Итоги дня, 08.09 ЕЦБ повысил процентные ставки на 75 б.п. | Мои Инвестиции

Итоги дня, 08.09

ЕЦБ повысил процентные ставки на 75 б.п. Теперь процентная ставка по операциям рефинансирования составляет 1,25% – максимум с 2011 г. Регулятор сохранил «ястребиный» сигнал, отметив необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В фокусе ЕЦБ остаются инфляционные риски – прогноз по инфляции был пересмотрен вверх до 8,1% в 2022 г., 5,5% в 2023 г. и 2,3% в 2024 г. Евро по итогам заседания в небольшом минусе. Вероятно, рынки продолжают опасаться рецессии в еврозоне.

Замминистра финансов Тимур Максимов заявил, что Минфин РФ возобновит аукционы ОФЗ уже в сентябре. Скорее всего, пока будут размещаться гособлигации из обращающихся выпусков с доступным остатком, и это будут небольшие объемы - 10-20 млрд руб. в неделю. Минфин РФ протестирует спрос на первичном рынке после продолжительной паузы. Вряд ли событие окажет давление на долговой рынок, учитывая осторожный подход Минфина. Ждем на аукционах среднесрочные ОФЗ, в последующем могут быть предложены ОФЗ с переменным купоном. Балансировать навес предложения будут крупные погашения ОФЗ в ноябре-декабре примерно на 560 млрд руб.

Данные Минэнерго США за последнюю неделю показали прирост коммерческих запасов нефти на 8,8 млн барр., однако такая динамика была обеспечена сокращением стратегических запасов сразу на 7,5 млн барр. до минимумов с 1984 г. При этом спрос на бензин в США вырос за неделю с 8,6 млн до 8,7 млн барр. в день. Поэтому данные можно считать нейтральными. Вероятное прекращение в конце октября программы распродажи стратегического резерва приведет к началу резкого сокращения коммерческих запасов нефти.

#СольДня