Биржевик | Сырьевой

2023-07-02 09:30:06 Наблюдение: ТАСС сообщает, что Министерство энергетики США в рамках процесса восполнения стратегического нефтяного резерва закупает дополнительно 3,2 млн баррелей нефти.

США провоцирует рост спроса на нефть. В рамках подобных событий на след. неделе цена на нефть порастет.

#нефть #сша #сырьё Открыть/Комментировать

2023-07-01 13:58:01 Обучающий пост: производные финансовые инструменты: фьючерс, опцион — в чем разница. Часть 3.

1) Опционы являются более гибким инструментом, чем фьючерсы и акции. Они дают возможность торгующим отразить абсолютно любой взгляд на рынок: рост, падение, ограниченный рост или падение, стагнация, рост волатильности (колебаний) цен на рынке без значимого конечного изменения цены, другие варианты поведения рынка. Итак, продавец обязан выполнить условия сделки. А покупателю важно «захотеть» ее реализовать. Рассмотрим случаи, в которых покупателю это будет выгодно.

В зависимости от соотношения цены базового актива и цены страйк различают три вида опциона:

1) Опцион «в деньгах» = биржа исполняет их автоматически
для опциона Call: когда текущая цена базового актива больше цены исполнения опциона (страйк);
для опциона Put: когда текущая цена базового актива меньше цены исполнения опциона (страйк).

2) Опцион «у денег»: когда текущая цена базового актива равна цене исполнения опциона (страйк) = биржа автоматически исполняет его наполовину.

3) Опцион «не в деньгах» = биржа исполняет их только по распоряжению покупателя.
для опциона Call: когда текущая цена базового актива меньше цены исполнения опциона (страйк);
для опциона Put: когда текущая цена базового актива больше цены исполнения опциона (страйк).

При покупке опционов убыток в данной ситуации будет ограничен размером премии — именно это и являлось предметом торга и стратегией при заключении опциона, повышая предсказуемость инвестиций. То есть финансовый результат продавца — ограниченная прибыль при потенциально неограниченном убытке (!).

Опционы бывают месячные и квартальные.

Для чего нужны опционы? По сути, приобретая опцион, обе стороны оценивают величину риска неблагоприятного изменения цены базового актива, которая закладывается в премию. Покупатели, как правило, используют опцион для хеджирования (сокращения) рисков или получения прибыли. Продавцы преследуют цель — заработать на его реализации. Для этого они устанавливают (или рассчитывают по определенной формуле) справедливую премию по опциону.

Отличия опциона от прямой покупки (продажи) актива:

1) Ограниченные риски для покупателя (не более размера цены опциона);
2) Установленные сроки взаиморасчетов;
3) Более низкие издержки проведения операций на срочном рынке.

#ОбучающийПост Открыть/Комментировать

2023-07-01 13:46:01 Обучающий пост: стоит ли покупать фьючерсы с датой экспирации более 1 года.

Отвечаю сразу на вопрос без прелюдии - нет, не стоит! Нужно всегда торговать фьючерсом, чья дата экспирации будет либо через 3 месяца, либо максимум через пол года. Всегда нужно помнить про эффект контанго и бэквордации, ибо рынок по-любому чиху может переоценить дальний фьючерсный контракт как в пользу роста, так и в пользу падения в зависимости от макроэкономических факторов на сегодняший день, и стоит помнить то, что завтра картина рынка может быть другая. То есть, дальний фьючерс на нефть (с погашением через 1 год) может стоить условно 100 долларов за баррель сегодня (учитывая позитивный внешний рыночный фон), а завтра может стоить уже 70 долларов (учитывая внешний негативный рыночный фон), и цена так может колебаться вплоть до того момента, пока до экспирации контракта (дата завершения оборота контракта на бирже, условно его смерть) не останется как минимум 6 месяцев, ибо за этот период времени спекулянты забегают в дериватив (фьючерс) и начинают в него заливать ликвидность (деньги, то есть покупать контракты).

Да, и к слову, фьючерсы с дальней экспирацией не актуальные для рынка, так как они малоликвидны (торгуют именно фьючерсы с экспирацией на 3 месяца, либо на 6 месяцев).

#ОбучающийПост Открыть/Комментировать

2023-07-01 13:46:01 Обучающий пост: производные финансовые инструменты: фьючерс, опцион — в чем разница. Часть 2.

1) Как работают фьючерсы

Предмет фьючерсного контракта (что покупается/продается) называется базовый актив. По базовому активу выделяют:
- фьючерсы фондовой секции Мосбиржи: на акции, корзины облигации, индексы, инвестиционные паи;
- фьючерсы денежной секции Мосбиржи: на валютные пары, на процентные ставки;
- фьючерсы товарной секции Мосбиржи: на нефть марки Brent и Light Sweet Crude Oil, природный газ, золото, серебро, медь, платина, палладий. Статистика Московской биржи показывает, что больше 50% объема составляют торги фьючерсами на валютные базовые активы; остальной объем приходится на товарные и индексные — примерно поровну. Фьючерсные контракты имеют заранее оговоренные сроки исполнения. Момент исполнения фьючерса называется экспирация. На Срочном рынке Московской биржи торгуются месячные и квартальные контракты. Сделка накладывает на участников обязательство исполнить условия договора в день истечения срока фьючерса (экспирации). Основные условия обращения фьючерсного контракта стандартизированы биржей и закреплены в Спецификации фьючерса. Документ включает основные характеристики: дата исполнения контракта; количество базового актива, которое поставляется при исполнении поставочного фьючерса; размер комиссии биржи за покупку/продажу или при исполнении фьючерса; способы взаиморасчетов; валюта цены фьючерса. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса или до закрытия позиций. Узнать актуальные котировки фьючерсов, дату исполнения, размер гарантийного обеспечения можно в Спецификации и в Параметрах инструмента на официальном сайте Московской биржи.

