2021-02-08 22:35:00
$HRTX Обзор компании Heron Therapeutics.
Heron Therapeutics - это биофармацевтическая компания с рыночной капитализацией в 1,8 млрд.$, штаб-квартира которого находится недалеко от Сан-Диего.
Компания разрабатывает соединения, используя свою собственную технологию доставки лекарств Biochronomer, которая обеспечивает терапевтические уровни на ряде фармакологических агентов короткого действия в течение нескольких дней до недель с одним введением, базирующимся недалеко от Сан-Диего.
В настоящее время Heron имеет два продукта на рынке в Штатах:
CINVANTI и
SUSTOL, а еще один одобрен (
Zynrelef) в конце прошлого лета для применения в Европе. Акции в настоящее время торгуются в районе 20$.
Ключевые недавние события.
В прошлом году, компания получила полное ответное письмо (
CRL) от FDA, которое было связано с маркетинговым приложением HTX-011 или Zynrelef в Штатах. Я был свидетелем тех событий, когда на этой новости акции
упали, практически, на 50%. После этих событий компания добилась некоторого прогресса на фронте одобрения Zynrelef. 28 сентября Зинрелеф получил одобрение в Европе для лечения послеоперационной боли от мелких и средних хирургических ран у взрослых. Шесть недель спустя FDA повторно приняло заявку (NDA) для Zynrelef в Штатах. Решение должно быть принято FDA
в середине весны.
Продажи CINVANTI обеспечивают почти всю общую выручку компании. На доходы компании влияет конкуренция и последствия пандемии. Лечение рака резко сократилось на протяжении большей части 2020 года. Учитывая то, что CINVANTI используется для лечения тошноты и рвоты, вызванных химиотерапией, это негативно сказывается на продажах. Руководство компании заявляет, что общий объем продаж должен составить 85 миллионов долларов в 2020 финансовом году и что CINVANTI должен вернуться к росту в 2021 финансовом году. Компания также ожидает, что продажи SUSTOL также восстановятся в этом году.
Финансы и аналитика.
В последние месяцы наблюдается позитив аналитиков по отношению к компании. С начала декабря компания получила «покрытие» от следующих аналитиков:
Leerink Partners (целевая цена
24$),
Northland Securities (целевая цена
35$),
Stifel Nicolaus (целевая цена
25$)
Needham (целевая цена
28$),-
все созраняют рейтинги «Покупать» на Heron.
Компания завершила третий квартал с чуть менее 260 млн.$ кэша и активов на балансе. В течение первых трех кварталов 2020 года в Heron средняя квартальная норма сжигания наличных денег составляла чуть более 40 миллионов долларов в квартал.
Выводы.
Аналитики ожидают рост продаж компании в 2021 году, так как продажи CINVANTI снова начнут расти по мере утихания пандемии.
CINVANTI также находится в стадии исследования на предмет возможного лечения COVID-19 в качестве ежедневной 2-минутной инъекции при добавлении к текущему стандарту ухода.
У компании также есть еще один препарат "
HTX-034", который находится на ранней стадии разработки.
Будущее компании, по всей видимости, связано с успехом Зинрелефа. Этому продукту был присвоен статус прорывной терапии в Штатах. Это также
первый и единственный местный неопиоидный анестетик с расширенным применением, который продемонстрировал в поздних стадиях исследований, что он значительно снижает боль и употребление опиоидов в течение 72 часов по сравнению с раствором бупивакаина, текущим стандартом местной анестезии для послеоперационного обезболивания.
Это важно, так как обезболивание с более низкой опиоидной зависимостью является быстро растущей нишей рынка. Heron имеет опытную команду менеджеров по продажам и рассчитывает получить значительную долю рынка.
В долгосрочной перспективе, акции HRTX выглядят привлекательно.
Следующим важным событием является отчет компании о прибыли за 4 квартал 2020. В нем необходимо будет обратить внимание на сигналы, свидетельствующие о восстановлении продаж препарата CINVANTI, и, что более важно, на результаты первоначальных продаж Zynrelef в Европе.
#обзор #биотех #фарма
4.5K viewsedited 19:35
M
