Как клиент Александра Князева потерял 20% за 5 месяцев 2022 го | Александр Князев: Финансы и Инвестиции
Как клиент Александра Князева потерял 20% за 5 месяцев 2022 года? Какой отзыв о портфеле Александра Князева можно дать? Как сказалась на доходности инвестиций коррекция фондового рынка США?
В комментариях тут предложили интересную тему - "А где видео с успешными кейсами клиентов, которые инвестируют по разработанным стратегиям?"
В самом деле, показывать отличный результат на росте рынка несложно. Но куда показательнее динамика в периоды коррекции и спада. И эти же периоды - лучший момент, чтобы вспомнить, как важна ДИСТАНЦИЯ инвестирования, реинвестирование дивидендов и усреднение!
Важно также осознавать, что когда снижается весь рынок, обычно снижаются и портфели. Даже очень качественные активы попадают под "волну волатильности" и проседают в цене. Скажем, мой портфель с начала 2022 года тоже просел. Но благодаря ориентации на дивиденды и на консервативные бумаги, просел куда меньше, чем тот же индекс S&P500.
А что с портфелями клиентов?
Например, один из клиентов с очень агрессивным растущим портфелем получил с начала года зубодробительную просадку в 20% от капитала... Ужас, не так ли? Это не то, чем стоило бы хвастаться, если бы не один нюанс: клиент инвестирует по разработанной стратегии с 2017 года!
И вот с 2017 года его портфель отработал практически идеально: 316% доходности в целом, 24% среднегодовой доходности и это - с учетом той коррекции на 20% с начала года, которую мы видим сейчас. Я бы не назвал этот портфель эталоном: слишком много в нем агрессивных бумаг, включая бездивидендные. Я обычно не советую такие акции, но уж таково было пожелание самого клиента: максимальная агрессивность с пониманием того, какие риски это несет.
Намного более показателен, на мой взгляд, портфель по стратегии "Рост и дивиденды", который также ориентирован на рост, но является куда более умеренным. В него включены стабильные и надежные ценные бумаги, с обязательными выплатами растущих дивидендов. С начала года он точно так же просел в цене - но заметно меньше, чем индекс S&P500. В этом ценность надежного портфеля: он не только растет в периоды бычьего рынка, он меньше снижается в периоды коррекций.
А с ростом с 2017 года у этого портфеля все в порядке: 245% совокупной доходности, 18% среднегодового прироста капитала. И обратите внимание: заметно меньшая просадка в худший год работы портфеля.
Для большей наглядности стоит оценить результаты вместе. Видно, что агрессивный портфель пусть и рос быстрее, но и проседал сильнее. Так что если говорить о моих предпочтениях, то я сторонник того, чтобы при росте капитала идти по пути "Рост и дивиденды".
Можно ли назвать "успешным успехом" просадку портфелей Александра Князева с начала 2022 года? Вряд ли. Но этого и не нужно: ведь мы говорим о долгосрочных инвестициях. Инвесторы в 2017 году тоже видели и коррекцию 2018 года, и просадку марта 2020 года и тоже испытывали сложные эмоции на этот счет. Но время сделало свое дело - стратегии отработали точно и четко.
Не бывает портфелей, которые только растут. Не бывает акций, которые не подвержены волатильности или просадке... Особенно, когда проседает ВЕСЬ РЫНОК. Но качественная компоновка портфеля позволяет снизить влияние коррекций, позволяет быстрее восстанавливать капитал и начинать его увеличивать.
Текущая коррекция - это шанс, это возможность войти по ценам, которые позволяют зафиксировать низкую базу для входа. И это удивительная возможность для инвесторов стартовать с надежной стратегией, способной увеличивать их капитал и приносить им дивиденды.
Удачи в инвестициях!
#александркнязев #портфель #инвестиции #доходность #кризис
