Кот.Финанс

2022-06-22 09:40:46 Часто слышу, что инвестиции – это удача купить «когда надо».
Поэтому, покажу вам пример покупки в хорошее время, но плохой компании. Речь о ВТБ.
Покажу в сравнении со Сбербанком.

Представим, что вы выкупили дно рынка и решили инвестировать в банки в январе 2009 года. Это был самый дешевый рынок, я проверял.

За почти 14 лет ВТБ так и не вырос в цене. Тут даже не надо спорить про покупательную способность денег и инфляцию; инвестиция убыточна. За это время компания выплатила дивиденды в в сумме 0,0166528, или 66% от цены покупки (с учетом налогов).
И другой пример – Сбербанк: вырос в 7 раз и в качестве дивидендов чуть меньше чем за 14 лет заплатил еще дивидендами в 4,5 раза больше цены покупки января 2009 года.
Компании – из одной отрасли, работают на одном рынке. У них одинаковый сегмент и статус – госбанк.

#акции Открыть/Комментировать

2022-06-21 10:10:38 Два месяца назад начал эксперимент с конкретными инвестиционными стратегиями с шутливыми названиями. Первые итоги здесь. Теперь подвожу итоги за 2 месяца. Напомню:

"Дзен" - стратегия из облигаций.

"Суперкусь" - агрессивный портфель из акций.

"Тыгыдык" - 60/40.

Портфель из облигаций вырос не только за счет процентов (накопленный купонный доход), но и за счет роста цены самих облигаций. Сейчас это лучший результат, но доходности уже упали.

Рискованный портфель "Суперкусь" растерял прибыль первого месяца и ушел в минус. Главным аутсайдером стала позиция в ЕН+. Хороший пример необходимости более широкой диверсификации.

Комбинированная стратегия "Тыгыдык" за 2 месяца дала 2,7%, выровнявшись с результатом вклада.

Хуже всего эти 2 месяца чувствовала себя валюта. Недвижимость начинает смотреть вниз.

Бенчмарки для сравнения - в картинке. Ниже приведу ссылки на источники по недвижимости:
- недвижимость в СПб
- недвижимость в Москве

#акции
#облигации
#валюта
#недвижимость Открыть/Комментировать

2022-06-20 17:33:25 Есть две новости по акции «инвестиции с гарантией»:
Первая - я определился с количеством участников - это 10 человек. Больше - пока рано, так как не обкатали весь процесс. Осталось три места. Кто хотел, но думал-читайте следующую новость.
Вторая - я повышаю гарантированную доходность в полтора раза - до 15% годовых. На прошлой неделе я 7 раз застраховал вложения участников, и оказалось, что консервативно подошёл к расчётам. И поскольку я заявил, что эксперимент некоммерческий, всю прибыль буду распределять среди участников. Так что повышение гарантированной доходности распространяется и на тех, кто уже открыл счёт в рамках акции.
Сейчас такую доходность не дают даже облигации.

Все остальные условия прежние.

Хорошего дня! Открыть/Комментировать

2022-06-20 09:55:19 Облигации из индексов. Кроме ОФЗ. Синяя заливка - из строительного индекса, зеленая - из диверсифицированного. В колонке <Дата погашения> выделил длинные выпуски (3-4 года).

не забываем про налоги (но по трехлетним выпускам можно сэкономить на переоценке до номинала)
+5 процентных пунктов можно добавить за счет налогового вычета (ИИС)

#облигации Открыть/Комментировать

2022-06-20 09:50:26 Индексы облигаций. Рынок стабилизируется, и вслед - снижаются доходности. Передо мной стоит важная задача - не превратить диверсифицированный индекс в финансовый: доходности надежных компаний стремятся пересечь 10% вниз, а лизинговые компании исторически (из-за повышенного риска) платят больше. Вот и появляются ГТЛК, РЕСО-лизинг, СовКомбанк Лизинг, и др... Балтийский лизинг и Европлан у нас часто в индексах. Пишите в комментариях, стоит ли ограничивать в диверсифицированном индексе долю каждой отрасли?

ОФЗ занырнули ниже 9%. Рынок начинает закладывать очередное снижение ключевой ставки.

Напомню базовые принципы индексов: мы смотрим на них индикативно. Строительный индекс показывает доходность в очень рискованном сегменте, индекс гос.облигаций – в очень осторожном. Все, что между – настраивается в зависимости от аппетита к риску. Каждый может сформировать свой портфель сам!

#облигации Открыть/Комментировать

2022-06-19 20:20:06 Воскресенье. Поэтому очередная инфографика. А к финансам вернёмся завтра.

Как менялись доли рынка крупнейших производителей мобильных телефонов. Это ещё раз доказывает, что любое лидерство не вечно. И даже конкурентный рынок можно как следует взбодрить.

#книги Открыть/Комментировать

2022-06-18 20:45:31 Традиционная субботняя инфографика от Smart Reading.

Супермышление

#книги Открыть/Комментировать

2022-06-18 11:02:29 Спасибо всем участникам конкурса. Ставки сделаны, ставок больше нет. Всего приняло участие 80 человек.

И вот немного статистики по ожиданиям участников:
диапазон прогнозов от 32,2 до 111,1
Интересно, что прогноз выше 100 всего один, хотя доллар за 100 был всего 2 месяца назад. А вот 50 и ниже – 4, хотя такого курса не было с 2014 года.
среднее прогнозное значение 62,28
медиана (то есть ровно половина прогнозов меньше этого значения, и половина больше) – 62,45

На момент объявления конкурса, курс был около 57. Курс доллара через месяц ниже 57 ожидают 23% участников, выше – 77%.

Теперь – на сколько конкретно ожидания выше?
Курс от 57 до 62,7 (то есть ожидают рост в пределах 10%) – 30% участников
От 62,7 до 68,4 (то есть ожидают рост от 10% до 20%) – 26% участников
От 68,4 до 74,1 (ожидания роста от 20% до 30% за месяц) – 15% участников

#валюта
#конкурс Открыть/Комментировать

2022-06-17 20:42:25 Два чудесных банка позволяют вернуться в 2014 год и продать доллары по 46 и 48 рублей.

Открытие и Альфа

И #юмор и грусть Открыть/Комментировать

2022-06-17 16:20:52 Бизнес модель лизинговой компании в одном слайде. Открыть/Комментировать