Nazarov Capital

2023-04-14 19:15:43 ПИФ и ETF. Что общего и чем отличаются?

ПИФ и ETF являются одной из форм коллективных вложений, при котором выкупаются доли какого-либо бизнеса. При этом инвестор вкладывает свои средства в готовые решения под контроль управляющей компании .

Общими для обоих инструментов являются:
низкий порог входа,
защита от ЦБ
прибыль зависит от работы УК.

В отличии от ПИФ ETF считается более новым инструментом . ETF привязан к индексу акций, облигаций или товаров, что делает процесс управления активом более простым.

При использовании ETF есть возможность использовать кредитное плечо . Благодаря бесперебойной работе маркет-мейкера паи фонда превращаются в обыкновенные акции, которые привязаны к большому портфелю или индексу. Это главное отличие ETF от ПИФ. Открыть/Комментировать

2023-04-12 14:39:30 Металлургический сектор- один из основных секторов фондового рынка России, по капитализации рынка на его долю приходится около 6 %. Металлургический сектор занимается производством разнообразных металлов и металлических сплавов. Как правило, компании данного сектора занимаются полном циклом от добычи сырья до продуктов черных и цветных металлов. Стоит отметить, что благодаря металлургическому сектору развиваются другие направления экономики (машиностроение, строительство, нефтегазовая промышленность и т.д).


В зависимости от вида производства металлов условно можно выделить следующие группы:

Черная металлургия (ММК, НЛМК , Северсталь, Мечел, Ижсталь, ТМК,)- отрасль тяжелой промышленности. В нее входят металлургия, производств труб, метизов, добыча и обогащение рудного сырья, а также вторичная обработка черных металлов.

Цветная металлургия (Русал,Норильский Никель, Электроцинк)- отрасль, включающая добычу и обогащение руд цветных металлов. По сравнению с черной металлургией, ее объемы в 20 раз меньше, хотя доля в ВВП равняется 7,8 %. Открыть/Комментировать

2023-04-12 10:34:36 CF Industries Holdings, Inc. — американский производитель и дистрибьютор сельскохозяйственных удобрений, в том числе аммиака, мочевины и аммиачной селитры. CF Industries управляет девятью производственными комплексами по всему миру, включающими 17 заводов по производству аммиака. Основной операционной дочерней компанией является CF Industries, Inc.

Компания была основана в 1946 году как фермерская компания по производству удобрений . В 2005 году компания провела публичное размещение акций. С 2008 года акции включены в индекс S&P500 с большой капитализацией .

По итогам 2022 года:
Выручка 4590 млн долл.
Чистая прибыль 493 млн долл.
Операционный доход 982 млн долл.
По сравнению с предыдущим годами, отмечается положительная динамика по результатам отчета.

У компании имеется неплохой потенциал роста, не смотря на обвал цены акции в прошлом и в этом году. Технически на графиках формируется конвергенция, что сигнализирует участников рынка о развороте цены.
Покупаю
Держу
Продаю Открыть/Комментировать

2023-04-11 14:15:48 Вчера Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 3 месяца работы в 2023 году. По итогам Сбер показал рекордную прибыль .

Ключевые показатели:
Чистая прибыль 350,2 млрд руб.
Чистые процентные доходы 517,1 млрд руб
Чистые комиссионные доходы 156,4 млрд руб.

Стоит отметить, что чистая прибыль за I квартал 2023 года больше, чем за весь 2022 год.

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка: «Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов — более 660 млрд руб., и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%.»

Технически акции компании на дневном таймфрейме находятся в сильной перекуленности, а на меньших - формируется дивергенция. Следовательно, в ближайшее время стоит ожидать снижение цены на акции Сбера . После чего можно прикупить активы по более выгодной цене.

Покупаю
Держу
Продаю Открыть/Комментировать

2023-04-10 18:39:20 Дивидендные отчеты на этой неделе:

11.04- CarMax (KMX)
12.04-Louis Vuitton (LVMH)
13.04- Progressive (PGR), Tesco (TSCO), Playtech (PTEC)
14.04- UnitedHealth (UNH), Hermes International (HRMS), BlackRock (BLK), First Republic Bank (FRC)

Ожидаемые события на российском рынке :

11.04- Публикация финансовых результатов по МСФО за IV квартал 2022 АФК,
Публикация финансовых результатов по РПБУ за 3 месяца 2023 г Сбербанк.
12.04- Заседание совета директоров Совкомфлота
14.04- Публикация финансовых результатов по МСФО за 2022 Россети,
Публикация финансовых результатов по МСФО за 2022 OKEY Открыть/Комментировать

2023-04-10 18:39:01 Планы на неделю.
Праздники - Пасха-Великобритания, Германия, Швейцария, Италия, Франция, Испания, Австралия, Гонконг, Новая Зеландия.
10.04-Счет текущих операций платежного баланса (Япония), Речь члена FOMC Уильямса (США).
11.04-Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (США), Индекс делового доверия (Австралия), Индекс потребительских цена (Китай).
12.04-Базовый индекс потребительских цен (США), Публикация отчета банка Канады по денежно-кредитной политике (Канада), Решение по процентной ставке (Канада), Запасы сырой нефти (США), Публикация протоколов FOMC (США).
13.04-Изменение уровня занятости (Австралия), Объем экспорта и импорта (Китай), ВВП (Великобритания), Индекс цен производителей (США)
14.04-Базовый индекс розничных продаж (США). Открыть/Комментировать

2023-04-07 12:42:35 Как выбрать подходящий ПИФ.

