Ложа Инвестора

2021-08-31 13:10:45 Трейдер и инвестор: сходства и различия

Трейдер. Прибыль, риск, стресс.

Трейдер зарабатывает торговлей ценными бумагами. Прибыль трейдера получается из ценовой разницы ценных бумаг. В большинстве случаев разница цен возникает, когда котировки растут или снижаются в течение времени, а суть работы трейдера сводится к спекуляции ценными бумагами. Она позволяет добиваться большей прибыли, чем просто инвестирование, и вполне может быть единственным источником дохода. С другой стороны, трейдер больше рискует. Одно лишь неправильное решение — и его потери будут огромны.

Инвестор. Меньше агрессии, больше расчета.

Инвестор занимается вложением денег в ценные бумаги. Прибыль инвестора получается от роста цен и полученных за время вложения дивидендов. Инвестор обычно вкладывает деньги в акции на долгосрочный период — от года и более. Доходность таких вложений более низкая по сравнению с трейдингом. Это связано с тем, что инвестор совершает намного меньше сделок, чем трейдер, но и риск существенно меньше. Открыть/Комментировать

2021-08-29 17:19:29 Регулятор в Китае приостановил IPO 42 компаний из-за расследования в отношении банков, юристов и других

Причины расследования не уточняются.

Среди сделок было IPO подразделения BYD по производству микросхем. Про другие компании не уточняется.

Регулятор ведёт расследование в отношении консалтинговой фирмы China Dragon Securities, пекинской юридической Tian Yuan, финансовой Carea Assets Appraisal и бухгалтерской компании Zhongxingcai Guanghua Certified Public Accountants LLP. Причины расследования не уточняются.

Комиссия заявила в пятницу, что он будет «строго контролировать выход на рынок капитала» и проявлять «абсолютную нетерпимость» к неправомерным действиям на рынке.

В директиве, опубликованной Госсоветом 23 августа, власти Китая обещали усилить анализ больших данных в бухгалтерии и создать чёрный список недобросовестных компаний. Открыть/Комментировать

2021-08-28 12:46:31 Бигтехи тянут рынок вверх?

В последнее время довольно часто СМИ и различные публичные персоны заявляют, что S&P 500 растет только за счет нескольких компаний — бигтехов из квази-индекса FANGMAN (Facebook, Amazon, Netflix, Alphabet, Microsoft, Apple и NVIDIA).

За прошедшие полгода индекс S&P вырос на 14,85%, в то время как акции FANGMAN прибавили 17% — сопоставимо с рынком. S&P 500 состоит из 505 акций, из числа которых доля указанных бигтехов составляет 23,71%.

Проведя нехитрые арифметически расчеты очевидно, что из 14,85% роста вклад FANGMAN составил 3,37%, или около одной четвертой от общего роста. Это довольно высокое значение для 7 из 505-ти акций, но все же опровергает аргументы медведей о росте индекса исключительно за счет бигтехов.

Одним из способов определить характер роста американского фондового рынка не прибегая для этого к платным индикаторам «ширины рынка», является динамика ETF на равновзвешенный индекс S&P 500 с тикером $RSP. Открыть/Комментировать

2021-08-27 09:39:11 Неудачи, провалы, ошибки – это ключевой элемент бизнес философии и последующего успеха.

Неудачи можно воспринимать как дорожные знаки. Эти знаки нам говорят, чтобы мы остановились, подождали и задумались над тем, чего мы еще не знаем. Они говорят нам, чтобы мы научились чему-то новому.

Нужно сосредотачиваться на изучении своих промахов. Задавать себе много вопросов:
как решить проблемы, возникшие вследствие ошибок?
как избежать их в будущем?
как свести последствия к минимуму, в случае с повторением ошибки?
какой урок извлечь?
как превратить неудачу в возможность и успех? Открыть/Комментировать

2021-08-26 16:03:51 Диверсификация: вместо покупок отдельных акций, на отбор и анализ которых необходимы знания и время, вы покупаете сразу сотни или тысячи компаний одновременно. Диверсификация внутри этого готового портфеля сводит к минимуму ваш риск — если одна акция обесценивается по каким либо причинам, это не отразится на портфеле в целом.

Надежность: инвесторы получат ту же доходность, которую продемонстрировал отслеживаемый индекс, за вычетом затрат на управление активами. Исторически, индексные фонды преимущественно имеют лучшую доходность, чем активно управляемые фонды.

