Бета-коэффициент Бета-коэффициент — это статистический коэффи | Инвест Институт

Бета-коэффициент

Бета-коэффициент — это статистический коэффициент, который характеризует движение отдельной акции относительно всего рынка в целом.

Бета-коэффициент даёт нам представление о:

1) Степени зависимости доходности акции от доходности фондового индекса

2) Насколько доходность отдельной акции в среднем превышает или наоборот, оказывается ниже доходности индекса.

Бета-коэффициент дает инвестору понимание того, насколько отдельно взятая акция имеет более высокоамплитудные движения относительно всего рынка в целом. А также дает понимание того, насколько акции остро реагируют на проявление систематического или общерыночного риска. Когда рисковые события влияют на весь рынок и лишь немногие акции, за счет своей внутренней специфики, способны реагировать на проявления общерыночного риска менее остро или не реагировать вообще.

В следующем посте рассмотрим все пороговые уровни бета-коэффициента.