АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО 'Домодедово Фьюэл Фасилитис' (за 3 квар | ИнвестСейф
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Домодедово Фьюэл Фасилитис" (за 3 квартал 2021 г.)
Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Об эмитенте:
"ДФФ" - оператор по заправке воздушных судов в России и СНГ.
Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0ZYM21 с эффективной доходностью 10,69%
$RU000A100J18 с эффективной доходностью 12,67%
- ЭД указана на дату написания поста
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года).
Примечание: [...] - значение за 2020 г.
-------------
Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств
0,0 (норма >0.7) [0,0]
Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности
1,67 (норма >1) [1,41]
Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года
1,72 (норма>1.73) [1,49]
Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,11 (норма>0.5) [0.07]
Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль
5,04 (норма от 0 до 1.5) [5,8]
Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала
(-6,61) (норма>0.5) [-11,99]
Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования
0.17 (норма>0.5) [0.15]
Коэффициент финансовой устойчивости предприятия
0,94 (норма>0.8) [0,96]
---------------------------------
Итоговая скоринговая оценка: 22 (умеренный инвестиционный риск)
---------------------------------
Вывод: Недостаток абсолютной ликвидности. Платежеспособность по наиболее срочным текущим платежам обеспечивается за счет дебиторской задолженности. В случае перебоев могут быть задержки платежей. В целом, краткосрочные обязательства в течении года контора выполнять может.
За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 18% (+). Долгосрочные обязательства не изменились, краткосрочные увеличились на 52% (-). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 13% (+).
По финансовым результатам (сопоставление с аналогичным периодом прошлого года): выручка (+38%), чистая прибыль (+101%).
Уровень инвестиционного риска соответствует умеренному значению, ближе к высокому.
₽ Финансовые результаты:
(ниже в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года)
- Выручка: 1,8 млрд. руб. (1,3 млрд. руб.)
- Чистая прибыль: 493 млн. руб. (245 млн. руб.)
-------------
Дополнительная информация:
ИСО за 2020 г. - 21 балл
ИСО за 2019 г. - 21 балл
Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [ 1...100 ]
ИФР=14
-------------
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#анализвдо #дфф #анализ2021
