Очень часто частные инвесторы воспринимают слово «риск» как некую абстракцию, пугалку по типу бабайки, которого никто не видел, но все боятся. Поэтому и отношение к рискам на рынке соответствующее. Мало кто задумывается какие они бывают и что с ними делать.
Во-первых,
риск — это такая же реальность, как и доходность. Инвестировать, по своей сути, это как подбрасывать монетку. Только аверс – это прибыль, доходность, а реверс – это убыток, риск. И то и другое вопрос вероятности.
Задача инвестора не стремиться к нулевым рискам, это невозможно. Первоочередная задача – контролировать риски, не допуская фатального исхода для портфеля. А для того, чтобы что-то контролировать, нужно как минимум, понимать что.
Итак, основные риски на рынке:
Рыночный – это риск потери стоимости вашего актива. То есть, тот основной риск, на который принято обращать больше всего внимания. Никто не любит «красные» портфели – наглядный пример реализации рыночного риска. К этому риску я бы отнесла и процентный, и валютные риски, так как они все влияют на стоимость наших активов.
Кредитный – риск того, что эмитент не сможет выполнить свои финансовые обязательства или, попросту, разориться.
Операционный – риск, связанный с процедурой торговли.
Структурный – риск, о котором сегодняшним инвесторам много рассказывать не нужно. Почти у каждого есть в активе замороженные бумаги, с которыми не очень понятно, что делать.
Это далеко не полный перечень «возможных угроз». Существует, например, риск мошенничества или противоправных действий, риск изменения законодательства, и многие другие.
Как жить, инвестировать, и, при этом контролировать риски, в нашем следующем посте через неделю.
Оставайтесь на связи и узнайте больше о мире инвестиций!
#Инвестиции101
колонка эксперта школы Екатерины Кутняк
