2022-06-23 18:01:00
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ TotalEnergies SE (NYSE:TTE)Глобальный спрос на энергию постоянно растет . Изменения происходят только с источниками ее получения - доля одних снижается, других набирает обороты. Прогнозируется, что к
2040 году на нефть, газ, уголь и низкоуглеродные источники энергии придется по четверти мирового рынка энергии .
Нефть и газ по прежнему остаются основой мировой энергосистемы. Однако правительства многих стран заинтересованы в развитии
возобновляемых источников энергии , что обусловлено климатическими изменениями и стремлением к достижению углеродной нейтральности.
Какая компания успешно ведет нефтяной бизнес и одновременно инвестирует миллиарды долларов в зеленую энергетику TotalEnergies SE - французский энергетический гигант. Входит в десятку крупнейших по уровню капитализации нефтегазовых компаний мира. Присутствует в более чем
130 странах на
5 континентах. Является вторым по величине нефтепереработчиком в
Западной Европе.
В прошлом году компания сменила свое название с
Total на
TotalEnergies, тем самым закрепив свое преобразование в диверсифицированную энергетическую компанию , которая активно движется к новым источникам энергии.
В
2022 году инвестиционные расходы
TotalEnergies должны составить
$15 млрд., из которых
25% будут направлены на дальнейшее развитие возобновляемых источников энергии. Компания стремиться к
2050 году достичь нулевого уровня выбросов.
Кроме проектов связанных с энергией ветра и солнца
TotalEnergies предпринимает шаги с целью занять свою нишу и в перспективной
водородной энергетике. Согласно докладу
International Energy Agency к
2050 году мировой спрос на водород должен достичь
528 млн. тонн - против
87 млн. в
2020, - а его доля в мировом потреблении составит
18%.
Доводы в пользу водорода звучали и ранее, прежде всего из-за его климатических преимуществ, но военный конфликт в Украине расширил к нему интерес
Европейского союза. В итоге
ЕС удвоил свою цель по производству «зеленого» водорода до
80 гигаватт к
2030 году по сравнению с менее чем
1 гигаваттом сегодня.
TotalEnergies нацелена на развитие
водородной энергетики не только в
ЕС. Так в июне текущего года французский энергетический гигант купил
25% акций индийской
Adani New Industries для создания совместного предприятия, которое намерено к
2030 году производить
1 млн. тонн водорода в год. А в течение следующих
10 лет
Adani New Industries намерена инвестировать более
$50 млрд. в «зеленый» водород и его экосистему в
Индии.
В итоге развитие новых источников энергии постепенно меняет и структуру доходов компании. Так продажа нефтепродуктов должна сократиться не менее чем на
30% в период
2020-30 гг. и к
2030 году и будет выглядеть следующим образом:
30% нефть
50% газ
15% электроэнергия
5% биомасса и водород
И хоть нефть и газ по прежнему будут играть важную роль в нашей жизни еще несколько десятилетий, именно экологические инициативы
TotalEnergies, направленные на достижение углеродной нейтральности, помогут ей в будущем сохранить свои
лидерские позиции и остаться
ведущим игроком на мировом энергетическом рынке.
Сильные стороны компании Хорошая узнаваемость торговой марки (сильный бренд)
Широкое и устойчивое географическое присутствие
Постоянное совершенствование производственных технологий
5,9% средняя годовая дивидендная доходность за последние
10 лет
Слабые стороны компании Наличие сильных конкурентов
Растущий долг
Государственное регулирование
Комментарии Андрея Михайлец:“Компания неплохо перестраивается от классических видов энергии на новые источники. Стабильный балан и чистый кэш флоу делают эту компанию крайне привлекательной. А приятный бонус в виде 5% дивидендов порадует многих инвесторов. Единственный минус сейчас для компании - эта падающая нефть и растущий риск рецессии. Стоит искать отскока в ценах на нефть, прежде чем набирать позицию.”
1.0K views15:01
M
