Делюсь одной из наших идей на рынке РФ. «Северсталь» Тикер: | @mrkarlen

Делюсь одной из наших идей на рынке РФ.

«Северсталь»
Тикер: CHMF
Цена: ₽1019

«Северсталь» — это один из крупнейших российских производителей стали (занимает более 20% рынка). Компания обеспечивает полный производственный цикл от добычи сырья до создания готового продукта.

Компании стального сектора прошли острую фазу кризиса в первом полугодии 2022 года и уже к концу года увеличили загрузку мощностей, а также начали осваивать новые рынки (Индия, Турция). Судя по опережающим данным, металлурги с конца прошлого года работают в прибыль, но пока не хотят платить дивиденды из-за желания сократить для себя единоразовый взнос в бюджет. Дивиденды рано или поздно вернутся, а другие драйверы для роста есть уже сейчас.

В чем идея: переоценка компании по мере приближения даты, после которой отменяется мораторий на публикацию полной финансовой отчетности.

1 июля — это дата, после которой российские компании обязаны будут предоставлять консолидированную финансовую отчетность. Аналитики крупнейших компаний строили теоретические модели по металлургам, но появление ясности всегда положительно рассматривается инвесторами.

Прогнозируемая рентабельность «Северстали» на 2023 год находится на уровне 16-18%. С учетом части нераспределенной прибыли за 2021 и весь 2022 годы на балансе компании к концу года могут скопиться денежные средства, сопоставимые с 20-25% стоимости «Северстали».

Могут быть заключены новые контракты в рамках ПМЭФ, который состоится 14-17 июня 2023 года.

Потенциальная прибыль:
10% до конца июня.

Рекомендация по доле в спекулятивной части портфеля: до 10%.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Mr.Karlen | Mr.Karlen Meta | YouTube | Force Club