Сокращение издержек: поскольку состав индексного фонда редко меняется, это приводит к снижению торговых издержек и налогов на прирост капитала.

Прозрачность: инвесторы четко понимают состав фонда. Открыть/Комментировать

2021-08-26 09:22:04 Входящие в S&P 500 компании представляют 11 секторов экономики с определенным весом каждого из них:

1. IT, информационные технологии: 27,4%
2. Healthcare, здравоохранение: 13,1%
3. Consumer Discretionary, товары второй необходимости: 12,4%
4. Financials, финансовый сектор: 11,2%
5. Communication Services: 11,1%
6. Industrials, промышленность: 8,4%
7. Consumer Staples, потребительские товары первой необходимости: 6,0%
8. Energy, энергетика: 2,8%
9. Materials, сырьевой сектор: 2,6%
10. Utilities, коммунальные услуги: 2,5%
11. Real Estate, недвижимость: 2,4%

Стоит учесть, что значение каждого сектора округляется до ближайшей десятой процента, поэтому совокупный вес индекса может не равняться 100%. Индекс ребалансируется ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Топ-10 компаний, входящих в индекс, следующий: Apple, Microsoft, Amazoncom, Facebook класс A, Alphabet класс A, Alphabet класс C, Tesla, Berkshire Hathaway класс B, JP Morgan Chase & Co, Johnson & Johnson. Открыть/Комментировать

2021-08-24 20:33:00 S&P 500 — это индекс широкого рынка, состоящий из 505 акций крупнейших публичных компаний США. На 5 больше 500, поскольку некоторые из компаний имеют несколько классов акций с разными правами (А, В и т.п.). Разработанный агентством Standard & Poor's (теперь S&P Global), индекс впервые был публично запущен в 1957 году, однако статус бенчмарка американского фондового рынка получил лишь в 1968 году.

Все дело в том, что совокупная стоимость акций, входящих в индекс, составляет около 80% от общей стоимости всех американских акций. Кстати говоря, в отличие от Dow, S&P 500 взвешен по капитализации, что исключает влияние обратного выкупа и дополнительной эмиссий акций, а также их дробления и объединения. Открыть/Комментировать

2021-08-24 18:40:00 Фьючерс — это договор купли-продажи, но отсроченный. В нём указывается цена и день, когда контракт будет исполнен. И когда эта дата настанет, покупатель обязан приобрести товар по обговорённой стоимости. Продавец, соответственно, должен отдать этот товар.

Представьте, что некто собирается через полгода эмигрировать. Наш герой не хочет оставлять продажу имущества на последний момент, поэтому находит покупателя квартиры уже сейчас. При этом он планирует жить в ней до отъезда. Стороны заключают фьючерсный договор, по которому будущий эмигрант через полгода обязуется продать жильё за 1,5 миллиона рублей.

Выгодно ли это будет в итоге? Зависит от стоимости недвижимости через шесть месяцев. Если она поднимется, выиграет покупатель, если снизится — продавец. Открыть/Комментировать

2021-08-24 16:49:36 Бизнес-совет от Дейва Рэмси

Финансовый эксперт Дейв Рэмси известен как борец с долгами. Он годами призывает читателей своих книг перестать покупать ненужное, честно откладывать часть заработка и придерживаться финансовой дисциплины.

«Ты бежишь марафон, а не спринт. Строй долгосрочные планы и вноси в них корректировки по мере продвижения».

По его словам, 80% успеха складываются из повседневных привычек и взглядов, которые нужно изменить, если вы хотите стать богаче. Например, отказаться от покупки новой машины, если на её обслуживание будет уходить больше денег, или не приобретать последнюю модель телефона, если у вас предпоследняя. Открыть/Комментировать

2021-08-23 21:21:29 Полезные книги про мир инвестиций и трейдинга, какие книги стоит прочитать каждому.

Куртис Фейс «Путь черепах»

Вы узнаете, почему одни Черепахи потерпели фиаско, а другие заработали миллионы.

Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта»

Книга рассказывает всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры.

Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»

Эта книга — отличная энциклопедия технического анализа. В ней есть информация почти обо всем, и читается она на одном дыхании.

Марк Дуглас «Дисциплинированный трейдер. Бизнес — психология успеха»

Книга станет руководством для всех желающих торговать с позиции уверенности, дисциплины и устойчивого состояния сознания. Открыть/Комментировать