2023-06-12 20:56:53
Этапы IPO.
В предыдущих постах бы разобрались зачем компаниям выходить на биржу. Сегодня предлагаю разобраться с этапами компании при размещении активов на фондовой бирже.
Этапы:
1.
Подготовительный . Данный этап занимает большую часть времени , иногда может занимать до нескольких лет. Всей рутиной работой занимается андеррайтер- инвестбанк , с которым заключается договор Андеррайтер проводит глубокий анализ компании, формирование отчетов, устранение недостатков. Вся работа необходима для того, чтобы понять сколько акций и на какую сумму может выпустить компания .
2.
Формирование заявки .На данном этапе компания, выходящая на биржу подробно описывает свои планы, цели, историю возможные риски для развития . Готовится проспект эмиссии для регулирующего органа той страны, где будет проходить IPO. В России контроль проводит Банк России, в США- комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
Кроме того, готовят инвестиционный меморандум-документ, который помогает понять инвесторам вкладываться в компанию или нет .
3.
Road show - основной этап проведения IPO. Представители эмитента направляются так называемое турне для проведения "дорожного шоу". Проходят встречи с потенциальными инвесторами ,брокерами, мировыми финансовыми центрами. А также обширно проводится рекламная капания с целью повысить интерес инвесторов к размещаемой бумаге.
4.
Выход на биржу, или листинг - конечная цель проведенной работы, начало обращения ценных бумаг на бирже. Перед началом торгов компания публикует сведения о количестве и стоимости акций. Именно с началом торгов становится ясно, насколько эффективным оказалось IPO.
859 views17:56