Мастерская финансов

2023-06-09 14:55:41 Открыть/Комментировать

2023-06-09 11:45:15 Лучшая отрасль российского рынка по итогам 10 лет
#аналитика

Вчера мы сравнили промежуточные результаты этого года по отраслевым индексам, в лидерах оказались транспортники, сектор вырос на 72%, а худшим - потребительский сектор, который вырос на 17%.
Если же рассматривать более длинную историю, то по итогам 10-летнего периода результаты индексов были следующими:
Нефть и газ +265%
Электроэнергетика +184%
Телекоммуникации +88%
Металлы и добыча +479%
Финансы +129%
Потребительский сектор +42%
Химии и нефтехимии +1078%
Транспорт +41%
Строительные компании +92%
Информационные технологии  -56%

Лидером оказался индекс химической промышленности, который вырос на 1078%!
При этом транспортный сектор, который с января 2023 в лидерах и прибавил целых 72%, по итогам 10 лет вырос всего на 41%, из-за сильного падения в 2022 году. А сектор информационных технологий вообще оказался в минусе, хотя стоит отметить, что он рассчитывается только с декабря 2020 года.

Как видите , на разных промежутках времени, могут лидировать разные секторы, к тому же некоторые из них (например IT) слишком молодые на рынке РФ , чтобы сравнивать их на длительных горизонтах с другими секторами.
Поэтому, если хочется зарабатывать и опережать рынок, наверное, невозможно составить полностью пассивный портфель из акций, и формула «купил и забыл» в большинстве случаев не будет давать желаемого дохода. Поэтому иногда стоит пересматривать свои долгосрочные портфели, не боясь выгонять аутсайдеров за неуспеваемость) Это, например, и делает Баффет, опережая рынок много десятилетий подряд. А еще лучше вести более активную торговлю)

Ну что, какую отрасль разберём подробнее Пишите в комментариях, а мы разберем) Открыть/Комментировать

2023-06-09 11:45:03 Открыть/Комментировать

2023-06-09 08:32:19 Обзор важных событий на утро 9 июня:

#новости
Рынок акций РФ в четверг подрос на фоне разнополярных сигналов с внешних фондовых площадок и некоторого ослабления геополитической напряженности; индекс МосБиржи на фоне ослабления рубля превысил рубеж 2700 пунктов во главе с акциями "Яндекса" (+5%), подогретыми корпоративными новостями. Во "втором эшелоне" продолжилось ралли "префов" банка "Санкт-Петербург" (+40%) без новостей, также выросли бумаги "Новороссийского морского торгового порта" (+6,3%) на фоне рекомендаций по дивидендам.

Яндекс обновил максимумы с февраля 2023 г. (+3,9%).  Акции выглядят перегретыми, хотя фундаментальный потенциал для подъема сохраняется. Ключевой среднесрочный драйвер — раскрытие схемы разделения бизнеса компании. Инвесторы рассчитывают на справедливое распределение долей в новом выделяемом российском подразделении среди акционеров, удерживающих сейчас акции Yandex N.V. на Мосбирже. Вчера также вышла новость, что Яндекс добился отмены решения NASDAQ о делистинге. Вероятно, это как раз связано с планом реорганизации, ведь другой компании Ozon, которая также оспаривала аналогичное решение, биржа отказала.

Совет директоров  НМТП (+6,3%) рекомендовал дивиденды 0,798 руб. Новость в целом позитивная для бумаг, что отразилось в росте котировок. Дивдоходность составляет 8,7%.

На фоне дивидендов НМТП уверенный рост вчера отмечался и в привилегированных акциях материнской Транснефти (+3,8%). Эта компания наряду с Ростелекомом — последние крупные эмитенты, кто пока еще не раскрыл информацию о размере дивидендных выплат за 2022 г.

В красной зоне торгуются бумаги Самолета. Совет директоров девелопера рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение стало негативным сюрпризом, при этом возврат к рассмотрению вопроса по дивидендам в III квартале 2023 г. — позитивный сигнал. Кроме того, компания недавно объявила о программе обратного выкупа акций на сумму до 10 млрд руб. до конца 2023 г. Считаем эффект от новости по дивидендам нейтральным для акций Самолета.

