Уоррен Баффет вливает десятки миллиардов долларов в фондовый р | Александр Князев: Финансы и Инвестиции
Уоррен Баффет вливает десятки миллиардов долларов в фондовый рынок. Баффет скупает акции на рекордные суммы и это - сигнал для инвесторов, которые все еще сидят на заборе. Почему Уоррен Баффет вышел на фондовый рынок? Почему он покупает акции?
Итак, на ежегодной встрече акционеров Беркшир Хэтевей легендарный Уоррен Баффет отчитался о рекордном объеме совершенных сделок. Он влил 40 000 000 000$ - СОРОК миллиардов долларов в фондовый рынок! Именно тогда, когда на фоне высокой инфляции и панических настроений частные инвесторы сильно-сильно боятся, Баффет делает этот мув - вливает почти треть кэша в акции.
Уровень страха можно отлично оценить и по комментариям на канале: люди пишут о том, что все упадет, что доллар рухнет, что фондовый рынок уйдет в рецессию, что ничего не получится. А разумные инвесторы скупают пакеты акций по выгодным ценам. И я тоже не исключение (хотя, конечно - до Баффета мне, как до Австралии на поезде:).
Почему Баффет начал скупать акции? Потому что он увидел ВОЗМОЖНОСТИ! Долгое время инвестор отказывался покупать крупные пакеты акций, ограничиваясь байбеками, из-за того, что на фондовом рынке были слишком высокие цены. Теперь же, когда на фоне панических настроений и волатильности, цены на акции скорректировались, Баффет начал покупать - жадно и эффективно.
Хотя я очень уважаю Уоррена Баффета, я не всегда согласен с теми решениями, которые он принимает. Например, мне абсолютно не близко то, что он вложил миллиарды долларов в нефтянку: в Шеврон и Окси. Но сложно спорить с тем, что коррекция - это время возможностей, которое глупо не использовать в своих целях.
И, как Баффет, я придерживаюсь подхода покупки качественного бизнеса по разумным ценам. Бизнес необязательно должен быть СИЛЬНО недооценен, он может быть даже иметь среднерыночные стоимостные показатели. Но среднерыночные показатели стоимости при превосходных показателях бизнеса - это то сочетание, которое точно заслуживает внимания инвестора!
Выход на рынок такого консервативного инвестора, как Уоррен Баффет - наглядная демонстрация того, что пришло время покупать акции, если вы этого еще не делаете.
Баффета много раз ругали за огромный объем кэша на счетах. И эта критика стала особенно уместна после роста инфляции в США. По сути эти десятки миллиардов долларов наличности просто начали обесцениваться. Но я также несколько раз приводил расчеты, где показывал, что доля кэша в капитализации Беркшир Хэтевей вполне разумная - около 20%. Это типичный размер подушка безопасности, который я сам рекомендую.
И вот после этого бурного 1 квартала 2022 года и снижения наличности до 106 миллиардов долларов доля "кэшевой подушки" Баффета упала еще ниже - около 15%! Это даже меньшая доля кэша, чем у меня (моя подушка безопасности составляет более 21%)!
