Шокирующее количество акций в минусе. Вот почему это 'бычий' з | PavelPK - инвестиции, рынки, финансы.

Шокирующее количество акций в минусе. Вот почему это "бычий" знак.

Неприятные падения рынка, подобные нынешнему, обычно охватывают большинство акций. В последнее время падения затронули еще более широкие слои рынка, чем обычно, и это может предоставить возможность для покупки.

S&P 500 упал на 21% со своего исторического максимума, достигнутого в начале января. Одним из наиболее сильных факторов, вызвавших это падение, была высокая инфляция. Это заставляет потребителей тратить меньше, что уже начало проявляться в Target $TGT. Растущие расходы также снижают маржу прибыли, с чем, безусловно, сталкиваются компании, производящие товары широкого потребления. Инфляция подстегнула ФРС к планированию многочисленных повышений процентных ставок, что еще больше снизит экономический рост и рост прибыли. Кроме того, повышение ставок по долгосрочным облигациям делает будущую прибыль менее ценной, что приводит к резкому падению стоимости акций.

Это целый список проблем, и это означает, что почти ни одна акция не застрахована от падения. На самом деле, совокупная линия роста/падения S&P 500 за 10 дней, предшествовавших вторнику, показала особенно малое количество растущих акций. Это значение вычитает ежедневное падение акций из ежедневного роста и складывает результаты каждого дня за 10-дневный период. Если число отрицательное, это означает, что на ежедневной основе падает больше акций, чем растет. Во вторник это число было отрицательным - 1 907. По данным Bespoke Investment Group, это хуже, чем большинство 10-дневных периодов за последние 24 коррекции фондового рынка, начиная с 1990 года.

Когда так много акций испытывает проблемы, рынок, как правило, показывает хорошие результаты с этого момента. За шесть месяцев после коррекции, которую Bespoke считает крайне негативной, S&P 500 в среднем набирает 13%. Если посмотреть на год вперед, то индекс вырастет на 22%. В какой-то момент акции стоит покупать по более низким ценам, особенно потому, что большинство компаний все равно получают прибыль - даже если она ниже, чем ожидалось ранее.

Перспективы фондового рынка выглядят многообещающими не только благодаря статистике, поэтому, возможно, есть что-то в идее, что инвесторы скоро начнут "выкупать падение".

Падение рынка привело к тому, что необычно большое количество акций опустилось ниже своих 50-дневных скользящих средних. Это более длительный тренд, поэтому, когда акции опускаются ниже этой отметки, это сигнализирует об ослаблении доверия инвесторов. Только 4,6% акций S&P 500 торгуются выше своих 50-дневных скользящих средних, согласно данным Dow Jones Market. Это самый низкий показатель с 1 апреля 2020 года - первых дней блокировок Covid-19.

Это также обычно предвещает рост рынка. Когда менее 5% акций индекса находятся выше своих 50-дневных скользящих средних, индекс в среднем набирает 23% за следующий год, начиная с 1990 года, по данным Truist.

Дело в том, что инвесторы сейчас настроены крайне пессимистично, поэтому беспокоиться им больше не о чем. Рынок может стать более оптимистичным только через несколько месяцев. Просто помните, что в ближайшей перспективе ситуация может легко ухудшиться.