ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ TotalEnergies SE (NYSE:TTE) Глобальный | Mihaylets.PRO Инвестиции
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ TotalEnergies SE (NYSE:TTE)
Глобальный спрос на энергию постоянно растет . Изменения происходят только с источниками ее получения - доля одних снижается, других набирает обороты. Прогнозируется, что к 2040 году на нефть, газ, уголь и низкоуглеродные источники энергии придется по четверти мирового рынка энергии .
Нефть и газ по прежнему остаются основой мировой энергосистемы. Однако правительства многих стран заинтересованы в развитии возобновляемых источников энергии , что обусловлено климатическими изменениями и стремлением к достижению углеродной нейтральности.
Какая компания успешно ведет нефтяной бизнес и одновременно инвестирует миллиарды долларов в зеленую энергетику
TotalEnergies SE - французский энергетический гигант. Входит в десятку крупнейших по уровню капитализации нефтегазовых компаний мира. Присутствует в более чем 130 странах на 5 континентах. Является вторым по величине нефтепереработчиком в Западной Европе.
В прошлом году компания сменила свое название с Total на TotalEnergies, тем самым закрепив свое преобразование в диверсифицированную энергетическую компанию , которая активно движется к новым источникам энергии.
В 2022 году инвестиционные расходы TotalEnergies должны составить $15 млрд., из которых 25% будут направлены на дальнейшее развитие возобновляемых источников энергии. Компания стремиться к 2050 году достичь нулевого уровня выбросов.
Кроме проектов связанных с энергией ветра и солнца TotalEnergies предпринимает шаги с целью занять свою нишу и в перспективной водородной энергетике. Согласно докладу International Energy Agency к 2050 году мировой спрос на водород должен достичь 528 млн. тонн - против 87 млн. в 2020, - а его доля в мировом потреблении составит 18%.
Доводы в пользу водорода звучали и ранее, прежде всего из-за его климатических преимуществ, но военный конфликт в Украине расширил к нему интерес Европейского союза. В итоге ЕС удвоил свою цель по производству «зеленого» водорода до 80 гигаватт к 2030 году по сравнению с менее чем 1 гигаваттом сегодня.
TotalEnergies нацелена на развитие водородной энергетики не только в ЕС. Так в июне текущего года французский энергетический гигант купил 25% акций индийской Adani New Industries для создания совместного предприятия, которое намерено к 2030 году производить 1 млн. тонн водорода в год. А в течение следующих 10 лет Adani New Industries намерена инвестировать более $50 млрд. в «зеленый» водород и его экосистему в Индии.
В итоге развитие новых источников энергии постепенно меняет и структуру доходов компании. Так продажа нефтепродуктов должна сократиться не менее чем на 30% в период 2020-30 гг. и к 2030 году и будет выглядеть следующим образом:
30% нефть
50% газ
15% электроэнергия
5% биомасса и водород
И хоть нефть и газ по прежнему будут играть важную роль в нашей жизни еще несколько десятилетий, именно экологические инициативы TotalEnergies, направленные на достижение углеродной нейтральности, помогут ей в будущем сохранить свои лидерские позиции и остаться ведущим игроком на мировом энергетическом рынке.
Сильные стороны компании
Хорошая узнаваемость торговой марки (сильный бренд)
Широкое и устойчивое географическое присутствие
Постоянное совершенствование производственных технологий
5,9% средняя годовая дивидендная доходность за последние 10 лет
Слабые стороны компании
Наличие сильных конкурентов
Растущий долг
Государственное регулирование
Комментарии Андрея Михайлец:
“Компания неплохо перестраивается от классических видов энергии на новые источники. Стабильный балан и чистый кэш флоу делают эту компанию крайне привлекательной. А приятный бонус в виде 5% дивидендов порадует многих инвесторов. Единственный минус сейчас для компании - эта падающая нефть и растущий риск рецессии. Стоит искать отскока в ценах на нефть, прежде чем набирать позицию.”
