Как инвесторы реагируют на инфляцию и геополитические угрозы | Курилка у Goldman Sachs

Как инвесторы реагируют на инфляцию и геополитические угрозы

Источник: Schroders

Инвесторы по всему миру стремятся использовать инвестиционные возможности, предоставляемые переходом в энергетике, поскольку они все больше инвестируют в частные активы, показало ведущее исследование институциональных инвесторов Schroders.

Ежегодное исследование, охватывающее 770 инвесторов из 36 регионов с активами в размере 34,7 трлн долларов США, является мощным барометром инвестиционного аппетита инвесторов по всему миру.

Было выявлено, что инфляция и геополитическая неопределенность по-прежнему вызывают острую озабоченность у инвесторов, несмотря на ожидания, что они снизятся. Результаты показывают, что в течение следующих 12 месяцев более половины инвесторов ожидают, что геополитическая неопределенность и растущая инфляция окажут наибольшее влияние на показатели портфелей.

Это неудивительно, учитывая, что три этапа декарбонизации, изменение демографии и деглобализация - все это потенциально может поддерживать инфляцию на высоком уровне. Кроме того, эти макроэкономические факторы также побуждают инвесторов изменять распределение своих портфелей.

Например, в ответ на растущую тенденцию к деглобализации более половины респондентов считают, что инвесторы будут стремиться инвестировать в компании с более локализованными цепочками поставок. Считается, что акции развитых рынков (32%) и частные инвестиции (23%) представляют наилучшие возможности в ближайшие годы.

Кроме того, большинство респондентов (65%) считают, что одним из главных преимуществ инвестирования в частные активы является то, что оно может обеспечить более глубокий источник диверсификации в течение следующих двух лет. Это одна из причин, по которой треть респондентов по всему миру рассматривают возможность увеличения своих вложений в этот класс активов в течение следующих двух лет.

Доступ к инвестиционным возможностям в условиях перехода в энергетике

Исследование, проведенное в этом году, показало, что инвесторы рассматривают переход к чистому нулю выбросов СО2 как важную область внимания. Более двух третей (67%) респондентов во всем мире считают вероятным или высоковероятным, что переход в энергетике подстегнет инвестиции в инновации, создав значительные инвестиционные возможности.

Около половины глобальных инвесторов считают, что инфраструктура/возобновляемые источники энергии лучше всего подходят для использования инвестиционных возможностей, открываемых тенденциями декарбонизации в среднесрочной перспективе. Учитывая, что этот класс активов может извлечь выгоду из революции в области зеленых технологий, 41% отметили, что они ожидают увеличения ассигнований на инфраструктуру в течение следующих 12 месяцев.

В более широком плане более половины респондентов стремятся активно использовать инвестиционные возможности, предоставляемые переходом в энергетике и связанной с ним технологической революцией, при более широком доступе к частным активам. Аналогичным образом, когда их спросили, почему они хотели бы рассмотреть возможность инвестирования в стратегии устойчивого развития и воздействия, две трети респондентов выразили желание инвестировать в новые секторы, такие как природоохранные решения и "зеленый водород", для достижения диверсификации портфеля и расширения за счет новых тем и классов активов.

Ключевые подходы к устойчивому инвестированию

Инвесторы могут применять различные подходы к устойчивому инвестированию, отражающие их ценности и инвестиционные цели. И это поле заполнено различными интерпретациями общепринятых терминов.

В нашем исследовании институциональные инвесторы отметили, что они все чаще стремятся инвестировать тематически и усиливают свою инвестиционную направленность.

Более того, большинство инвесторов верят, что стратегии устойчивого развития и воздействия помогут им достичь долгосрочной финансовой отдачи (т.е. это просто хороший бизнес), а 43% выделяют положительное влияние на людей и планету как один из главных факторов устойчивого инвестирования.

Курилка у Goldman Sachs