2021-06-23 09:04:26
Что такое аллокация в IPO и как на нее влияет Рейтинги для участия в IPO.Само понятие аллокация происходит от английского allocation — распределение.
Аллокация активно используется во всех сферах экономики в банковской, финансовой и инвестиционной.
В экономике аллокация прежде всего понимается как распределение дефицитных ресурсов – конечной целью которой является эффективная работа экономической системы.
Но нас как инвесторов прежде всего интересует аллокация в IPO.
Под аллокацией в IPO мы обычно понимаем процент удовлетворения заявки на покупку ценных бумаг (это соотношение поданной заявки и фактически вложенных средств в акции компании).
Давайте рассмотрим такой пример:
Вы подаете заявку на участие в IPO на 30 000$. В результате распределения получаете акций на 6000$. Таким образом аллокация по вашей заявке составила 20% а оставшаяся часть денежных средств просто возвращается на брокерский счет. Это очень важный показатель, для любого инвестора, который работает с IPO -он него зависит ваша потенциальная доходность, при успешном размещении акций на фондовом рынке.
Вот почему нам так важно стремится максимально ее увеличить.
Аллокация при IPO во многом зависит от спроса на акции компании.
Есть критерий, на который мы не можем повилять и есть критерий (рейтинг для участия в IPO в торговой платформе Tradernet) на который мы можем влиять и получать несколько больше акций чем другие инвесторы в ходе IPO.
На что мы не можем повлиять, так это насколько популярно IPO среди инвесторов.
Какой объём средств компания привлекает в ходе своего размещения на бирже, какие перспективы развития бизнеса в будущем. Какая переподписка по заявкам и т.д. Ведь чем более известна компания тем ниже будет аллокация. И наоборот, если компания менее известна, бизнес более конкурентный, перспективы развития туманны, тем больше может быть аллокация.
Важный критерий, на который мы можем влиять - Рейтинги для участия в IPO.
Ниже описано мое виденье основанное на практике.
Оценка ликвидности портфеля.
Чтобы получить высокий рейтинг 5/5– в вашем портфеле должно быть минимум 10 разных позиций.
От 50 до 70% в маржинальных активах (акции, облигации)
Кэша менее 30% от счета (он не маржинальный)
Акции в локапе не считаются!!!
Постоянная ребалансировка портфеля (каждый месяц/квартал)
Фонд FIPO.SPB – ликвидный, но не маржинальный.
Расчет данного показателя идет в годовом исчислении или с момента открытия счета.
Оценка содержания в портфеле бумаг FRHC.
Рейтинг 5/5 – непрерывное удержание акций FF 30% + от портфеля долее года
Рейтинг 4/5 – непрерывное удержание акций FF 20% + полгода
Оценка уплаченных комиссий относительно среднего размера портфеля.
Важное условие - тариф «ALL Inclusive» для Кипра и «Консультационный» для Белиза.
Рейтинг 5/5 – выше 10% от суммы портфеля за год
Рейтинг 4/5 - выше 7% от суммы портфеля за год
Оценка стабильности и равномерности участия во всех IPO.
Рейтинг 5/5 -участвовать во всех IPO одинаковыми суммами (Важна сумма подачи заявки)
Рейтинг 3/5 - участвовать во всех IPO. Но суммы постоянно разные. Где-то на все деньги. Где-то на минималку.
Самые важные параметры, которые быстро достижимы это 1 и 3.
Хорошего всем дня и успешных инвестиций в IPO!
272 views06:04
I
