 и $153,64 соответственно (по данным на 05.08.2022).

Известно, что индекс технологических компаний NASDAQ 100 за последние 10 лет в среднем приносил 23,8% в год, а промышленный индекс Dow Jones за тот же период рос ежегодно на 14,9%. Еще известно, что коэффициент волатильности для Amazon = 1,25, а для Chevron = 1,15. Доходность однолетних казначейских облигаций сейчас составляет 3,23%.

Посчитайте премию за риск для обеих акций. Если учесть, что Иван Петрович готов инвестировать в инструменты с премией за риск не больше 15%, кого выбрать?

#интересное

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-17 14:00:06 ​​ Инвестиции в Израиль: чем интересен местный Big Tech?

Несмотря на относительно небольшие размеры, Израиль является важным геополитическим центром технологий, за которые ведут борьбу как США, так и Китай. При этом пока он остается довольно открытым для любых инвестиций, пишет Bloomberg.

Что говорят цифры

В 2021 году израильские IT-компании привлекли $25,6 млрд частных инвестиций, побив рекорд прошлого года — $10,3 млрд (рост 146%). Лидерами по привлечению средств были стартапы из финтеха ($6,6 млрд) и кибербезопасности ($6,5 млрд). В основном инвестировали иностранцы.

В том же 2021-м 13 эмитентов приняли участие в SPAC и привлекли почти $3 млрд, а 79 компаний вышли на IPO с общей оценкой $79 млрд (большая часть разместила бумаги на Тель-Авивской бирже, но 22 — на Уолл-Стрит). По другим данным, таких компаний было 72, отдельно было 99 слияний и поглощений на общую сумму $11,5 млрд.

В I квартале 2022-го израильские компании сектора привлекли еще $5,6 млрд от инвесторов, что опять-таки больше показателей того же квартала 2021 года ($5,4 млрд).

40% частных инвестиций в кибербезопасность в мире приходятся на местные стартапы. На госуровне интерес к кластеру тоже растет. Например, в марте 2022-го США и Израиль подписали соглашение о сотрудничестве в этой сфере и уже запустили программу с грантами по $1,5 млрд на проект.

В прошлом году глобальный рынок кибербезопасности оценивался в $139,77 млрд, к 2029-му он может вырасти до $376,32 млрд при CAGR 13,4%.

Кибербезопасность не единственная сфера IT, которая привлекает инвесторов в Израиль. Например, здесь есть новаторы в биотехе, страна считается второй после США по числу полупроводниковых стартапов (один из них, Tower Semiconductor, в начале 2022-го за $5,4 млрд купила компания Intel).

Варианты для инвестиций
(в списке бумаги, доступные на СПБ Бирже неквалам).

Кибербезопасность: Check Point, CyberArk Software, Riskified, SentinelOne.

ПО для бизнеса: Varonis Systems, Verint Systems, Fiverr International, Global-E Online, JFrog, Monday.com, Wix.com.

Биотех: Compugen, Arcturus Therapeutics.

Полупроводники: CEVA.

Другие: InMode (разработка медоборудования), SolarEdge (производство систем для солнечных батарей; в прошлом году вошли в S&P 500), Zim Integrated Shipping Services (грузоперевозки).

Еще можно следить за выходом на IPO стартапов — по ссылке 50 перспективных. Отслеживать доходность IT-рынка Израиля удобно через индекс ARK Israel Innovative.

#инвестидеи

Обязательная информация Открыть/Комментировать

2022-08-16 18:00:11 ​​ Стать квалифицированным инвестором будет сложнее

Если вы планировали получить статус квалифицированного инвестора, но откладывали, советуем поторопиться. Центральный банк РФ намерен усложнить процедуру и еще сильнее ограничить доступ неопытным игрокам к сложным и рискованным инструментам на рынке.

В новой статье блога МТС Инвестиции мы рассмотрели вопросы:

Новая инициатива ЦБ
Банк России в июле предложил временно ограничить возможность неквалифицированным инвесторам покупать иностранные инструменты. 

Откуда пошли квалы и неквалы в России?
Статус квалифицированного инвестора стоит получать, когда вы действительно уверены в себе и обладаете достаточными навыками, чтобы самостоятельно торговать на фондовом рынке.

Как получить статус квалифицированного инвестора в 2022 году
Самый распространенный способ стать квалом ― накопить на счетах активы на сумму от 6 млн рублей и получить статус через брокера или управляющую компанию. 

Опыт других стран
В США, Великобритании и на большей части Евросоюза есть свои аналоги статуса квалифицированного инвестора, призванные уберечь граждан от покупки высокорисковых активов.

Полный текст статьи читайте на нашем сайте.

Обязательная информация Открыть/Комментировать