Инвестиции повсюду

2022-05-16 15:21:12 Фундаментальный анализ

Начинающие инвесторы и трейдеры не всегда знают, как анализировать активы и надо ли вообще это делать. В помощь приходят технический и фундаментальный анализы, с помощью которых можно понять, стоит покупать акцию данной компании или нет.
Фундаментальный анализ – это метод оценки компании по ее экономическим показателям. Он включает проработку факторов, которые влияют на стоимость бизнеса, структуру компании, принципы управления, сферу и другие данные.

Главная цель фундаментального анализа – разобраться, справедлива ли текущая стоимость активов или нет. С помощью исследования инвесторы ищут компании, которые вырастут в цене или будут платить высокие дивиденды. Последователи фундаментального анализа оперируют понятиями переоцененные или недооцененные активы, также это могут называть «справедливой стоимостью».

Ключевые базисы
Фундаментальный анализ используют для поиска подходящих активов для долгосрочного вложения.
С помощью фундаментального анализа находят компании, акции которых недооценены или переоценены в текущий момент, чтобы на основе этих данных строить  инвестиционную стратегию.
Если акция недооценена, инвесторы берут ее в портфель в ожидании дальнейшего роста ее цены и получения прибыли. Открыть/Комментировать

2022-05-13 11:40:55 Открыть/Комментировать

2022-05-13 11:32:54 Ищем "голубые фишки"

На рынке ценных бумаг так называют акции известных компаний с давней историей, которые стабильно растут и зачастую платят щедрые дивиденды. Название «голубые фишки» пришло из покера — их используют для самых крупных ставок.

Если вы только пришли на фондовый рынок и не знаете, с чего начать, то хорошим вариантом инвестиций могут стать голубые фишки.

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам:
Большая капитализация. Капитализация — это количество всех акций компании в обращении, умноженное на их цену. Другими словами, рыночная стоимость компании. Например, классической голубой фишкой на российском рынке выступает «Газпром». У компании примерно 23,67 млрд акций в обращении, цена каждой из которых на начало апреля 2022 года составляет 251 Р. В сумме это дает капитализацию около 6 трлн рублей.
Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.
Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста.

Найти "голубые фишки" достаточно просто на любом сайте-скринере, например, обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании.
Ниже можно посмотреть состав голубых фишек на апрель 2022 года Открыть/Комментировать

2022-05-08 21:34:48 Примеры известных индексов

S&P 500 — в него входит 500 самых крупных и надежных компаний США.

Индекс Мосбиржи — в нем 44 российские компании, акции которых наиболее ликвидны — их чаще всего покупают инвесторы. Например, «Лукойл», «Сбербанк», «Газпром».

PTC — такой же как и индекс Мосбиржи, только рассчитывается не в рублях, а долларах.

Индекс голубых фишек Московской биржи — в списке 15 акций самых ликвидных российских компаний. Например, «Новатэк» и «Норникель».

MSCI Russia — это индекс всего фондового рынка России. По показателю видно состояние рынка в целом.

Когда говорят, что фонд повторяет индекс, это значит, что он собирает портфель, максимально соответствующий списку и распределению компаний в этом индексе, а потом инвестирует в них. Открыть/Комментировать

2022-05-08 15:29:54 Что такое индекс

На всех биржах мира торгуется огромное количество бумаг десятков тысяч компаний. Уследить за всеми и понять динамику их роста сложно. Поэтому аналитики придумали группировать компании или бумаги в списки по определенным признакам. Для каждой группы ввели показатель, который отражает стоимость всех компаний или бумаг в перечне — это и есть индекс.

Индекс рассчитывают в пунктах, а не в деньгах, и по специальным формулам. Как именно — для инвестора не важно. А вот само число индекса — важно. Если индекс увеличивается, значит, на рынке дела идут хорошо, если уменьшается — есть проблемы. Например, в индекс Мосбиржи входят акции 44 самых крупных российских компаний. Если акции компаний, которые входят в индекс растут, то растет и индекс. Если падают — индекс тоже снижается.

Далее разберём примеры самых известных индексов. Открыть/Комментировать

2022-05-06 13:34:54 Риск-профиль инвестора: что это и как его определить

Риск-профиль - это отношение инвестора к риску. Зависит от личности инвестора, целей и сроков инвестирования.
Риск -профиль нужен для того, чтобы правильно распределить активы в своем портфеле.

Какие бывают типы риск-профилей?
Консервативный.
Цель инвестора — сохранить капитал и защитить его от инфляции. Он не склонен рисковать, поэтому большую часть денег, примерно 70-75%, инвестирует в облигации высоконадёжных эмитентов (государства и корпораций) и держит на банковском счете. Остальное инвестирует в акции наиболее крупных и ликвидных компаний: «голубых фишек» и ETF. В случае с акциями получает доход в виде дивидендов.
Рациональный.
Инвестор готов принять незначительный риск ради потенциальной доходности. Допускает колебания стоимости капитала в кратко- и среднесрочной перспективе ради потенциального дохода. Соблюдает баланс: половину капитала инвестирует в облигации и держит на депозите, 50% инвестирует в акции и ETF.
Агрессивный. Приоритет такого инвестора — максимальная доходность. Он готов инвестировать в высокорисковые инструменты: акции новых технологичных компаний, ценные бумаги развивающихся рынков, IPO. Может работать на срочном рынке и торговать с плечом — некоторые брокеры таких инвесторов называют «профессиональными» или трейдерами. Как правило, в инструменты фондового рынка они инвестирует около 80% капитала.

