2021-04-21 17:21:53
Что такое маржинальная торговля и Margin Call
Инвесторы могут торговать не только на свои деньги, но и взять в долг у брокера Однако, чтобы подстраховать себя о рисков, брокер потребует залог, который называется маржой. А отношение маржи к сумме сделки с займом называется кредитным плечом.
Пример. У вас на счёте есть ₽10 тыс. Вы хотите купить акции по ₽1000 за штуку и уверены, что они завтра вырастут в цене. И решаете использовать кредитное плечо. Брокер предоставляет плечо 1:5. То есть вы можете купить акции максимум на ₽50 тыс., из которых ₽10 тыс. — ваши, и ещё ₽40 тыс. — брокера. При этом маржа — 20%.
Пока акции растут, все довольны.
Что происходит, когда акции падают
Неожиданно для вас акции просели. Когда акции упали на 14% с ₽50 тыс. до ₽43 тыс., брокер прислал вам предупреждение, что нужно положить ещё денег на счёт. Но вы решили просто подождать. А когда акции просели ещё сильнее, брокер принудительно продал все акции, чтобы самому не оказаться в убытке. Забрал свои ₽40 тыс., а вам вернул остаток.
Предупреждение, которое сделал брокер, называется Margin Сall. Каждый брокер сам определяет требования к Margin Сall. Например, Margin Сall наступает, когда от залога остаётся 20-30%. А принудительная продажа акций называется Stop Out.
Как избежать Margin Сall
изначально положить больше денег, чем составляет маржа по сделке
если видите, что акции падают, можете пополнить счёт до того, как наступит Margin Сall. Это позволит предотвратить или отсрочить Stop Out
можете заранее выставить заявку на продажу по определённой цене
То есть вы могли сразу себя подстраховать и при покупке акций выставить стоп-лосс на продажу по ₽950, чтобы вложения упали не больше, чем на 5%. Тогда бы брокер автоматически продал акции, а вы избежали Margin Сall и большого убытка.
Торговля с кредитным плечом не подходит для долгосрочных инвесторов, потому что брокер берёт комиссию за предоставленный займ. Она начинает начисляться на следующий день после получения займа. И не стоит забывать, что при торговле с плечом можно получить не только бОльшую прибыль, но и бОльший убыток. При просадке акций на 14% вы могли потерять не ₽7000, а только ₽1400, если бы покупали акции только на свои деньги.
#инвестиции #акции #Margin_Call
1.2K views14:21
Л