Для начала вспомним, что при вложении средств в ПИФ распределяет УК. Как правило, они собирают хороший портфель , эффективно управляют рисками и выходят на хорошую доходность.

В нашей стране существуют 4 вида ПИФов:

Биржевые фонды. Торги по данному инструменту проходят исключительно фондовой бирже . Для них характерны низкие комиссии, наибольшая ликвидность, небольшой порог входа и доступность.

Интервальные фонды. Сделки по такому фонду проходят в определенный период , но не реже одного раза в год. Для интервальных фондов характерно вложение денежных средств в низколиквидные активы, которые несут за собой высокий риск, но т потенциальная доходность максимальная.

Открытые фонды. Паи открытых фондов можно покупать и продавать в любой рабочий день управляющей компании.

Закрытые фонды приобретают при формировании фонда, а продать можно только при их закрытии .

Перед инвестором на рынке существует широкий выбор ПИФов, которыми управляют несколько сотен управляющих компаний. Поэтому для выбора конкретного ПИФа вкладчику необходимо придерживаться следующего алгоритма:
Определить цели и сроки инвестирования.
Оценить допустимые риски.
Выбрать управляющую компанию, при этом проверить присутствие УК в реестре НАУФОР, ознакомиться с комиссиями, правилами и условиями работы фонда.
Определиться с валютой для инвестирования. Открыть/Комментировать

2023-04-06 13:50:51 Сектор удобрения один из перспективных отраслей мировой экономики. В связи с повышенным спросом на продукты сельского хозяйства . Кроме того, факторам роста мирового потребления выступают:
правительственные меры по зашите и поддержке аграрного производства,
ослабление обменных курсов валют в странах-экспортерах сельхоз продукции,
благоприятные погодные условия.

Отдельно стоит подчеркнуть влияние геополитики. В прошлом году все мы отмечали рост цен на природный газ. Природный газ является основным сырьем для производства азотных удобрений. В 2022 году несколько европейских компаний по производству удобрений заявили, что сократят выпуск аммиака и азотных удобрений.

Для компаний российского рынка в конце 2022 года ЕС дали послабления в рамках санкций для сфер, связанные с удобрениями.

В настоящее время крупные компании разрабатывают аммиачные проекты . В своих стратегиях рассматривают такие страны как Китай, Индия, Латинская Америка. Открыть/Комментировать

2023-04-06 12:43:19 Паевой инвестиционный фонд- это форма инвестиций, при котором вкладчики становятся собственниками долей имущества фонда. Другими словами ПИФ объединяют средства инвесторов, чтобы вложить в разные финансовые инструменты .

ПИФы устроены таким образом, что инвесторы вкладывают деньги , а управляющая компания в последующем их распределяет. Как правило, управляющая компания (УК) я вкладывает средства в интересах инвестора и тем самым берут комиссию около 3-4% в год. Работа УК находится под контролем специализированного депозитария, в свою очередь депозитарий работает под надзором Банка России.

Как инструмент ПИФ является универсальным и подходит разным категориям инвесторов, начиная с новичков , закачивая квалифицированными инвесторами .

Преимущества ПИФ:
Денежные средства в руках профессионалов.
Находится под контролем государства.
Небольшой порог входа.
Высокая диверсификация.
Минимальный риск инвестирования

Недостатки:
Высокие комиссии.
Непрозрачность стратегии некоторых УК.
ПИФы не застрахованы.
Доходность не гарантирована.

Ставьте , если используете данный инструмент для инвестирования. Открыть/Комментировать

2023-04-05 12:31:11 На прошлой недели разбирали новый инструмент от ПАО «Селигдар» - золотые облигации. С нововведением компания навела немало шума на фондовой бирже. Сегодня предлагаю разобрать компанию и ее акции в качестве инвестиционного инструмента .

ПАО «Селигдар» - одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний. Холдинг занимается добычей золота в трех регионах России и является единственным производителем рудного олова в нашей стране. Деятельность компании направлена на разведку, добычу, переработку драгоценных и недрагоценных металлов.

Финансовые показатели компании за последние 4 года демонстрируют хороший рост , за исключением 2020 года. Когда чистая прибыль стала убыточной вследствие курсовой разницы.

По результатам отчета 2022 года:
Выручка 32,1млрд руб
Чистая прибыль 10,4 млрд руб
Чистый долг 46,4 млрд руб
Капитализация 49,3 млрд руб
Р/Е 3,38%
P/S 1.54
ROE 30.6%

Технически цена акции находится в длительном восходящем тренде. Учитывая рост спроса на золото в последний год, акции компании имеют потенциал роста.

Покупаю
Держу
Продаю Открыть/Комментировать