Важный элемент для любого риск-профиля – диверсификация.
Чтобы определить свой риск-профиль нужно иметь в виду:
Цели и срок инвестирования
Возраст инвестора. Обычно чем старше инвестор, тем меньше он склонен к риску, так как доход от инвестиций понадобится в ближайшем будущем.
Определяем риски, которые готовы взять на себя
Пройдя небольшой тест, сможете определить свой риск-профиль : https://onlinetestpad.com/hmhstvfbzor2y Открыть/Комментировать

2022-05-05 14:01:55 Диверсификация портфеля или как снизить инвестиционные риски

Диверсификация — это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. Риск для инвестора — это ситуация, при которой он либо не получает ожидаемую доходность от своих вложений, либо теряет часть самих этих вложений, потому что биржевая цена его активов упала.

Диверсификация помогает снизить такие риски за счет того, что инвестор вкладывает деньги не в какой-то один актив, а собирает портфель из множества разных биржевых инструментов, которые мало связаны друг с другом. Тогда, даже если одна из бумаг инвестора упадет в цене, другие с большой вероятностью будут расти — и доходность по ним в итоге перекроет возникшие убытки.

Правильная диверсификация портфеля предполагает покупку бумаг компаний из разных стран и из разных секторов экономики — тогда есть вероятность, что они не будут одинаково реагировать на одни и те же события и синхронно расти или падать.

Какой портфель считается оптимальным?
Каждый инвестор предъявляет к портфелю свои требования, которые зависят от его целей и горизонта инвестирования. Но можно говорить о хорошо сбалансированном портфеле — он получается при правильно организованной диверсификации, когда показатели риска и доходности у активов из этого портфеля будут максимально устраивать инвестора. При этом у каждого инвестора готовность к риску и размер ожидаемой доходности могут быть своими.

Далее мы разберем, какие существуют риск профили. Открыть/Комментировать

2022-05-04 15:05:25 Что влияет на доходность облигаций Доходность облигации зависит от ключевой ставки Банка России, надежности компании и срока вложения. Ключевая ставка. Это процент, под который Банк России выдает кредиты банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем выше… Открыть/Комментировать

2022-05-04 15:04:30 Что влияет на доходность облигаций

Доходность облигации зависит от ключевой ставки Банка России, надежности компании и срока вложения.
Ключевая ставка. Это процент, под который Банк России выдает кредиты банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем выше ключевая ставка, тем выше процент по депозитам и кредитам.

Если ставка повысится, то цена текущих облигаций снизится, а у новых выпусков облигаций изменится купон. И наоборот, если ставка уменьшается, то цена текущих облигаций увеличивается.
Почему это так работает: если ставка увеличивается, то инвестору становится невыгодно покупать облигации, потому что проценты по вкладам и новым облигациям будут привлекательнее. Поэтому цена старых выпусков облигаций падает, но при этом растет доходность к погашению. А если ключевая ставка уменьшается, то цена выпущенных облигаций растет, уменьшая доходность к погашению.

Срок. За несколько лет ключевая ставка может измениться в любую сторону. Чем больше срок, тем тяжелее спрогнозировать доходность, поэтому обычно на облигации с длительным сроком ставка купона выше. Так происходит потому, что чем больше срок, тем больше неопределенность, и за этот риск компания или государство готовы платить больше.

У облигаций с длинным сроком погашения есть еще риски. Допустим, вы купили облигацию сроком на 10 лет, а через 3 года ключевая ставка резко повысилась, и цена облигации снизилась. Если продавать облигации сейчас — будет убыток. Держать дальше — невыгодно, так как по другим облигациям ставка будет уже выше. То есть, инвестиции могут стать невыгодны.

Начинающим инвесторам сложно спрогнозировать доходность и просчитать риски в ближайшие годы, поэтому им стоит рассматривать облигации со сроком погашения до трех лет.

Надежность компании. Облигации принято обозначать рейтингами надежности.Чем выше у компании надежность, тем ниже ставка купона и наоборот.
Самые надежные облигации — это облигации федерального займа или сокращенно ОФЗ. Их выпускает государство: шанс того, что оно не вернет деньги — меньше всего. Если риск низкий, то и ставка купона низкая — по ОФЗ они выше депозита на 1-2 %.
Крупные компании в теории менее надежны, чем государство. Поэтому ставка купона по корпоративным облигациям выше.

Ниже приведен график: как менялись цены гособлигаций на 2 года и на 10 лет, % Открыть/Комментировать

2022-05-03 16:12:23 Channel name was changed to «Инвестиции повсюду» Открыть/Комментировать