Структурные ноты ч.1 Когда писал пост «что такое хедж-фонд» | Надо было брать🤦♂️
Структурные ноты ч.1
Когда писал пост «что такое хедж-фонд» (https://t.me/nado_bb/341), у меня появилось четкое понимание, чем отличаются профи от инвесторов любителей. Если говорить простыми словами, то на фондовом рынке существует большое количество деривативов (то есть производных финансовых инструментов, которые гораздо более хитроумные, чем акции или облигации).
И профессионалы могут строить такие стратегии инвестирования, при которых риск потерь в одном активе они могут компенсировать доходностью в другом в то же самое время, и выходить на стабильную доходность процентов в 20-25% годовых. Но не так как у инвестора любителя - один год +30%, другой +5%, а третий вообще минус 10%. Нет, профи делают это стабильно на растущем или падающем рынке, за это им и платят.
Так вот, структурные ноты - это более сложные, но и потенциально более «качественные» инструменты. Но из-за их сложности, есть риск, что неквалифицированный инвестор неправильно поймёт (или просто не прочитает) все условия конкретного структурного актива и потеряет деньги. Поэтому ЦБ считает, что покупать их могут только инвесторы со статусом квалифицированного (что это такое писал здесь https://t.me/nado_bb/421).
Наиболее часто идея ноты для клиента состоит в том, что вы точно не потеряете деньги (в худшем случае), но если все пойдёт хорошо, то вы заработаете больше депозита. Достигается это за счёт вложения бОльшей части в самые низкорисковые инструменты (например, облигации), и добавления на маленькую часть портфеля очень рискованных, но с большим потенциалом роста компаний. Когда вы просто покупаете акции - они могут как взлететь высоко вверх, так и упасть очень низко. В случае ноты банк пытается вам продать меньший потенциальный рост, но минимум (или вообще 0) возможной просадки.
На самом деле, есть ещё один риск, о котором говорят бывшие продавцы структурных продуктов. Компания, которая выпускает структурную ноту, заработает в любом случае, но неприятно, что она может заработать даже больше вас, несмотря на то, что ситуация прошла по позитивному сценарию. Радует только, что вы скорее всего об этом не узнаете Тут проблема в том, что банк, который выпускает ноту, решает свои финансовые задачи, а из-за сложности инструмента есть возможность проявить недобросовестность
Дальше расскажу, из чего могут состоять структурные ноты.
