Инвестиции поколения Z - Фондовый рынок/Инвестиции/Аналитика

2023-01-18 23:00:32 Открыть/Комментировать

2023-01-18 22:36:14 #MOEX

Эйфория на Московской Бирже закончилась

— Как я писал в прошлом посте, в ближайшие 2-3 недели ожидалось движение вниз в диапазон 2160-2200 по индексу Московской Биржи. Реальность оказалась более суровой и мы пришли в этот диапазон спустя 2 дня. Во многом данному движению поспособствовал вчерашний отчет Сбербанка. Как я уже неоднократно говорил, сейчас особенно сильно действует правило "Buy the rumor, sell the fact".

— Сейчас картина немного усугубилась. Несмотря на отсутствие сегодня негативных геополитических заявлений, рынок не спешит отскакивать. Это в первую очередь говорит о его слабости. Предполагаю, что если до конца недели мы не найдем позитивных факторов, на которые можно опереться рынку, индекс пойдет к нижней границе блока в район 2160 пунктов. При наличие негативного фона на текущей и следующей неделях мы имеем все шансы опуститься ниже 2150 пунктов.

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-17 10:25:56 #MOEX #SBER #СБЕР

Сбер отчитался

— Сбербанк представил отчет за декабрь. В декабре 2022 года банк получил 125,5 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, что на 40,1% больше результата за декабрь 2021 года.

— Сбербанк в декабре 2022 года увеличил чистый процентный доход на 19,5% - до 176,5 млрд рублей. В 2022 году этот показатель составил 1,701 трлн рублей, что на 5,2% выше результата 2021 года. Чистый комиссионный доход в декабре 2022 года вырос на 16,7% - до 67,5 млрд рублей. За 2022 год этот показатель увеличился на 6,2% - до 614,8 млрд рублей.

— Как писал ранее, роста на самом отчете не произошло, так как всю прошлую неделю росли на ожиданиях. В моменте акции теряют 0,6%. Также отмечу, что в связи с получением 300 млрд. руб. прибыли по итогам 2022 года, банк согласно дивидендной политике должен выплатить примерно 6,6 руб.

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-16 20:47:35 #MOEX #SBER #СБЕР

Эйфория на Московской Бирже

— Сегодня Индекс Московской Биржи продолжил пятничный рост и добрался до отметки 2225 пунктов. 90% активов на российском рынке завершило день с положительным результатом, однако, не стоит воспринимать текущее движение как начало длительного восходящего тренда. Геополитическая напряженность никуда не делась.

— Также не стоит забывать, что текущий рост в основном обусловлен ожиданиями отчета Сбера, который тянул рынок всю прошлую неделю. Кстати, отчет должен был выйти еще в пятницу, однако, его до сих пор не опубликовали. Иных позитивных факторов я не наблюдаю, за исключением отсутствия торгов в США из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Как правило, российский рынок растет, когда торгов на Америке нет.

— На мой взгляд, Индекс Московской Биржи не поднимется выше 2250 пунктов. Более вероятным считаю уход в диапазон 2160-2200 в ближайшие 2-3 недели, на какой-нибудь отрицательной новости. Дополнительно отмечу, что последние 2 цикла локального роста нашего рынка насчитывали 31 и 35 дней соответственно. Текущий цикл роста продолжается 27 дней, даже в этом плане, не учитывая новостной фон, цикл близится к завершению!

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-12 14:23:52 #MOEX #HHRU #CIAN

HeadHunter - есть ли перспективы?

— Вчера вышла новость, что Kismet Capital Group Ивана Таврина стал владельцем 22,68% рекрутингового сервиса HeadHunter. Помимо рекрутинговой компании, холдинг Тарврина владеет 100% Avito, которую экс-гендиректор Мегафона приобрел в 4 квартале 2022 года и сам Таврин является миноритарием в компании CIAN.

— Данное приобретение позволяет рассчитывать на синергию всех указанных компаний ввиду того, что основной акционер CIAN - Elbrus Capital, является дружественным структуре Таврина и именно он продал акции рекрутингового сервиса HeadHunter Kismet Capital Group.

— На данный момент сложно представить, в каком виде возможно взаимодействие представленных компаний, так как рынок всех троих переплетается в той или иной степени, т.е. возможен горизонтальный охват рынка, но не построение иерархической структуры и создание нового IT-гиганта на просторах отечественного рынка, о котором многие вчера писали.

— Тем не менее, несмотря на изменение в составе акционеров, перспективы самого HeadHunter остаются туманными. 2023 год будет сложным для компании ввиду тяжелой экономической ситуации, которая не способствует росту занятости, а соответственно и увеличению в потребности рекрутинговых агентств. Дополнительно, проблемы для компании создает релокация россиян, которые покинули страну в 2022 году, что способствовало сокращению клиентской базы компании.

Таким образом, не стоит рассчитывать на сильные результаты HeadHunter в 2023 году. Текущий рост котировок на Московской бирже выглядит как эмоциональная реакция, нежели как рациональная инвестиция!

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-11 22:33:25 #MOEX #TCSG #ТИНЬКОФФ

Тинькофф - шок сегодняшнего дня

— Честно говоря, после рабочего дня редко просматриваю новости по фондовому рынку, однако тут не смог пройти мимо. Если кратко, вышла новость о том, что «Тинькофф» разблокирует ряд бумаг квазизарубежных холдингов, которые хранятся на счетах НРД в Clearstream. Казалось бы, как такое возможно, ведь буквально в конце прошлого года банки массово подавали на разблокировку активов, в результате чего епропейский регулятор сказал всем: "Спасибо, вы молодцы, мы вам перезвоним".

— «До конца недели мы разблокируем ценные бумаги, которые ранее по согласованию с НРД перевели на неторговые счета» - это цитата банка. То есть, получается, что можно было не ждать решения европейского регулятора, не подавать документы, а просто с самого начала разблокировать инвесторам их активы? Тогда почему это не было сделано сразу? От данной ситуации у меня сложилось стойкое ощущение, что с самого начала были обходные пути, которые можно было применить, однако по какой-то причине они не были задействованы.

Однако, если отбросить эмоциональный контекст, то новость, безусловно позитивная. В ближайшее время примеру Тинькофф могут последовать и другие брокеры при успешной реализации данной идеи!

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-11 22:03:23 #MOEX #SBER #СБЕР

Сбер вышел из консолидации

— Сегодня акции крупнейшего банка России продемонстрировали впечатляющую динамику, показав рост на 4,43%. Таким образом, можно констатировать факт выхода Сбера из консолидации. Примечательно, что акции пробили как глобальную линию сопротивления (от 2017 года), так и локальную (за последние 8 месяцев). В целом, если внешний фон останется нейтральным, мы имеем все шансы увидеть отметку в 170 рублей в обыкновенных акциях Сбера.

— Однако, перед походом на 170 рублей акциям следует "остыть". Предполагаю, что мы можем протестировать линию сопротивления в качестве поддержи на пятничном отчете. Напомню, что в прошлом месяце в акциях Сбера произошла аналогичная ситуация. Акции росли на ожидании выхода позитивного отчета, а после публикации начали снижаться. Не смотря на приличные объемы все еще скептически отношусь к возвращению аппетита к риску на российский рынок, так как общий фон остается напряженным.

@investmentgenerationz Открыть/Комментировать

2023-01-11 15:06:23 Для тех, кто пропустил анонс или не присоединился, но хотел бы узнать больше о внебиржевом рынке и диверсифицировать свой портфель, приглашаем в наш канал! Вчера мы официально начали работать! Открыть/Комментировать