Продолжают движение вниз акции ЛУКОЙЛа. Ближайшая область торможения снизу находится около 5000–5100 руб. Эта зона отделяет бумаги от еще более важных поддержек, расположенных на 4800 руб. Предполагаем, что чуть позже, ближе к концу месяца, бумаги могут начать постепенно отыгрывать просадку за счет притока дивидендов акционерам ЛУКОЙЛа.

Акции Совкомфлота второй день подряд стали аутсайдерами среди относительно ликвидных бумаг, умеренно ускорив снижение. Тем не менее потери последних двух сессий по-прежнему достаточно небольшие в сравнении с мощным ростом предыдущих нескольких недель. Его ускорению способствовали сильные данные компании по МСФО за I кв. 2023 г.

Рубль упал в основных валютных парах по итогам четверга, обновил минимальные отметки с апреля к доллару, евро и юаню на фоне обвалившейся нефти. Ее котировки упали более чем на 4% после выхода более слабых, чем прогнозировалось, данных по рынку труда США и снижения ожиданий относительно дальнейших темпов ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС) США. Сложившаяся картина выглядит опасной для рубля, так как после отметки 83,5 следующие сильные уровни сопротивления находятся лишь на 87–89.

Сегодня:
ГОСА проведут:
• Акрон
• Россети Сибирь
• Россети Урал
• Россети Центр
• Россети Центр и Приволжье
• Россети Юг
• Северсталь

Сбербанк — финансовые результаты по РПБУ за май
Банк России по итогам заседания опубликует решение по ключевой ставке сегодня в 13:30 МСК.
В 15:00 МСК ожидается пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,5% и находится около $75,5. Открыть/Комментировать

2023-06-09 08:32:01 Доброе утро, друзья! Нашли гениальный способ не тратить деньги - просто нужно больше работать Открыть/Комментировать

2023-06-08 15:36:43 Как сэкономить на детях ))
#финансылайф

Госдума в третьем чтении приняла закон, упрощающий трудоустройство детей старше 14 лет. Теперь им не требуется разрешение органов опеки, достаточно разрешения родителей. Мы рады, что в этом вопросе бюрократическая машина сдвинулась с места, теперь при достижении 14 лет можно сократить расходы на карманные деньги и отправить ребёнка «добывать мамонта» самостоятельно. А самим отправлять побольше денег в свой портфель? Тем более, по статистике 9 из 10 подростков хотят начать работать еще до 18 лет.

Разумеется, мы шутим, но для бизнеса снижение бюрократических проволочек положительно, это позволит быть более открытым для молодёжи, ведь по трудоспособности она иногда не уступает взрослым, а стоимость труда значительно ниже. Да и у современных подростков появилась возможность понять цену деньгам и попробовать себя перед выбором будущей профессии. В наше время вариантов дополнительного заработка для детей было мало, а с развитием технологий список вакансий значительно расширился.

Нам, как родителям подрастающего поколения интересно узнать Ваше мнение. Как считаете, стоит ли позволять подростку выходить на работу и пробовать зарабатывать деньги? Поможет ли ему этот опыт научиться управлять финансами или лучше дать ребёнку отдохнуть от учёбы, или потратить свободное время на получение дополнительного образования, чтобы было легче поступить в ВУЗ и устроиться на высокооплачиваемую работу

Поделитесь своим опытом в комментариях, работали ли вы в детстве, хотят ли начать работать сейчас ваши дети Открыть/Комментировать

2023-06-08 15:36:41 Открыть/Комментировать

2023-06-08 11:00:51 Отраслевые индексы. Лидеры первого полугодия.

Оценить состояние различных секторов экономики на рынке помогают отраслевые индексы, которые включают в себя наиболее крупных эмитентов отрасли. Уследить за сотнями акций достаточно сложно, а отраслевой индекс демонстрирует среднюю тенденцию и позволяет быстро проанализировать ситуацию, чтобы понять, на какие акции стоит обратить внимание, а какие лучше исключить из портфеля.

