Олег Кузьмичев

2021-05-14 18:30:36 Роснефть отчиталась за 1 квартал, коротко:
1) Добыча нефти 3.7 тыс баррелей в сутки (-19% г/г и -6% к 4 кварталу 2020).
2) Переработка 23 млн тонн (-7.3% г/г), ждут новых льгот видимо.
3) Финансово все гораздо лучше:
— выручка 1.7 трлн рублей (на уровне 1 квартала 2020);
— EBITDA 445 млрд рублей (+44% г/г)
— FCF 190 млрд рублей (-13% г/г), наращивают капекс из-за Восток ойл (вложили 50 млрд в квартале)
— чистая прибыль 149 млрд рублей против убытка в 156 млрд годом ранее.

Очередное доказательство, что ИИС всех переиграл. «Пробил» новые льготы, слил выработанные активы товарищу Худайнатову, начал флагманский проект в Арктике. Еще и Роспан сегодня запустили. В общем не зря заслуживает 1 место по капитализации из наших нефтянников, брать по текущим — это верить в гениальность Игоря Ивановича. Кстати говорят еще одну долю в Восток Ойл продадут до конца года.

Графики в презентации оптимистичны, как и текущие цены на нефть. Маржа экспортера нефти (коей и является Роснефть) на текущий момент шикарна.

#mhm_rosn Открыть/Комментировать

2021-05-14 13:19:49 Пузырь в жел руде и соответственно стали сдувается, ничто не вечно под Луной. Австралийцы заложили 50 баксов на 2022 год. Открыть/Комментировать

2021-05-14 09:05:40 Отбились от медведей? Открыть/Комментировать

2021-05-13 21:52:07 Наследие Билла Хвонга все ещё в опасности, писал об этом месяц назад. Видать не все банки ещё успели продать токсичные активы, некоторые акции уже ушли на ценник во время первых покупок нашумевшего фонда Archegos. Не удивлюсь если швейцарский банк Credit Suisse и японский Nomura ещё продают остатки былой роскоши в стакан... Открыть/Комментировать

2021-05-13 21:46:00 ​​Отчитался Alibaba, чьи котировки сегодня прыгают аки горный козёл. Постараемся коротко посмотреть на отчёт без эмоций:

Выручка за 1 квартал выросла на 64% г/г до 28.6 млрд баксов (на 44% если считать без консолидации sun art (это типа ашана в Китае, который алибаба купил в конце 2020).
Из-за штрафа в 2.8 млрд баксов отработали естественно в убыток, без штрафа был бы рост прибыли на 18% г/г.
OCF вышел 3.7 млрд, слабовато, но с учётом штрафа все равно неплохо.
FCF вышел почти в 0 (-100млн баксов) с учётом штрафа это неплохо.
Кэша на счетах 54.4 млрд баксов.
За квартал приросло 32 млн пользователей китайцев до 811 млн в маркетплейс
Развивают формат New Retail (доставка еды и продуктов, модный фудтех).
Ядро бизнеса растёт, cloud segment выручка +37% г/г, digital media подзатухли (возможна продажа) выручка +12 г/г, финтех антгруп заработал миллиард баксов за квартал (рост почти на 50% гг) акционерам alibaba (у алибабы 33% финтеха).

Вывод: катастрофа не замечена, компания живёт дальше и растёт быстрыми темпами. Pinduoduo давит на пятки вместе с правительством КНР, но пока все выглядит интересно, как минимум.

#mhm_baba Открыть/Комментировать

2021-05-13 12:00:32 Такими темпами китайцы скоро мазутом начнут электроэнергию вырабатывать... Публичных компаний, добывающих энергетический угол у нас в РФ нет - был когда то КТК до покупки Гуцериевым), так что просто наблюдаем... Подстегнет это цены на газ с нефтью или нет.

ФЬЮЧЕРСЫ НА ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ УГОЛЬ В КНР БЬЮТ РЕКОРДЫ

Цена фьючерсов на энергетический уголь в Китае подскочила в минувший вторник до рекордно высокого уровня – 900,2 юаня ($140)/т, впервые превысив отметку 900 юаней.

С начала года цены на энергетический уголь в КНР выросли на 34% из-за высокого спроса в связи с экономическим подъемом страны, даже несмотря на усилия горнодобывающих компаний.
По мнению аналитика Ван Хайтао брокерской компании Huatai Futures, в ближайшем будущем ситуация на рынке энергетического угля останется нестабильной, поскольку причины дефицита угля не устранены, а потребление электроэнергии еще не достигло своего пика. Открыть/Комментировать

2021-05-13 09:48:55 Афк система ожидаемо участвует в spo Эталона. Альфа банк это новый игрок в дочках Системы, интересно, что будет. Эталон классный и дешёвый застройщик, если бы не плата в 2 рубля за обслуживание (GDR) раз в год.

СТРУКТУРА АФК "СИСТЕМА" #AFKS ПЛАНИРУЕТ ПРИОБРЕСТИ 22,6 МЛН НОВЫХ АКЦИЙ "ЭТАЛОНА" ПО $1,7 ЗА БУМАГУ В РАМКАХ SPO КАК ДЕЙСТВУЮЩИЙ АКЦИОНЕР - "СИСТЕМА" - ПРАЙМ

АЛЬФА-БАНК ПЛАНИРУЕТ ПРИОБРЕСТИ ДО 20% ДЕВЕЛОПЕРА "ЭТАЛОН" У ДЕЙСТВУЮЩИХ АКЦИОНЕРОВ И ПО ДОПЭМИССИИ БЕЗ ПОЛУЧЕНИЯ ГОЛОСУЮЩИХ ПРАВ - АФК "СИСТЕМА" - ПРАЙМ

#mhm_etln Открыть/Комментировать

2021-05-13 08:23:27 Олег Кузьмичев pinned a photo Открыть/Комментировать

2021-05-13 08:23:04 Завтра в 20:00 планирую провести голосовой чат с итогами недели.

Вопросы, темы, пожелания можно оставить в комментариях .

Прошлый выпуск с записью есть по тегу #mhm_week Открыть/Комментировать