​​Капитализация компании составляет всего 73,5% от капитала. К | NataliaBaffetovna | Инвестиции

​​Капитализация компании составляет всего 73,5% от капитала. Капитальная стоимость акции 96$. Капитал последние 3 года без изменений, но активы растут. Доходность капитала находится ниже, чем у конкурентов. Окупаемость компании менее 15х (примерно на уровне сектора). Компания платит одни из самых больших дивидендов в секторе. Маржинальность составляет 15,36%. Коэффициент достаточности капитала на 11,8% (минимальный порог 10%), а коэффициент покрытия ликвидности составляет 118%. Citigroup высвободит резервы, что также положительно повлияет на компанию. Стоит отметить, что процентные ставки находятся на минимумах, а значит, дополнительных проблем с маржинальностью и процентными доходами не будет. Если ставки начнут расти (хотя бы до 2-2,25% как ожидают многие аналитики и прогнозирует ФРС в течение 2-4 лет), то компания получит дополнительный импульс роста прибыли и соответственно роста капитализации. Citigroup — это один из инструментов защиты от роста ставок. Риски заключаются в том, что может вырасти процент просроченных кредитов и дефолтов.

В целом, компания очень-очень привлекательна. Планирую искать точку входа для покупки.
Кстати, консенсус Bloomberg прогнозирует рост чистой прибыли банка в 2021-2023гг в среднем на 15% в год.
Я считаю, что компания может принести доходность при покупке по 70$ за акцию примерно 35% за 3 года.

#обзор #идея #Citigroup

А вы ждёте рост ставок в 2021?