2022-08-05 12:25:37
Поможет ли очередная надстройка Базеля?
Банк России опубликовал Доклад по развитию финансового рынка в условиях санкционных ограничений.
Интересный документ. Регулятор учел многое из ранее предложенного Ассоциацией и обещает еще учесть мнение экспертного и научного сообщества при подготовке Основных направлений развития финрынка на 2023-2025 года. Наиболее сильной стороной Доклада является описание текущей ситуации и связанных с ней проблем.
Пока же хотелось остановиться на небольшом, но важном разделе – Трансформация валютной структуры банковских операций.
В первую очередь, обращает на себя внимание, что в данном докладе Банк России продемонстрировал понимание проблемы, связанной со счетами физических лиц в иностранной валюте и периодически возникающими обсуждениями о возможном введении отрицательных ставок по ним, констатируя – «
российские банки вынуждены вводить ограничения на привлечение денежных средств в «токсичных» валютах, в т.ч. путем взимания комиссии за обслуживание текущих валютных счетов».
Появилось осознание, что для девалютизации балансов банков нужно не сами банки загонять в жесткие ограничительные рамки, а в первую очередь решить вопрос с причиной – «
Наибольший вклад в процесс девалютизации банковских балансов может внести вытеснение «токсичных» валют из расчетов во внешней торговле, что зависит от участников внешнеторговых отношений». Предлагаются меры, которые дестимулировали бы использование «токсичных» валют компаниями с госучастием. Для этого Правительству рекомендуется выпустить соответствующие директивы.
Одновременно, для снижения интереса кредитных организаций к выдаче кредитов и покупке ценных бумаг в недружественных валютах, регулятор планирует сконструировать дополнительную надстройку существующей системы нормативов – «
дополнить действующую систему надбавок к коэффициентам риска по валютным кредитам и ценным бумагам новыми надбавками, в т.ч. дифференцированными с учетом эмитента валюты». В первом приближении звучит неплохо, но если рассмотреть чуть внимательнее, то понимаешь, что такая конструкция увеличит нагрузку на капитал в любом случае, а не создаст стимулы для использования валют дружественных стран. Если совсем «токсичная» валюта – то больше, если не очень – то меньше. Но увеличится!
Ну и самое главное надо понимать, что это надстройка над базельскими принципами, а они
ПРИНЦИПИАЛЬНО реализуют совершенно обратное. Так действующая система надбавок к коэффициентам риска строится на основе имеющейся страновой оценки, членов ОЭСР или финализированного подхода суверенного странного рейтинга, присвоенного мировой тройкой рейтинговых агентств. И так получается по факту, что чем «токсичнее» валюта, тем лучше оценка (рейтинг) данной страны.
Канада, Чехия, Германия, Франция, Италия, Япония, Польша, Англия, США, Австралия – нулевой страновой риск. И в соответствии с инструкцией Банка России это вторая категория активов, по ним коэффициент риска – 20%.
И наоборот, чем «дружественнее» страна, тем хуже оценка. Беларусь, Куба, Северная Корея, Иран, Ирак, Афганистан, Киргизия, Монголия, Сирия, Туркменистан, Венесуэла – максимальный страновой риск равный семи (у России, кстати, тоже – 7). По таким активам инструкция вводит коэффициент риска – 150%.
Таким образом если ввести дополнительные надбавки с учетом эмитентов валют, например 5% - по Кубинской песо и 50% по Евро, то на выходе получим – 70% по Польше и 155% по Кубе.
Напрашивается вывод, что в нынешней ситуации не надстраивать дальше Базель надо, а как сказал один уважаемый банкир – Базель-3 на Воронеж-1 менять.
А российский Воронеж хоть и был основан позже швейцарского Базеля, но побольше его будет. И ведь не надстраивали его, а построили сами.
2.8K viewsedited 09:25
Ц
