Запускаем
торговую идею на покупку акций Discover Financial Services (№ 281 в S&P 500), являющегося бенефициаром потенциальной меры поддержки правительства США.
Драйверы роста:
Компания торгуется на уровне 6x P/E, что ниже среднего 10-летнего значения 10x. Причиной низкого P/E являются ожидание рецессии и, как следствие, высокой стоимости риска и замедления темпов кредитования.
Списание части задолженности повысит качество кредитного портфеля компании, 80% которого приходится на кредитные карты и еще 10% - на студенческие кредиты. Это может привести к повышению мультипликатора P/E.
Компания выплачивает дивиденды с дивдоходностью 2,3% (ниже среднего по банкам США), но при этом коэффициент достаточности капитала Tier 1 составляет 15,8%, что примерно на 1,5 пп. выше среднего уровня.
#естьИдея $DFS
