На этих выходных случилась инверсия кривой доходности в США. Д | Лесков

На этих выходных случилась инверсия кривой доходности в США. Доходность 2-летних облигаций превысила доходность 10-летних. Исторически, инверсия кривой доходности является индикатором рецессии на горизонте 6 - 18 месяцев. То есть, мы можем уже в этом году увидеть конец бычьего рынка в США, который начался в 2009 году.

Инверсия кривой доходности - это когда облигации с коротким сроком погашения начинают давать бОльшую доходность, чем с длинным.

Финансы 101: Если вы даёте в долг на больший срок, то и ваши риски выше, так как может произойти много событий. Поэтому вы захотите более высокую доходность. Соответственно, чем дольше срок погашения облигации, тем, как правило, выше доходность облигаций.