Как я анализирую компании. Часть 2. Кейсы Для анализа денежны | Инвестор Альфа

Как я анализирую компании. Часть 2. Кейсы

Для анализа денежных потоков в динамике лично мне удобнее использовать сайт macrotrends.net. Для получения дополнительной информации я использую seekingalpha, но там приведены данные только за последние 5 лет. На Макротендах – с 2006 года.
Итак, идем на сайт macrotrends.net и вводим нужный нам тикер. Я покажу на нескольких кейсах, как проводить анализ.

Возьмем для начала одну из самых суперуспешных акций США – Apple. Перейдите по ссылке https://www.macrotrends.net/stocks/charts/AAPL/apple/revenue, если хотите сами увидеть всё своими глазами (скрины будут прикреплены внизу поста).

На macrotrends на вкладке эмитента в меню Revenue&Profit мы можем наглядно увидеть основные денежные потоки: выручку (revenue), валовую прибыль (gross profit), операционную прибыль (operating profit), EBITDA, чистую прибыль (net income) и EPS (прибыль на акцию). Нет только FCF, но его можно посчитать самим.

Мы видим, что выручка Apple поступательно растет бешеными темпами, равно как EBITDA и чистая прибыль.

Перейдя на вкладку Financials, мы увидим отчетность компании аж с 2005 года. Вот где целое поле для анализа!

На главной странице (Income Statement) приведены все основные показатели. На страницах Balance Shit и Cash Flow Statement расшифровка, как получились эти цифры. Да – перед нами в табличном виде отчет МСФО.

Я внимательно изучаю этот отчет (на что обращать внимание, например, на маржинальность и рост долгов – поясню в следующих постах, пока нас интересуют только денежные потоки).

Если я убеждаюсь, что основные денежные потоки компании растут – я изучаю дальше.