Зачем инвестору иностранный брокер? Прежде всего, открыт | Pasinvestor
Зачем инвестору иностранный брокер?
Прежде всего, открытие счета у иностранного брокера - это диверсификация своего инвестиционного портфеля. Ниже я перечисляю детальные причины.
Один из рисков для частного инвестора - это риск брокера. В теории, брокер может потерять лицензию и ограничить доступ к торговле определенными инструментами.
Например, в мае 2018-го года ПАО "Промсвязьбанк" обновил свои Правила брокерского обслуживания, согласно которым Банк не обслуживает и не принимает на обслуживание иностранные ценные бумаги. Т.е. вы не сможете купить такие акции, как "Яндекс", или различные ETF, представленные на Московской бирже.
Interactive Brokers - один из крупнейших брокеров в мире, владеющий активами на миллиарды долларов, являющийся членом американских регуляторов. Клиентам предоставляются страховое покрытие кэша на счете на сумму в $500 тыс. При этом надо помнить, что риск брокера присутствует и с IB. Так, наша страна (впрочем, и многие-многие другие) есть в так называемом списке AML - это служба, составляющая список, в котором указаны страны с активным отмыванием денег или потенциальным ростом отмывки. Завели в IB деньги из РФ, вывели в другую страну - будьте добры поговорить с комплайенс-контролем брокера, если те посчитают это нужным.
Также, в теории, существует риск санкционных ограничений. Так, IB не сотрудничает с белорусами как раз в связи с санкциями. Наши братья-белорусы вынуждены идти к другим брокерам (Just to Trade, например). В теории, когда-нибудь санкции могут наложить и на россиян. Впрочем, прошло уже много лет, и именно IB остается стабильным именно в плане доступа инвесторов из России к международным площадкам.
Кроме того, есть определенные нюансы, связанные с наследованием счета. Если владелец счета умер (ох), то его родственнику, согласно законам США, надо будет заплатить 40%-ный налог на наследство. И это не считая процесса доказательства того, что вы являетесь родственником владельца счета. Но и эти вопросы, к слову, решаемы.
Вторая причина, почему стоит рассмотреть иностранного брокера, - это страновой риск. Опять же, с целью диверсификации, действуя прагматически, мы диверсифицируем свои вложения, не храня их в одной только стране. Жили бы мы с вами в стране развитой, об этом риске, полагаю, можно было бы позабыть. Но нашей стране всего около 30 лет, институтам еще развиваться и развиваться, поэтому в своих долгосрочных планах мы должны учитывать разные варианты развития событий.
За эту в некотором роде защиту капитала от российской юрисдикции мы, да, будем платить: комиссию иностранному брокеру и издержки, связанные с отчетностью перед налоговой.
Причина третья - доступ к тысячам акций и фондов со всего мира. На Московской бирже мы инвестируем в пару десятков акций крупных компаний, тогда как через иностранного брокера мы получаем доступ к десяткам бирж, на которых торгуются тысячи акций. Безусловно, мы должны учитывать нюансы, связанные с уплатой налогов, но это решаемые вопросы. Главный плюс в том, что нас не ограничивают в выборе инструментов. Если нам нужны ETF, которые платят дивиденды - мы можем их купить. Если нам нужны ETF на конкретный сектор - мы можем их купить. Если нам нужна акция конкретной компании, работающей в Канаде, - мы можем её купить.
Причина четвертая - это практика ввода / вывода средств из страны и отчетности перед налоговой. Лучше начать сталкиваться с этими трудностями сейчас. Мы можем начать знакомиться с нюансами работы с иностранным брокером, с налоговой, с банками. Опять же, сегодня мы инвестируем через IB, завтра это может быть другой брокер - процесс перевода ценных бумаг от одного иностранного брокера к другому налажен и прост с точки зрения бюрократии.
