Quadruple Witching - биржевое колдовство. Мистика или Кварталь | Биржевой Маклер

Quadruple Witching - биржевое колдовство.
Мистика или Квартальная экспирация?

Если существует в оккультных науках так называемый "Час Ведьм" или "Час Дьявола", то почему бы и на рынках не устроить подобное - подумали магистры биржевых торгов и придумали экспирацию. А самые просвященные или извращенные умы выпарили из этой придумки концентрат и получили экспирацию квартальную. Её предстоит испытать инвесторам на себе уже в эту пятницу

Четыре раза в год, в третью пятницу каждого последнего квартального месяца, то есть в марте, июне, сентябре и декабре, происходит таинство окончания действия 4х видов контрактов - фьючерсов и опционов на индексы и акции, которыми игроки защищают свои позиции. Название Quadruple Witching отображает нестабильность и хаос, которые могут, но не всегда должны, овладеть рынком в это момент времени, и беда ждет каждого, кто не совладает со своими эмоциями в этот час

Поскольку все четыре типа контрактов истекают в один и тот же день, операции на бирже обычно сопровождаются большими объемами торгов и волатильностью. Истечение срока вынуждает трейдеров активно действовать к определенному дню и часу, в результате чего объем торгов возрастает. Трейдеры хаотично закрывают позиции без оглядки на статистику и мировые события и даже на стоимость самих фьючерсов. Главное - успеть закрыть сделки до завершения торгов

18 июня 2021 года, в такой же прошлый "праздник", в конце дня истек почти рекордный объем опционов на акции в размере $ 818 млрд. В результате был достигнут почти рекордный уровень открытого интереса к отдельным акциям в размере около $ 3 трлн. Открытый интерес означает, сколько контрактов открыто в течение дня. Это важный показатель для трейдеров, так как большой объем открытого интереса может изменить стоимость базовых акций

Но Вы должны знать, что эти "волшебные" пятничные дни в целом не являются бычьими или медвежьими. Проводить какой-либо анализ этих событий - значит заведомо закладывать высокую погрешность, так как гарантирован большой всплеск волатильности. В этот день на биржах проходит приблизительно на 40% больше объема, чем в среднем по рынку

Учитывая, что на следующей неделе, 22 сентября, ФРС подведет итог своего очередного заседания и г-н Пауэлл выступит с заявлением, в котором все ожидают услышать какую-то конкретику по сворачиванию программы стимулов - Quadruple Witching может спровоцировать более серьезное движение, чем обычно. А если принять во внимание, что для рынков США, сентябрь, исторически, не самый удачный месяц и последние "страшилки" от СМИ и инвестдомов - "нечисть" действительно может выйти на прогулку

Скорее всего колебания в индексах США $TSPX и $TECH , а с ними в золоте $TGLD и нефти будут более волатильными. Туда же большеобъемные опционные $TSLA , сырьевые $AA $FCX $NEM итд. Все эти активы могут как резко снижаться, так и стартовать вверх. Quadruple Witching совсем не синоним снижения, мы можем увидеть и обратную картину резкого взлета

Так что если вдруг будет штормить и трясти, не поддавайтесь эмоциям, если только у Вас не готов конкретный план продуманных четких действий. Я рекомендую быть внимательными при покупке и подбирать только качественный топ компаний в случае их снижения, и не лезть в ракеты, если они стартовали без Вас

А для инвесторов, которые уже находятся в своих долгосрочных позициях, не занимаются трейдингом и поиском чего бы добавить в портфели - можно просто расслабиться в кресле с поп-корном или стаканчиком хорошего бурбона и понаблюдать возможную вакханалию, если более достойных занятий для себя в этот вечер обнаружено не будет