Яндекс — очередная средняя компания РФ (если можно так сказать) по капитализации.
Компанию на рынке оценивают почти в 0,9 трлн руб. При этом прибыль может стабилизироваться на уровне 50 млрд руб. с дальнейшим активным ростом. Яндекс — это однозначно компания роста, темпы роста бизнеса в следующие годы могут составить около 30% годовых, а форвардная окупаемость составляет около 18х, что для рынка развитых страх было бы невероятно дешево, но для нашего российского рынка с текущими рисками и неопределенностями компании, Яндекс нельзя назвать сейчас супер дешево. Тем не менее, это самая большая IT компании РФ и если вдруг российских акционеры компании пострадают, то наша биржа и все ПАО просто будут дискредитированы инвесторами РФ (они итак на грани).
Я считаю, что Яндекс стоит своих денег за свои перспективы и риски, но про иксы в случае позитивного исхода для российских инвесторов говорить наверное тут не стоит.
Процесс по разделению бизнеса идет, мнение по разделению писала на канале (ищите по поиску в канале) пока новых вводных у меня нет, кроме сегодняшних новостей про регистрацию акций.
Кстати, сейчас я в портфеле держу только 3 компании РФ:1.
Газпром — основная идея, недооценка по прибыли и дивидендам;
2.
Магнит — выкуп с частичным погашением и возобновление дивидендов;
3.
Яндекс — успешное разделение.
