К чему приведёт рост ставки ФРС США? Почему инвестору важно сл | ProfInvest

К чему приведёт рост ставки ФРС США?
Почему инвестору важно следить за ставкой, но не впадать в уныние?

Рассмотрим текущую ситуацию: сейчас ставка ФРС США - 4,5-4,75%. Рынок предполагает, что ставку поднимут ещё на 0,75 п.п. летом и на этом остановятся.
А что, если нет? Если ставка продолжит расти? Что это будет означать для инвесторов?
Мои мысли такие:
Будет ещё больше переток средств в защитные облигации, доходность которых уже около 5% (в нашем долгосрочном портфеле для этих целей есть фонд облигаций VTIP). Вероятность падения на рынке акций увеличится.
Сильно возрастёт стоимость заимствования. Компании с непомерно большими долгами будут испытывать огромные проблемы с выполнением обязательств. Поэтому, в данный момент, выбираем в портфель только компании с небольшими долгами, срок погашения которых истекает не ранее 2025 года. Думаю, в ближайшее время дёшево занять не получится.
Стоит ли сейчас инвестировать в акции и недвижимость?
Если коротко, да! Но очень осторожно.
Важно следить за качеством портфеля и соблюдением критериев отбора в него:
Низкий долг.
Выручка и прибыль за последние 5 лет растёт.
Мне нравятся компании, которые делятся прибылью с акционерами постоянно, поэтому у меня есть критерий - дивидендная доходность должна быть не менее 2% (зарубежные рынки).
(Как следствие предыдущего пункта) Растущие выплаты как показатель развития бизнеса (но не за счёт увеличения долга).
Есть перспективы роста даже в текущей ситуации.
Компания может переложить повышение цен на потребителя (рост издержек не скажется на прибыли).
Рентабельность бизнеса выше среднеотраслевого значения (эффективность бизнеса).
Наличие сильного конкурентного преимущества.
Мы не знаем точно, когда удастся победить инфляцию и закончится повышение ставки, но у нас есть статистика за последние 100 лет, которая говорит, что периоды высокой инфляции лучше переживать в активах: акциях, недвижимости и золоте. Облигации лучше использовать как место для временной "парковки" денег в моменты неопределенности.
Поэтому в уныние не впадаем и продолжаем покупать акции надёжных компаний со скидкой, так как история и статистика на нашей стороне.