Как можно спасти деньги от инфляции в 2022 году? Как защититьс | Александр Князев: Финансы и Инвестиции
Как можно спасти деньги от инфляции в 2022 году? Как защититься от инфляции по доллару и рублю? Что делать с деньгами, чтобы спасти их от инфляции?
В мире бушует инфляция - в России, в США, в Европе: цены растут везде. И из-за инфляции обесцениваются даже твердые валюты - британский фунт, евро и доллар США. Например, в апреле годовое выражение инфляции в США составило 8.3%. То есть условные доллары под подушкой "обесценились" на 8.3%: на них можно купить МЕНЬШЕ товаров и услуг!
Разумеется, на этом фоне хочется как-то сохранить свои деньги.
И вот тут самое время напомнить о том, почему так важны дивиденды. А особенно - растущие дивиденды! Потому что на фоне роста инфляции глобальные дивиденды и дивиденды в США в частности увеличились в годовом выражении куда сильнее.
Рост совокупных корпоративных дивидендов в США составил 10.4%. Это новый рекорд выплат. И что самое важное - он ВЫШЕ чем рекордный же уровень инфляции за последние 40 лет! Пока владельцы бумажных долларов с ужасом смотрели, как в инфляции сгорают их накопления, владельцы ценных бумаг УВЕЛИЧИВАЛИ свой денежный поток.
Это совершенно закономерное явление! Растут цены - растут прибыли компаний - растут выплаты дивидендов. И да, цены на сами акции могут колебаться. То, что мы видим сейчас - как раз следствие этой волатильности. Но дивиденды куда стабильнее и куда предсказуемее. Вот почему я их так люблю.
Любопытный момент также касается роста дивидендов в целом и роста дивидендов, скажем, по широкому рынку S&P500. В выражении "год-к-году" кажется, что роста почти нет. Но, если мы сравним динамику с 2009 года, то увидим, что и здесь дивиденды увеличились больше, чем в 2 раза.
Объясняется это расхождение просто: ETF показывают дивидендные результаты с некоторой задержкой, лагом, так что отражение рекордных выплат произойдет не сразу.
Как видите - спасти деньги просто: нужно инвестировать их в ценные бумаги, которые способны индексировать ваш денежный поток на уровень инфляции или выше!
При этом дивидендная доходность "в моменте" может казаться невысокой относительно уровня инфляции. Но важен именно рост самих дивидендов, а не дивиденды в моменте.
Скажем, хорошие дивиденды по высокодивидендной стратегии составляют около 3% после налогов. Примерно такой же порядок доходности и по моему портфелю. Вроде бы очень немного, да? Но куда важнее РОСТ этих дивидендов относительно инфляции. Скажем, за 10 лет средний рост дивидендов 7% в долларах, а инфляция лишь 2.33% в долларах. Таким образом, рост денежного потока идет куда быстрее инфляции. И это то - что важнее всего для инвестора!
Ну и, конечно, сам капитал тоже растет на длительной дистанции. Хотя из-за периодов волатильности и коррекций (которые были и в 2018, и в 2020, и в 2022 годах) динамика капитала получается намного более "рваной".
Удачи в инвестициях!
#инфляция #сша #инвестиции #дивиденды #денежныйпоток
