2022-08-29 12:52:57
Санкции на НКЦ, куда бежать? Как мы знаем, совсем недавно первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что риски введения санкций против НКЦ существуют. На счетах Национального клирингового центра учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты. В Банке России считают целесообразным уменьшение валютной позиции для снижения рисков.
Дело в том, что существует два основных канала конвертации валюты между банками: либо связка SWIFT-корсчета (вне биржи), либо НРД-НКЦ (на бирже). Первый канал быстро сужается, поскольку большинство системно значимых банков под санкциями. Второй канал пока работает, но выглядит нестабильным: основные покупатели на рынке — дочки зарубежных банков и население.
НКЦ осуществляет взаимозачет безналичных операций с валютой, имея одновременно корсчета в России и в зарубежных банках-корреспондентах. Потеря этих счетов будет иметь такой же эффект, какой имело отключение банков от SWIFT: сделки замедлятся, спреды по валюте расширятся, комиссии увеличатся.
Стоит отметить, что валюта на брокерском счете (ни во что не инвестированная) тоже под риском, поскольку она находится внутри контура НКЦ-НРД. В случае санкций она останется во владении клиентов, но вывести или продать ее станет сложнее.
Так же многие банки вводят комиссию за хранение и обслуживание валютного счёта.
Почему? Потому что для российских банков из-за санкций практически невозможно нигде разместить эти деньги, а банк должен зарабатывать на размещенных средствах. Обездвиженные средства приносят убытки. К тому же всегда есть вероятность, что санкции будут ужесточены, и возможности банков управлять этими средствами, даже просто перевести их в другой банк, станут еще меньше. Поэтому банки пытаются минимизировать остатки на валютных счетах своих клиентов, вводя такие комиссии
Получается, что хранение долларов и евро становится все более рискованным.
А риски, как известно, инвестор должен контролировать. Сегодня предлагаем разобраться, что можно сделать с недружественной иностранной валютой на счетах
Первое что приходит в голову, это конечно же конвертировать валюты недружественных стран и хранить на счетах в российских банках деньги либо в рублях, либо в валюте дружественных стран (юань, белорусский рубль, гонконгский доллар и т.д.)
Если вы всё-таки рассчитываете на довольно существенную девальвацию рубля ближе к осени- зиме из-за риска мировой рецессии, восстановлении парралельного импорта и введения нового бюджетного правила, то можно остаться в валюте. Но стоит учитывать, что вы должны закладывать как минимум такую девальвацию, которая окупит ваши комиссии + взятые на себя риски
Можно попробовать перевести деньги со счета в банке, который ввёл комиссии за обслуживание валютного счёта, в другой банк у которого пока что такой комиссии нет или она существенно меньше. Но здесь стоит учитывать, что со временем, скорее всего, условия хранения валюты на счёте будут ужесточатся во всех банках и они станут похожими
Еврооблигации в долларах. Мы уже писали подробный пост на эту тему, но если коротко, то возобновлены торги еврооблигациями российского Минфина и облигациями ВЭБ РФ номинированными в иностранной валюте.
Здесь отсутствуют риски блокировок, так как к обращению были допущены бумаги, которые выпущены по локальному праву, но номинированы в иностранной валюте.
Т.е. выплата купонов и погашения облигаций будут происходить в рублях по курсу ЦБ на дату выплат (кстати здесь есть возможно увидеть выплаты и в долларах, ведь судя по документам, эмитент сам решает в чём платить). Так же учёт этих еврооблигаций будет происходить в НРД. И выплаты купонов так же будут проходить через НРД.
Драгоценные металлы. Цены на металлы формируются в долларах, поэтому их покупка защищает от падения рубля, как и покупка самого доллара. Есть несколько вариантов вложиться в драгметаллы: обезличенное золото на МосБирже, паи фондов драгметаллов, фьючерсы, ОМС в банках, монеты и реальные слитки.
Друзья, расскажите, храните ли вы валюту? Если да, то что собираетесь с ней делать?
306 views09:52
И
