Капитал на коленке

2023-02-28 19:05:00 Банки лоббируют новые комиссии за переводы «самому себе»

В декабре прошлого года Центробанк внес в Госдуму проект закона о том, что переводы физлиц с одного своего счета на другой должны быть бесплатными в пределах 1,4 млн рублей. Это максимальный размер средств на счету, на которые распространяется гарантии государства, так что логика в этом есть. Документ благополучно приняли в первом чтении. Но банкиры решили это переграть в свою пользу.

Сейчас законопроект готовят ко второму чтению, и банки лоббируют снижение планки бесплатных операций до 600 тысяч рублей., а то и до 300 000. Больше всех усердствуют Сбербанк и ВТБ.

У ЦБ есть еще одна мотивировка, почему нужно отменить комиссию за переводы самому себе. Мера эта направлена на борьбу с «зарплатным рабством», когда люди вынуждены получать зарплаты в банке, который за них выбрал работодатель. При этом зарплатные проекты ведут чаще всего те же Сбер и ВТБ. Открыть/Комментировать

2023-02-27 18:50:00 Санкции против российских банков

Как видно из банковской практики последнего года, достаточно попасть под санкции США и/или Великобритании, чтобы во всех остальных странах от тебя шарахались как от чумного. Санкции ЕС – только развитие этой драмы.

Банк «Зенит», к примеру, уже посоветовал своим клиентам приостановить переводы в валюте и обновить своё приложение – скорее всего, его в ближайшее время снесут из Google и Apple. Аналогичное предупреждение разослал клиентам «Уралсиб».

А руководству МТС-банка сейчас должно быть особенно обидно: только-только получили разрешение на работу в ОАЭ, рассчитывали подстраховаться на случай окончательного отключения России от SWIFT – и вот, пожалуйста, оказались в черном списке. Это для финансовых властей ОАЭ как черная метка. Очень велика вероятность, что МТС-банку придется теперь свернуть свой бизнес в Эмиратах, еще не успев толком заработать. Открыть/Комментировать

2023-02-26 19:05:00 Российский рынок автомобилей захватили китайцы

В России открылось уже 1 041 дилерских центров по продаже китайских автомобилей, что составляет почти треть от общего числа в 3 139 точек продаж машин. Из-за ухода европейских, японских и корейских автопроизводителей из России у дилеров практически иссякли запасы товаров, поэтому фокус продаж сместился на местный автопром и КНР. Китайцы за январь 2023 года достигли 38 % общей доли проданных в РФ автомобилей.

По данным таможни, за последний год Китай стал самым крупным импортером легковых автомобилей в Россию, ввоз увеличился на 40 % по сравнению с 2021 годом. Всего было ввезено 117 000 китайских машин.

Даже если тренд прервется, доля авто из КНР вряд ли опустится ниже 30 %, говорят эксперты. В 2023 году китайские марки способны занять долю в 35–40 % рынка, а при оптимистичных условиях и превысить 40 %.

За год в РФ открылось 487 новых китайских дилерских центров. Лидерство по среднему количеству продаж на одной точке за год сохранил бренд Haval – 285 автомобилей. У Chery среднее число продаж составляет 210, у Geely – 172.

Для сравнения, статистика сети Lada – каждый дилерский центр продавал в 2022 году в среднем 623 машины. Однако отечественные бренды автомобилей теперь мало чем отличаются от китайских, так как собираются из китайских комплектующих. Открыть/Комментировать

2023-02-25 18:50:00 Мировые производители ищут альтернативы Китаю и находят их прямо под боком. России тоже есть, над чем задуматься…

Дешевая рабочая сила уже давно не является конкурентным преимуществом Китая. С 2013 по 2022 год средний уровень заработной платы в обрабатывающей промышленности удвоился, соответственно выросли и затраты на труд для производителей, занимающихся сборкой потребительской техники и других ходовых товаров, пользующихся спросом по всему миру. Еще одним фактором, заставляющим компании искать альтернативу Китаю, является продолжающийся рост напряженности в отношениях между США и Китаем.

Процесс, что называется, пошел. По данным исследовательской компании Teikoku Databank, в период с 2020 по 2022 год количество японских компаний, работающих в Китае, сократилось с 13 600 до 12 700. Sony планирует перенести производство камер из Китая в Таиланд. Samsung сократила свою китайскую рабочую силу более чем на две трети по сравнению с пиковым показателем в 2013 году. Американский производитель компьютеров Dell намерен отказаться от использования чипов китайского производства к 2024 году.

Но тут возникает закономерный вопрос: куда производителю податься, учитывая, что ни у одной другой страны нет такой обширной производственной базы, как у Китая? У одной страны нет, но что если объединить все другие азиатские страны и использовать сильные стороны каждой: от высоких технологий в Японии до дешевой рабочей силы в Индии? Одни страны могут производить сложные компоненты, а другие – собирать из них готовые гаджеты.

