2023-03-03 10:43:56
Копия поста из инстаграма
Я больше не инвестирую в S&P500 и индекс мира
Инвестирование наука американская
И до 1970хх годов любой инвестор старался найти компании-чемпионы или фонды гениальных управляющих
Пока не пришёл Джон Богл и не изобрёл индексное инвестирование и основал Vanguard
Зачем пытаться обогнать рынок, если можно регулярно покупать весь рынок?
Тем более, что стратегия показала свою эффективность на дистанции, обогнав почти 100% фондов активного управления
Vanguard стал крупнейшим финансовым игроком на фондовом рынке
А индексное инвестирование самой популярной стратегией у американцев
Например, фонд SPDR SP500 в начале 2023 стал вторым по популярности у розничных инвесторов
Тем не менее мало кто задумывается о том, как сильно стали перекошены главные индексы и финансовые инструменты с ними связаные
Например, мировой индекс MSCI на 70% состоит из Америки.
Страновая диверсификация?)
А мир меняется у нас на глазах
20% индекса это IT, сфера капиталоёмкая, растущая на дешёвом финансировании, а цикл дешёвых денег может больше не повториться
Вес внутри индекса распределен неравномерно
5 крупнейших компаний SP500 заняли 20% всего веса.
Прям как в российской сырьевой экономике, всё держится на 5 компаниях)
Еще одна особенность
Вес компании внутри индекса напрямую связан с её капитализацией, насколько она большая
Больше капа - больше вес
И если растёт цена и капа, то фонд покупает.
И наоборот
Получается, инвестор в индекс всё больше и больше покупает дорожающие компании
Похоже на торговлю за трендом. Но это ж торговля!
Так что, по всей видимости, снова придётся искать чемпионов.
1.9K views07:43
N