Жизненный цикл фьючерса

Одновременно могут торговаться несколько фьючерсов на один актив — ближайшие и с более дальним сроком экспирации. По самым ликвидным фьючерсам может быть и 8 контрактов с квартальными экспирациями. По нефти Brent торгуется 12 месячных контрактов. Как правило, чем дальше дата экспирации, тем меньше ликвидность инструмента.

2) Как работают опционы.

Ключевые особенности опционов схожи с фьючерсами. Поэтому для понимания разберемся, в чем главное отличие опциона от фьючерса. Это неравномерность обязательств сторон сделки. Для продавца опционов все идентично, как и по сделке во фьючерсах: это обязательство совершить сделку с базовым активом в будущем по заданной цене и на заданных условиях. А вот для покупателя — это право (не обязанность) в течение установленного в условиях срока купить либо продать на определенных условиях определенное количество базового актива. То есть покупатель может как согласиться, так и отказаться от этого права. Чтобы уравновесить позиции сторон, у опциона возникает дополнительная характеристика, которой нет у фьючерса — это цена опциона, или опционная премия. Она платится продавцу и остается у него, независимо от того, будет ли исполнен контракт.

Опционная премия делится на два подвида:

1) Опцион call — право купить для покупателя и обязательство продать для продавца
2) Опцион put — право продать для покупателя опциона и обязательство купить для продавца.

Эти опционы торгуются различно. Суть в том, что у них разная премия, а точнее — ее размер, рыночная стоимость.

Основные параметры опционов:

1) Премия, или стоимость опциона — рыночная цена, по которой проходит сделка.
2) Страйк, или цена исполнения — цена, по которой возможно исполнение прав и обязанностей по опциону.
3) Дата экспирации, или дата погашения — срок до истечения контракта.
4) Объем контракта измеряется в единицах базового актива.

Премия опциона определяется в результате биржевых торгов. Формируется из двух основных частей: Внутренняя стоимость — возникает тогда, когда цена базового актива опциона превышает цену страйк (в случае роста), и представляет собой разницу между этими двумя величинами. Временная стоимость — это ожидания изменения стоимости базового актива в будущем. Она зависит от волатильности базового актива и даты исполнения опциона.

Конец 2 части поста. Ожидайте сегодня вторую часть.

#ОбучающийПост Открыть/Комментировать

2023-07-01 13:03:01 Обучающий пост: производные финансовые инструменты: фьючерс, опцион — в чем разница. Часть 1.

1) Что такое производные финансовые инструменты и срочный рынок?

Биржа - это площадка, на которой организованно ведутся торги различными активами. Виды активов бывают базовые и производные. Базовым активом могут выступать: акции, облигации, сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и процентные ставки. Производными финансовыми инструментами (деривативами) называют контракт, по которому стороны получают право или обязуются исполнить оговоренные действия в отношении базового актива. Действия включают в себя: возможность покупки, продажи, предоставления, получения товара или ценных бумаг. Производные финансовые инструменты торгуются на срочном рынке.

2) Зачем инвестору деривативы.

Попытаться снизить рыночные риски, возникающие при сделках с базовыми активами — то есть использовать стратегию хеджирования, при которой можно совершить сделку на заранее оговоренных условиях. Срочный рынок предоставляет широкие возможности для реализации различных торговых стратегий, в том числе спекулятивных. Есть здесь и дополнительные возможности: для совершения сделки не нужно оплачивать полную стоимость контракта, обеспечивая только размер гарантийного обеспечения (ГО). Например, это может быть около 10–20% от суммы сделки. Размер ГО устанавливается биржей. За счет блокировки только ГО появляется так называемый эффект плеча — по сравнению с покупкой базового актива на ту же сумму можно купить больше производных инструментов. Пропорционально увеличивается и риски и доходность. Важно: спекулятивные агрессивные стратегии влекут за собой повышенные риски. Стоит тщательно оценить долю капитала, которой инвестор готов рисковать. Важное условие, особенно для начинающего инвестора, это умение соотносить риски и управлять ими в рамках своей портфельной стратегии. Необходимо следить за достаточностью средств для ГО, чтобы брокер не закрыл позицию принудительно. С помощью инструментов срочного рынка можно не только спекулировать или хеджировать свои обязательства (например, валютный кредит), еще можно использовать стратегию арбитража. Арбитраж — это несколько логически связанных сделок с целью извлечь прибыль из разницы в ценах на одинаковые (или связанные) активы: в одно и то же время на разных рынках (пространственный арбитраж) или на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж).