В альтернативных азиатских странах («Альтазии») проживает 1,4 млрд трудоспособного населения (в Китае – 980 млн). И в отличие от стареющего Китая численность населения региона продолжает активно прирастать. Заработная плата же во многих частях «Альтазии» значительно ниже, чем в Китае (почасовая оплата труда в промышленности в Индии, Малайзии, на Филиппинах, в Таиланде и Вьетнаме составляет менее $3). Более того, регион уже обладает серьезными экспортными возможностями: совокупный объем экспорта из этих стран в США уже превышает экспорт из Китая.

Регион начинает играть все большую роль в мировых производственных цепочках: Apple наращивает производство в Индии, Google переносит производство смартфонов Pixel из Китая во Вьетнам, около 10% мирового рынка чипов приходится на Малайзию (больше, чем на США). Более четверти мирового экспорта интегральных схем также приходится на страны АСЕАН (против 18% у Китая).

Понятно, что мы находимся в самом начале становления новой мировой фабрики и в ближайшее время «Альтернативная Азия» Китай не заменит, но именно поэтому России стоит обратить самое пристальное внимание на события, происходящие в этом регионе. В конце концов, поворот на Восток не должен ограничиваться выстраиванием взаимодействия только с одним Китаем. Открыть/Комментировать

2023-02-24 18:55:00 Более трети россиян не имеют никаких сбережений

Каждый третий россиянин не имеет накоплений на «черный день». О полном отсутствии «подушки безопасности» заявляют 34,5% соотечественников.

Среди тех, кто все же имеет сбережения, 40,5% смогут прожить на эти средства лишь месяц. 10,1% россиян хватит накоплений, чтобы продержаться квартал, 7,6% – полгода, 5,2% – год.

И еще важный момент: 26,3% россиян признаются, что откладывали деньги раньше, однако больше такой возможности не имеют. По-прежнему делают сбережения 38,9% опрошенных, но только 8% из них – регулярно, а остальные – время от времени.

Так и живем: граждане нищают и влезают в долги, чтобы хоть как-то протянуть до зарплаты или пенсии. Открыть/Комментировать

2023-02-23 18:40:16 Что не так с очередными экономическими обещаниями Путина

Вчерашнее президентское послание было посвящено в основном политике, но было там и про экономику с финансами. И было это всё сказано, похоже, в расчете на то, что все проглотят и разбираться не станут.

Вот, к примеру, Путин говорит: «Российские капиталы, деньги, которые получены здесь, должны работать на страну, на её национальное развитие. Сегодня у нас открываются огромные перспективы». А что на самом деле? После начала СВО темпы вывода денег из России почти утроились. По итогам 2022 года Банк России сообщил об оттоке капитала в $217 млрд и ждет оттока еще в $68 млрд.

«Продолжим и программу бесплатной газификации, – вещает дальше Путин. – А для граждан такая программа теперь будет действовать на постоянной основе». В реальности же за подключение к газовым сетям гражданам нужно платить от 100 тысяч рублей. Кстати, в послании 2021 года президент уже поручал сделать бесплатную газификацию для всех граждан. А в августе 2022 года даже успел повозмущаться тем, что люди вынуждены платить за подключение 120-130 тысяч рублей. Забыл?

Ну и наконец, согласно свежему путинскому обещанию,уже в 2024 году не менее 85% дорог в крупнейших агломерациях страны, а также более половины региональных и местных дорог будут приведены в нормативное состояние. Еще в июне 2022 года он сам говорил, что на это нужно пять лет. Тоже позабыл, видимо. А может, ему уже и всё равно – никто же возражать не осмеливается. Открыть/Комментировать

2023-02-22 19:00:56 Конец дешевой ипотеке под новостройки: ЦБ ужесточает требования c мая

Рост цен на рынке недвижимости и рисков в ипотечном кредитовании вынудили Центробанк ужесточить требования к выдаче ипотечных кредитов. С мая 2023 года он повышает регуляторные надбавки по кредитам на покупку новостроек и ссудам под залог недвижимости.

По сути, речь о том, что банки будут вынуждены создавать повышенные резервы для ипотечных кредитов. Это должно отбить у банкиров желание раздавать кредиты под залог жилья без первоначального взноса или с очень маленьким, на уровне 10-15% от стоимости квартиры.

ЦБ подробно описал причины, по которым его совет директоров принял такое решение. Во-первых, в России запредельно выросла задолженность по ипотеке: только за три последних месяца – на 25,7% в годовом исчислении.

Во-вторых, качество заемщиков ухудшается. Банки вовсю раздают кредиты, по которым долговая нагрузка превышает 80%: в IV квартале 2022 года таких было 44%, а в предыдущем квартале 36%. То есть, людей подталкивают занимать на кабальных условиях.

