Вопрос: Инвестиции рискованны и требуют времени, а доходнос | Инвест Песочница
Вопрос: Инвестиции рискованны и требуют времени, а доходность всего на 2−4% выше депозита. Зачем тратить свое время?
Ответ: Хотите вы этого или нет, но занимаетесь инвестированием вы в любом случае. Просто один его способ (банковские депозиты) понятен, привычен и удобен, а другой (акции и облигации) кажется пока сложным и непонятным.
Для начала нужно определиться с целями:
Краткосрочные финансовые цели ограничены горизонтом в 1-5 лет. Чаще всего они связаны с необходимостью накопить на какую-то крупную покупку (автомобиль, квартира) или трату (отпуск, свадьба). Для их достижения лучше всего подходят активы с фиксированной доходностью и низким риском потери вложенного капитала (те же самые депозиты).
Долгосрочные финансовые цели могут охватывать горизонт в 20-30 лет и дольше. Самые типичные из них: обеспечить пассивный доход или накопить на пенсию. Чтобы реализовать такие цели, важно вкладывать средства в такие активы, которые обеспечивают наиболее высокую ожидаемую долгосрочную доходность.
Почему долгосрочный уровень доходности так важен? Применение сложного процента на длинных временных промежутках приводит к огромной разнице в результате.
Для инвестиций на три года разница в доходности в 3% увеличит размер итоговой суммы всего на 9,3%. Но на горизонте 30 лет то же самое различие в ежегодной доходности даст эффект в размере 143% – увеличит итоговую сумму в 2,4 раза! А это уже разница между тем, сможете ли вы достойно жить на пенсии, или нет.
Теперь о доходности. Предположим, мы ставим цель за 30 лет накопить капитал, который позволит достигнуть финансовой независимости. И выбираем между депозитом и акциями. Магия сложного процента требует от нас аккуратно оценить ожидаемые долгосрочные доходности этих вариантов: даже небольшое различие даст огромный эффект на длинном горизонте.
Но прежде чем сравнивать доходности, важно вспомнить о таком факторе, как инфляция. Например, если номинальная (без поправки на инфляцию) доходность депозита составила 8%, а рынка акций — 12%, то разница между ними не выглядит такой уж существенной. Но если за тот же период инфляция составила 8%, то реальные доходности будут выглядеть так: 0% для депозита и 4% для акций.
В этом случае достигнуть финансовой независимости, откладывая деньги на депозит, невозможно: как только вы прекратите работать, вам придется «проедать» накопленный капитал. В то время как акции с их положительной реальной доходностью теоретически могут позволить потреблять доход, оставляя основную часть капитала неизменной.
Мы рекомендуем пассивное инвестирование, при котором вы несколько раз в год просто приобретаете одинаковый набор из широко диверсифицированных фондов акций и облигаций и дальше их не трогаете.
Но даже пассивному инвестору придется потратить время на то, чтобы разобраться в нюансах работы рынков и приобрести правильную инвестиционную философию. Стоят ли эти затраты времени возможности успешно реализовать ваши долгосрочные финансовые цели – решать вам.
#вопрос_ответ
