В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ На прошлой неделе 50-дневная EMA (4 220) ок | Artem Dmitrenko legal & invest

В ФОКУСЕ ВНИМАНИЯ
На прошлой неделе 50-дневная EMA (4 220) оказалась сильным сопротивлением для S&P500. Трейдеры будут следить за тем, удастся ли быкам пробиться выше нее.

Акции логистических компаний находятся под давлением после того, как Union Pacific предупредила, что не достигнет своей цели по прибыли в этом году.

Энергетический сектор S&P500 (XLE) подскочил на 3%, так как аналитики повысили целевую цену акций нефтяных компаний. Exxon Mobil (XOM) вырос на 4,5%.


РЫНКИ ВЧЕРА
Второй раз за три недели Target вылил ушат холодной воды на инвесторов. Крупный ритейлер предупредил о планах «соответствовать размеру своих запасов на остаток года и создать дополнительную гибкость, чтобы сосредоточиться на обслуживании покупателей в быстро меняющейся среде».

Но в отличие от 18 мая, когда компания сообщила о плохих данных о прибыли, на этот раз инвесторы восприняли эту новость спокойно. Акции Target по-прежнему упали на 2,3%, но несколько других ритейлеров фактически выросли, в то время как рынок в целом пережил хороший день. S&P 500 и Nasdaq Composite торговались синхронно, оба индекса выросли почти на 1%.

Оптимистично настроенные инвесторы решили рассматривать избыток запасов Target как положительный признак инфляции. Если у ритейлера есть неиспользованные запасы на складах, он будет вынужден снижать цены — схема, которая может повториться во всей розничной торговле. И это может помочь снизить цены и укротить инфляцию. Реальность, вероятно, сложнее.


Индексы: Рассел 2000 +1,57% | S&P 500 +0,95% | Nasdaq 100 +0,89% | Доу +0,80%

Секторы: 10 из 11 секторов закрылись в плюсе. Энергия лидировала, набрав +2,99%. Потребительские товары первой необходимости были единственным сектором, который закрылся в минусе, упав на 0,25%.

Сырьевые товары: фьючерсы на сырую нефть выросли на 0,77% до $119,41 за баррель. Фьючерсы на золото выросли на 0,46% до $1852 за унцию.

Валюты: индекс доллара США снизился на -0,08%.

Процентные ставки: доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 2,979%.


Тем временем мы можем еще раз поговорить о пиковой инфляции и возможности того, что пятничный индекс потребительских цен может указывать на то, что рост цен, наконец, ослабевает – экономисты прогнозируют прирост в годовом исчислении на уровне 8,2%, что немного ниже апрельского уровня 8,3%.

Согласно данным Джима Полсена, главного инвестиционного стратега Leuthold Group, пики инфляции сигнализируют о возможности покупки акций. Вот основные моменты из обращения Полсена к клиентам:

Хорошей новостью об инфляционных скачках является то, как фондовый рынок обычно ведет себя после того, как уровень инфляции достигает максимума. Независимо от того, насколько быстро инфляция замедлилась со своего пика и развилась рецессия или нет, чаще всего фондовый рынок в наступающем году рос! В среднем среди 17 показанных эпизодов инфляции S&P 500 вырос на 13,2% за двенадцать месяцев после пика инфляции.

Не исключено, что рынок уже начал учитывать пик инфляции. S&P 500 вырос почти на 7% по сравнению с минимумом 2022 года 19 мая.


КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ
30-летняя ипотечная ставка MBA США, оптовые запасы

ВВП ЕС, изменение занятости

Немецкое промышленное производство

Запасы сырой нефти