3) Популярные деривативы.

Фьючерс — это договоренность (контракт) между продавцом и покупателем о поставке базового актива через оговоренный период времени и по заранее определенной цене. Главное: фьючерс подразумевает обязательства для обеих сторон: продавец обязан продать, а покупатель купить выбранный актив на оговоренных условиях. Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и др.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене. Главное: это обязательство одной стороны и право другой. Одним из организаторов торгов на срочном рынке является Московская биржа. Биржа выступает гарантом исполнения обязательств. Клиринг осуществляет АО «Национальный клиринговый центр».

4) Кому подойдут производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты дают инвесторам множество возможностей:

- торговать «всем рынком» с помощью фьючерсов на индекс МосБиржи или РТС.
- опосредованно инвестировать в товары, покупка и хранение которых связана с большими затратами (золото, нефть, пшеница).
- отыгрывать мировые новости.
- отыгрывать формирование цен на товары.
- реализовывать арбитражные стратегии с мировыми товарными и фондовыми рынками.
- хеджировать инвестиции в акции.
- хеджировать валютные риски.

Конец 1 части поста. Ожидайте сегодня вторую часть.

#ОбучающийПост Открыть/Комментировать

2023-07-01 08:01:01 Обучающий пост: за какими мировыми организациями необходимо следить спекулянту, с целью того, чтобы поймать движение в цене на сырьевом рынке?

1) Опек = любое решение влияет на ценообразование нефти. Рост добычи нефти = падению цен на нефть. Снижение добычи нефти = рост цены на нефть.

2) Фрс Сша = снижение или повышение ставки влияет на курс доллара + фондовый рынок Сша и всего остального мира.

3) Мвф - к ним просто можно прислушиваться, так как они в коей мере являются катализатором тех или иных события в мире.

4) Ецб = влияние на курс евро + фондовый рынок Европы.

5) Запасы газа и нефти в Сша = влияет напрямую на эти два вида сырья (если запасы выше, то цену гонят вниз, если запасы ниже, то цену гонят вверх).

#ОбучающийПост Открыть/Комментировать

2023-06-30 09:14:42 Нефть марки Brent в моменте. Ранее прогноз был тут - https://t.me/oilgasofficial1/4897 , цена почти проторговала уровень $75 за баррель, по сути идём на пробой медианной полосы Боллинджера с выходом цены в районе Ема50 (желтая линия) $76 за баррель. В общем - то, идём к верхушке боковика. Кто в позиции - лучше всего ставить стоп - лоссы и двигать по мере роста!

#нефть #сырьё #техническийанализ Открыть/Комментировать

2023-06-30 06:58:18 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (30.06.2023): нефть в плюсе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Фон позитивный! Индекс доллара (Dxy) сегодня будет откатываться вниз к уровню медианной полосы Боллинджера по дневному графику в район уровня 102,95 пунктов, тем самым рынок сырья локально порастёт.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Сырьевой рынок:

Нефть: от диапазона лонг - области $71 - 72 за баррель вышли вверх к уровням медианной полосы Боллинджера $75 в соответствии с нашими ожиданиями - https://t.me/oilgasofficial1/4897 , ждём проторговку на $75 и дальше пойдём выше (к уровню $77 - 78).

Природный газ: к уровню Ема9 $2,60 откатились вниз, ожидаю пробоя этого уровня Ема9 с целью выхода на медианную полосу Боллинджера $2,48.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Промышленные и драгоценные металлы:

Золото: сегодня индекс доллара (Dxy) будет снижаться, тем самым золото порастёт к уровню $1920 - 1925 за унцию.

Серебро: цена оставила свой свечной шип вблизи уровня $22,3 за унцию, жду его отработку и продолжения восхождения цены к уровню $23,5 - 24.

Платина: цена находится на страетгическом среднесрочном уровне лонг - области, от которого резонно начинать среднесрочный набор платины в лонг. Среднесрочно жду выхода к уровню $1020 - 1040 и к верхушке боковика диапазона $1120 за унцию.

Палладий: жду отскока цены к уровню ЕМА9 диапазона $1280.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в целом, по рынку металлов есть резон плавно набирать среднесрочные позиции. По рынку нефти идём выше, по газу ниже.

#АнализРынка Открыть/Комментировать

2023-06-30 06:23:39 Природный газ в моменте. Ранее мысли и прогноз были тут - https://t.me/oilgasofficial1/4871 , картина прежняя. Ждём попыток пробоя уровня ЕМА9 (розовая линия) уровня $2,60 с дальнейшим снижением в диапазон $2,50 (медианной полосы Боллинджера.

#природныйгаз #сырьё #техническийанализ Открыть/Комментировать

2023-06-30 06:21:22 Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе, природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Фон позитивный! Индекс доллара (Dxy) сегодня будет откатываться вниз к уровню медианной полосы Боллинджера по дневному графику в район уровня 102,95 пунктов, тем самым рынок сырья локально порастёт.

#РыночныйФон Открыть/Комментировать