Российский рынок:что нас ждет сегодня? Вчера рынок немного ох | Granite Trade | Торопов Степан

Российский рынок:что нас ждет сегодня?

Вчера рынок немного охлаждался после бурного роста в понедельник, по сути торговался боковик, хотя внешний фон оставался также позитивным (даже нефть значительно росла - на ожиданиях сократить добычу ОПЕКом+ на 2 миллиона баррелей) - торгуемся все также на своей волне

А что сегодня?

Сегодня заседание ОПЕК+ в 15:00 , где будут активно обсуждать снижение добычи (причем действуют на опережение - не дожидаясь падения цен на нефть). Снижение производства на 2 миллиона баррелей в сутки - очень серьезно
Также стали поступать новости о том, что США больше не планируют продавать нефтяные запасы из своих резервов (а они лили по миллиону баррелей в сутки) - причем запасы у них на сегодняшний день на уровне 1980-ых, возможно им даже придется пополнять резервы по текущим ценам

То есть на 3 миллиона баррелей предложение может сократится как минимум (а может и на 4 если американцы будут восполнять резервы) - это очень много учитывая что дисбаланс в миллион-полтора баррелей в сутки может вызвать существенное колебание цены (на 10-15%)

Почему это важно?)

Одной из самых болезненных санкций для РФ является введение потолка цен на Нефть - но все прекрасно понимают (не раз заявлялось нашими политиками - что для стран которые введут такие санкции поставляться черное золото не будет) что это сократит предложение нефти => вызовет рост цен на этот ресурс

Чем выше цены на нефть, тем сложнее ввести санкции

Нефтепродукты помогают заместить газ - вводить санкции, стрелять себя в ногу (у тебя и так дефицит газа, а так ты еще и создаешь дефицит нефти) => повышать и без того высокую стоимость электроэнергии

ЕС сегодня может анонсировать новые санкции

Скорее всего будут ждать заседания ОПЕК+ и только после этого выложат карты на стол - не думаю что они окажутся серьезными, политикам важно показать имитацию деятельности, дабы избиратели были довольны, но серьезные действия скованы энергокризисом в Европе (избирателям конечно важна Украина, но цены на электричество и наличие стабильной работы волнуют их куда больше)
Потолок цен могут ввести - но постараются делать это плавно и размазать его на длинный срок

Если санкции окажутся не болезнными - вполне можем увидеть отскок российского рынка, в частности нефтегазового сегмента (ОПЕК+ тоже способствует росту котировок)


Компании:
Сегодня последний когда с дивидендом торгуются акции Новатэка - дивиденд составит 45 рублей
В целом выглядит куда интереснее Газпрома в текущих реалиях (может спокойно перенаправлять потоки СПГ в любой регион - например в Азию). Единственное, не станут ли его как Газпром выдаивать?

Белуга должна предоставить операционные результаты за 3 квартал - у компании дела идут неплохо, платят неплохие дивиденды, растут несмотря на падение рынка (защитный актив получается). Классный ритейлер


Валюта:
Объемы торгов юанем стабильно растут - девалютазиция активно происходит, доллар знатно колбасит каждый день. Посмотрим, держать валюту как хэдж от санкций вполне можно ( при серьезных санкциях упадет импорт => предложение валюты упадет => рубль ослабнет), но вот доллар в российской юрисдикции на брокерском счете - не интересно
Лучше уж делать ставку через золото/юань


Стратегия:

В стратегии продолжаем сидеть в акциях, мб закуплюсь Новатэком после дивотсечки, если увижу хорошие цены. В целом Техи чувствуют себя неплохо -постепенно отыгрывают снижение середины сентября, немного огорчает сбер, но с сокращением неопределенности он сможет показывать неплохие результаты (плюс я считаю что он вполне способен заплатить дивиденды на горизонте полугода-года), текущий дисконт не отражает всех реалий бизнеса
Мнения не меняю рынок вполне может сходить в ближайшее время на 2100-2150


Резюме:

Болтанка на рынке сохраняется, но тактически лонг выглядит куда интереснее - считаю что дивиденды могут поддержать рынок (да и многие риски уже во многом в цене). 2100-2200 на ближайший месяц цель вполне реальная

P.S
Последний день когда акции Газпрома торгуются с дивидендом - 7 октября (пятница). Имхо, до дивотсечки еще можем порасти)
#аналитика