Так, с начала года отраслевые индексы показали следующие результаты:
Нефть и газ +30%
Электроэнергетика +28%
Телекоммуникации +24%
Металлы и добыча +21%
Финансы +40%
Потребительский сектор +17%
Химическая промышленность +26%
Транспорт +72%
Строительные компании +36%
Информационные технологии +25%
В лидерах роста оказались акции транспортного сектора, в расчёт индекса входят бумаги: Аэрофлот, ДВМП, Совкомфлот, Глобалтранс, НКХП, НМТП. А худшие показатели у потребительского сектора. Конечно, в долгосрочной перспективе ситуация может в корне измениться, но на краткосрочном периоде наблюдение за индексами позволяет быстрее сориентироваться на рынке и найти интересные бумаги.

При этом важно следить не только за динамикой роста, но и за объёмами торгов. Например, в 2022 году из 10 отраслевых индексов рост показал только индекс химии и нефтехимии (+15%), а наибольший оборот был в нефтегазовом - 34,8% и финансовом – 32,1% секторах, то есть наиболее интересными были бумаги из этих трёх отраслей.

А как думаете, какая из перечисленных отраслей показала наибольшую доходность в долгосрочной перспективе, по итогам 10 летнего периода Открыть/Комментировать

2023-06-08 11:00:49 Открыть/Комментировать

2023-06-08 08:31:22 Обзор важных событий на утро 8 июня:

#новости
Рынок акций РФ в среду скорректировался вверх на фоне подросшей нефти и смешанных сигналов с внешних фондовых площадок, сдерживающим фактором для покупателей оставалась геополитическая напряженность. Индекс МосБиржи на фоне ослабления рубля поднялся в район 2700 пунктов во главе с расписками Ozon (+6,8%), обновившими максимум с января 2022 года; во "втором эшелоне" улетели в космос "префы" банка "Санкт-Петербург" (+40%). 

Отдельно можно выделить опережающую динамику отрасли информационных технологий. Вчера акции именно этого сектора вновь выглядели лучше рынка. Отраслевой индекс прибавил 3,5%. Уверенно росли все семь бумаг в его составе. Максимумы 2023 г. переписали Яндекс, Ozon, HeadHunter и Группа Позитив.

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг банка "Санкт-Петербург" с A(RU) до A+(RU), по рейтингу установлен стабильный прогноз. Позитивное рейтинговое действие отражает улучшение риск-профиля банка "Санкт-Петербург" на фоне повышения оценки качества его активов. Кроме того, АКРА отмечает, что сильный финансовый результат банка в 2022 году укрепил его капитальную позицию и относительную устойчивость к вызовам и рискам внешней среды.

Совет директоров "Русснефти" решили не рекомендовать выплату дивидендов за 2022 год. Компания в 2022 году снизила чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза - до 8,4 млрд рублей. Отчетность по МСФО за прошлый год компания не раскрывала.

Совет директоров "КАМАЗа" рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1,84 руб. на акцию. Однако при текущей цене акций доходность составляет менее 1%, что и стало поводом для негативной динамики бумаг.

Совет директоров ВУШ Холдинг (-1%) рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды за 2022 г., но вернуться к рассмотрению вопроса в IV квартале. Размер будет определен в соответствии с принятой дивидендной политикой: выплаты составят до 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 12 месяцев к 30 июня 2023 г. Фактический процент от прибыли (0%, 25% или 50%) будет зависеть от показателя Чистый долг/EBITDA.

В секторе финансов лучше рынка выглядели акции ВТБ на фоне публикации отчетности по МСФО за 4 месяца 2023 года, которая настраивает на достижение кредитной организацией по итогам года прибыли на уровне 400 млрд руб. В апреле чистая прибыль составила 61,8 млрд руб., а с начала года — уже 208,5 млрд руб. Отчет сильный на фоне роста бизнеса и стабильного качества активов. Есть все шансы достигнуть годовых целей менеджмента и значительно превысить рекордную прибыль 2021 г. (327,4 млрд руб.). Также положительны новости о завершении допэмиссии и закрытии потребностей в капитале.

На нефтяном рынке в среду цены подросли, получив поддержку от статистики о сокращении запасов в США. По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 452 тыс. баррелей (ожидался рост на 1,5 млн).

Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 не показывают существенных изменений, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $76,8. Открыть/Комментировать