Ну и в-третьих, в развитие предыдущего вывода: кредиты выдаются людям без накоплений. На первичном рынке жилья доля кредитов с низким первоначальным взносом достигла 69%.

Скорее всего, до мая те из банков, которые зарабатывают на ипотеке, жилье, постараются вскочить в последний вагон уходящего поезда и раздать как можно больше кредитов на внешне очень привлекательных условиях. Так что будьте бдительны. Открыть/Комментировать

2023-02-21 18:45:14 Будущие жертвы добровольных взносов

Наконец-то Назвали объективный критерий для отбора российских компаний со сверхдоходами. Минфин РФ планирует получить от этой выплаты порядка 300 млрд. руб. Нехилый добровольных взнос, тут без вопросов.

Кто же будет расплачиваться? Кандидатов в студию:

В 2022 году был рост цен на удобрения, доходившего за год до 70%. Такого роста не было более 15 лет. Получается, что прибыли, полученные в 2022 году ведущими производителями, можно классифицировать как сверхприбыли. В первую очередь, скорее всего, добровольный взнос затронет "Фосагро" и "Акрон".

Кроме того, критерии сверхдоходности могут коснуться и угольной промышленности, ведь мировые цены на уголь выросли в 2022 году на 70-80%. Компании "Мечел" и "Распадская" в списке.

Но пока что нигде не видно нефтегазовых и металлургических компаний. О них как-то забыли в последнее время, что выглядит немного странным. Открыть/Комментировать

2023-02-20 19:00:00 В последнее время аналитики и эксперты все больше говорят о том, что западным странам будет очень сложно вернуть инфляцию к заявленным целевым значениям, которые у большинства стран до последнего времени были установлены на уровне около 2%. И в этой связи все чаще обсуждается вопрос о том, что центральным банкам в принципе не плохо было бы подумать о повышении своих целевых таргетов.

Но сделать это будет не так-то просто. По сути дела, мировые ЦБ попали сейчас в ловушку нереалистичных ожиданий. Они не могут обеспечить быстрого снижения показателя потребительской инфляции до декларируемых 2%, но и не могут заявить, что готовы мириться с более высокими значениями инфляции и переходят к ее таргетированию на уровне 3-4%. Рынки не поймут, и воспримут эти заявления как признание поражения со стороны центральных банков. Об этом заявили такие эксперты, как профессор Гарвардского университета и бывший экономист ФРС Кеннет Рогофф, а также глава инвесткомпании Gramercy Funds Management Мохаммед Эль-Эриан.

У нас в России наблюдается похожая проблема. Ведь Банк России с 2014 года пытается стабилизировать показатель инфляции на уровне около 4%, но пока это мало удается. В основном только если внешние факторы помогают.

Среднее значение показателя за последние почти 10 лет находится на уровне выше 7%. И наш ЦБ ведь тоже не признает, что целевой показатель инфляции мог бы быть установлен и на более высоком уровне. Ведь тогда окажется, что столько лет непримиримой борьбы с инфляцией во многом прошли зря, а многие принятые меры были неоправданно жесткими. Открыть/Комментировать

2023-02-19 18:50:18 Хайп вокруг ChatGPT запустил небывалый рост акций компаний, связанных с искусственным интеллектом

Умников, которые пишут с помощью ИИ-чат-бота ChatGPT дипломы, сочиняют стихи и перекладывают свои рабочие обязанности, хватает не только в России, но и по всему миру. ChatGPT привлекает порядка 100 млн новых пользователей в месяц. Для сравнения, у TikTok ушло около 9 месяцев, чтобы привлечь 100 млн пользователей.

Так что неудивительно, что акции компаний, в названии которых присутствует «AI» (Artificial Intelligence – искусственный интеллект), резко поползли вверх. К примеру, акции SoundHound AI, специализирующейся на технологии распознавания речи, а также разработчиков C3 ai и BigBear ai подскочили с начала года на десятки и даже сотни процентов.

Аналитики Morgan Stanley однако предупреждают, что все это напоминает «обычную шумиху», а потому, несмотря на огромный потенциал ИИ-технологий, вкладывать деньги в такие компании на данном этапе следует с осторожностью.

В то же время другие эксперты закономерно обеспокоены тем, что будет с рабочими местами, предупреждая, что «замена мозгов машиной сделает с рабочими местами среднего класса – то же, что в свое время сделала замена мышц машиной: многие рабочие места будут уничтожены, а оставшиеся должны будут быть либо очень квалифицированными, либо очень неквалифицированными». Хотя жизнь показывает, что на смену одним рабочим местам приходят другие.

В любом случае, процесс активно развивается, и экономика тоже должна быть к этому готова. Открыть/Комментировать