Материнский капитал в инвестиции На совещании у первого вице- | MarketOverview

Материнский капитал в инвестиции

На совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова обсуждался вопрос о возможности инвестирования средств материнского капитала в облигации государственных компаний и банков, "другие инструменты с госгарантией" или во вклады в госбанки. Некоторые эксперты полагают, что возможность инвестировать материнский капитал включат в ИИС третьего типа. По итогам поручение проработать вопрос ушло в Минэкономразвития, Минтруд и Банк России.
Сейчас государство платит за рождение первенца 483 882 руб, за второго ребенка 155 550 руб - всего за двоих детей можно получить 639 432 руб. В 2021 году Пенсионный фонд России направит на выплату материнского капитала 443 млрд руб - существенный объем для рынка новых игроков.

Главная проблема многих лет - это нецелевое использование средств материнского капитала. Сейчас родители могут потратить материнский капитал только на улучшение жилищных условий, на образование ребенка, на покупку товаров и услуг для детей-инвалидов или будущую накопительную пенсию матери. Даже с действующим списком российские семьи умудрялись обналичивать маткапитал, но не без помощи специальных компаний и людей, одна из схем - фиктивная сделка по покупке жилья.
Новые предложения по целям идут с обязательным условием - вложения должны быть без возможности обналичить. Идея Минэкономразвития: семья размещает деньги в "специальные банковские или брокерские продукты" с минимальным риском и получает проценты. Но есть ряд проблем и вопросов:

Дыры в инвестиционных платформах ИИС
Пока на рынке нет похожих инструментов без возможности вывода, под требования подходит уже действующий специальный счет - ИИС, с которого нельзя снять деньги без расторжения. Государство может ввести ИИС-3, в который можно инвестировать средства, нельзя досрочно расторгать и можно получать проценты на текущий счет. Но даже в ИИСах сегодня есть лазейки для вывода, и связано это с дырами в банковских платформах. Например, в Промсвязьбанке и ВТБ выплата облигациям с амортизацией (с частичным погашением основного тела) приходила не на ИИС (сейчас лазейка закрыта), а на текущий счет, в Газпромбанке до сих пор после завершения срока купленных на ИИС облигаций деньги приходят на банковский счет. Уверен, что на рынке много других банков и брокерских, которые неумышленно (а может быть умышленно) не закрывают дыры в своих инвестиционных платформах при работе с ИИС и оставляют возможности вывода на банковский счет или на обычный брокерский счет.
Всем, кто пользуется или планирует воспользоваться такими лазейками для быстрого получения налогового вычета, помните, что ФНС может взыскать обратно и дополнительно оштрафовать

Тонкости в видах облигаций
Если для маткапитала не будет применен специальный счет, то остаются вопросы:
- куда будут поступать деньги после завершения срока облигации?
Если на банковский счет клиента с возможностью вывода, то мы можем столкнуться с резким ростом спроса на облигации с коротким сроком до погашения, и даже аномальной отрицательной доходностью к погашению.
- куда будут поступать проценты и основной долг по облигациям с амортизацией?
- что будет с облигациями, по которым эмитент предъявил оферту на досрочное погашение?

Новые деньги на рынке интересны не только банкам, брокерам и эмитентам, но и инфоцыганам, которые проводят бесчисленные онлайн-курсы за пару тысяч рублей для мамочек в декрете.

@MarketOverview