Идеальный инвестор | Акции | Ценные бумаги | Фондовая биржа | Инвестиции | Дивиденды | Пассивный доход

2022-08-31 10:27:15 По Газпрому планка. Торги переведены в режим дискретного аукциона. Не успели продать в сервисе инвестидей часть акций компании, купленную как раз на падении, после отмены дивидендов. Ждём возобновления торгов в 10:49 Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:06:25 Что берем?

В нашей тележке есть все представители сектора.

Производители:
Русагро и Черкизово. Производитель находится в начале цепочки поставок продукции и это существенное преимущество на рынке. Докупаем на просадках.
Торговые сети:
Магнит и Икс 5 Ритейл Груп – лидеры по доле рынка, суммарно 25% на обе сети. Лента как развивающийся формат гипермаркетов. Докупаем на просадках.
С осторожностью: Детский мир, при неплохих результатах за первое полугодие непонятны перспективы дальнейшего развития сети.
С отвращением: М.Видео. В нашем портфеле есть эти бумаги, купленные по ценам куда выше текущих. По факту лидирующая сеть по охвату магазинами электротехники находит очередное дно за другим.
В настоящий момент ритейлер перестраивает процессы импортных закупок и логистики - усиление продаж брендов Китая, Турции, Беларуси и других стран СНГ. Надеемся на лучшее.

В любом случае ритейл является одним из наиболее устойчивых секторов в кризис ввиду нецикличности бизнеса – реализация продуктов питания не зависит от цен на нефть, погоды и политических разногласий. Используем просадку в ценах для пополнения долгосрочного портфеля. Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:05:45 Риски сектора
1) Снижение покупательной способности населения. Рост инфляции транслируется в цены на товар и приводит к росту выручки ритейлеров, с другой стороны этот процесс негативно влияет на покупательную способность потребителя.
2) Контроль розничных цен. Государство следит за динамикой продовольственной инфляции, и риск регуляторного вмешательства становится все более значимым. Искусственный контроль цен не лучшим образом влияет на рентабельность бизнеса.
3) Непродуктовый ритейл (бытовая техника и электроника) переходит на закупку продукции по «серым» схемам, что увеличит себестоимость. В то же время укрепившийся рубль снижает цены на импорт. Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:05:07 М.Видео (MVID)
У группы М.Видео-Эльдорадо доминирующие позиции на рынке непродуктового ритейла. Группа насчитывает 1178 магазинов в 328 городах России.
В то же время М.Видео входит в десятку аутсайдеров прошлого года. Провал в котировках достигал 38,7% от максимума.
Нисходящий тренд обусловлен двумя причинами:
1) SPO (Secondary Public Offering) – дополнительное размещение акций;
2) Санкции против М. Гуцериева, в июне 2021 главный бенефициар включен в санкционный список Евросоюза. Это персональные санкции, а не против компании, в долгосрочном периоде не должны оказать существенного влияния.
Чистый убыток по МСФО (IFRS 16) составил -4,6 млрд руб. Чистый долг с начала года вырос на 24%.
В текущем году компания – первая снизу в секторе (-49%). Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:04:40 Лента (LNTA)
Лента – торговая сеть №4 в России по выручке, и в то же время крупнейшая в формате гипермаркетов. Под управлением компании находится 255 гипермаркетов и 419 супермаркетов общей торговой площадью более 1,7 млн кв. м в 88 городах России.
Финансовые результаты за I полугодие: выручка выросла на 20%, онлайн-продажи увеличились на 159%, валовая прибыль на 26%. Темпы впечатляют.
Компания планирует удвоение выручки к 2025 г. до 1 трлн руб.

Детский мир (DSKY)
Сеть магазинов представлена 832 магазинами, расположенными в 331 городе России, Казахстана и Беларуси. Онлайн-сегмент - самый быстрорастущий канал продаж, доля продаж интернет-магазина в общей выручке составляет 30%.
Компания на первом месте в своей нише, осуществляя 22% всех продаж детских товаров в России.
Во втором квартале чистая выручка Детского Мира подросла на 10,5% и увеличилось количество точек продаж на 194 единиц (+21% г/г). Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:04:02 Русагро (AGRO)
Агрохолдинг производит сахар, масложировую продукцию и свинину, выращивает зерновые культуры. Компания контролирует в стране примерно 15% рынка сахара, 13% подсолнечного масла и более 6% рынка свинины.
Группа имеет обширную географию продаж и реализует свою продукцию более чем в 60 странах мира и 80 регионах России.
Русагро бенефициар роста цен на продовольствие. Компания активно наращивает экспорт продукции. Во II квартале 2022 г. консолидированная выручка Русагро составила 67 млрд руб. По сравнению со II кварталом 2021 г. показатель вырос на 17%.
Русагро прошла пик инвестиционных расходов, что снижает финансовую нагрузку.

Черкизово (GCHE)
Производитель и переработчик мяса птицы, свинины и комбикормов.
МСФО за I полугодие 2022 г.: выручка: 88,9 млрд руб. (+20,1 % г/г), чистая прибыль: 6,9 млрд руб. (-48,9% г/г). Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:03:17 Икс 5 Ритейл Груп (FIVE)
X5 - крупнейший в России ритейлер по выручке (уступая по кол-ву магазинов только Магниту). Разные сегменты покупателей охватывают три формата магазинов группы - Пятёрочка, Перекрёсток и Карусель. Формат гипермаркетов Карусель решено трансформировать в супермаркеты Перекресток. Количество магазинов: 19779.
При меньшем количестве магазинов одинаковая с Магнитом доля рынка, оба ведущих сети занимают по 12% рынка.
X5 Group покупает контрольные доли в компаниях "Красный Яр" и "Слата" - ведущих ритейлерах Восточной Сибири. Приобретаемые сети управляют почти 600 магазинов в Красноярском крае, Туве, Хакасии, Бурятии, Иркутской области, Забайкальском крае.
Компания объявила о росте выручки на 18,6% во 2 кв. 2022 г.
Главный минус компании – западная регистрация (Нидерланды). Худшая динамика среди продуктового ритейла. Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:02:30 В эфире #АналитическаяСреда сегодня рассмотрим сектор, считающийся защитным на рынке.

Потребительский (ритейл) отраслевой сектор


Магнит (MGNT)
У ритейлера самый широкий территориальный охват среди конкурентов, благодаря развитой сети «магазинов у дома». Наряду с продажей товаров розничная сеть занимается производством продуктов питания под собственными торговыми марками. Количество магазинов: 26731.
МСФО I полугодие 2022: выручка 1.136 трлн руб (+38.2% г/г); чистая прибыль 32.03 млрд руб (+39.6% г/г)
Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. На данный момент лучший представитель сектора с приростом котировок на 0,1% с начала года. Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:02:23 Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:02:22 Открыть/Комментировать